仅有业绩评价是不够的——浅析中信基金投资评级

2004年,国内基金业呈现加速发展的态势,新基金管理公司不断进入、新基金产品不断发行.据统计,全年共发行新基金58只,已结束发行的各类基金总规模达1624亿,远远超过了过去三年来基金扩容的速度,发行总量几乎达到了前三年开放式基金发行总额的两倍.基金业的加速扩容,使得市场上可供投资者选择的基金品种和数量越来越多.目前,市场上共有111只开放式基金,涵盖了股票型、债券型、货币市场型、混合型等多个类型,面对数量如此之多的基金群落,投资者常常感到迷惘,即不知道该买哪种类型的基金,以及同类型中的哪只基金?     

市场大幅上行概率较小——访信诚深度价值基金拟任基金经理张锋

6月21日至7月23日,信诚基金旗下首只LOF基金--信诚深度价值股票型基金在建行、农行、招行、交行等银行渠道以及其它券商渠道向全国发行.而相比较同期发行的基金,信诚深度价值以"未来市场的新蓝筹"作为重要关注点.     

货币市场基金：风光背后潜藏风险

从2003年12月30日国内第一只货币基金一华安现金富利基金成立伊始,货币市场基金发展至今只有短短一周年,但在基金发行连续遭遇寒流的2004年,货币市场基金却是这一年基金业的最大赢家.     

应摘去“有色眼镜”——访国投瑞银基金经理路荣强

镜内首只引入LOF模式的QDII产品--国投瑞银全球新兴市场精选股票基金5月开始发行,QDII基金投资前景如何,会不会重蹈前一轮覆撤?本刊记者日前专访了国投瑞银全球新兴市场精选股票基金经理路荣强.     

货币市场基金成为资金避风港

记者最近从华夏基金管理有限公司得知华夏现金增利基金发行以来在北京地区十分热销,而且99%都是个人投资者购买的,销量每日都在递增.到目前为止,货币市场基金的表现没有让投资者失望.最近股市、债市双双下跌,股票基金和债券基金净值下跌,连开放式股票基金的加权平均净值也缩水了约9%,但货币市场基金却以稳步上升的收益率,一举成为行业的明星.     

基金点评

今年投资QDII合适吗：随着海外市场的回暖,QDII基金在2009年的表现非常抢眼,有的基金的收益率甚至达到了80％以上。进入2010年后,新QDII基金正密集发行,据统计,目前有14只QDII基金正在发行或已公布发行计划即将进入发行期。在今年投资QDII基金合适吗？     

指数型QDII:发展新趋势?

国内首只指数型QDII--国泰纳斯达克100指数基金发行,标志着QDII基金产品设计另辟蹊径,将逐渐朝着多样化格局发展,QDII市场形成了主动投资型产品和被动投资型产品共存的局面.     

如何选择开放式基金?

随着基金业绩的好转,人们投资基金的兴趣转浓.但是,投资者在购买开放式基金之前,必须对基金有一个全面的了解.首先,投资者要仔细阅读基金的招募说明书,了解基金的名称、类型和投资目标,以确定该基金的投资目标、投资理念是否适合自己;其次,要清楚有关基金的发行情况,如基金的发行价格、发行费用、募集资金数额以及发行方式、发行时间、发行地点等;第三,投资者应该通过基金契约了解投资人的权利和义务,如基金分配的原则、收益分配的一般方案、有义务交纳管理费用等.     

当今理财市场的潜在风险——一只基金被900亿资金疯抢的背后

继去年12月“嘉实策略增长基金”在创下419亿份的首日认购最高记录之后,2007年4月10日,上投摩根内需动力基金于发行首日便募集资金金额接近900亿,并公告提前结束发行,成为基金市场认购金额最多的基金产品。基金如此受欢迎,固然是基金行     

2006话基金理财

目前，很多投资人对基金市场仍有困惑、有憧憬。新年新气象，至少我们可以关注以下几个方面。     

高尔夫球挥杆技巧与投资理财

基金邮票 即通称的附捐邮票.这种邮票印有附加值,其发行目的是为了募集某种基金,如慈善邮票、战税邮票及资助科学考察而发行的邮票等.我国最早的基金邮票是1932年发行的<西北科学考察团纪念>邮票.     

券商搅局理财市场三足鼎立显形

当基金经理们还沉浸在货币市场基金发行的喜悦之中的时候,虽有准备,但17号令的突然到来,还是让他们感到压力:国内理财市场由基金、信托一统天下的格局由此将被打破,由此进入"三国时代".     

分级基金 或掀创新热潮

2007年7月,国内首只创新型结构化分级基金瑞福分级面世;2009年5月,长盛同庆可分离交易分级基金正式发行;2009年8月,境内首只分级指数基金国投瑞银沪深300指数基金获中国证监会批准,有望于9月正式发行.这三只创新型分级基金的相继问世从某种程度上说是国内基金积极探索基金产品创新思路的一个新途径.     

傅帆成长投资理念更受青睐

一天18亿,两天顺利完成募集目标50亿,最终首发规模突破55亿元人民币--上投摩根成长先锋用数字刷新了销售前线的新纪录,成为9月基金发行市场上的焦点.在基金合同中设定50亿的规模上限是出于什么样的考虑？成长先锋将秉承什么样的投资策略,是否能够与上投摩根其他股票基金一样取得优秀业绩？就这些市场普遍关心的问题,上投摩根基金公司副总经理傅帆近日与《卓越理财》进行了一次交谈.     

理财辞典

公募基金按照基金的募集方式可以将基金分为公募基金和私募基金。公募基金是指公开发行募集资金的基金。公募基金在发行之前,需要向证监会提出申请,证监会批准之     

基金:冰火两重天后去向何处

2004年,基金的发展进入了超高速阶段,一季度首发规模创新高,迎来了1000亿元基金的发行规模.然而,如此迅猛的基金发展速度必然伴生一些问题,为了多发基金,一些基金公司或代理发行机构采取了一些非合理的竞争手段,同时在基金销售中也忽视对于风险的宣传.不久,大盘下跌10%,一批新基金陆续净值亏损,欢呼声很快被淹没在了一片唏嘘与叹息之间.     

慧眼识金

10月20日，上证综指盘中象征性地突破1800点关口，这也是沪指自2001年9月失守1800关口后，5年来首次触及这一敏感区域。伴随着国内资本市场的上涨，股票基金显示出前所未有的巨大的赚钱效应。根据晨星基金的统计，股票型基金上半年上涨60．05％，配置型基金指数上半年上涨47．48％。随之而来的是投资者对股票基金的趋之若骛。10月16日，来自业内的统计消息显示，今年以来偏股基金的募集份额已成功突破1800亿份（包括正在发行的基金募集数）。这个数字不仅大大超过了历史上偏股基金的年度发行最高纪录（2004年的1347亿份），也超过了全部基金的年度发行纪录（2004年1598亿份）。仅在10月份就有十数只开放式基金公布了发行信息。在巨大回报预期的驱使下很多投资者已经开始出现过度投资、盲目跟风的苗头。笔者认为这是非常危险的。     

1700点敢买基金1500点不敢买?

中国A股市场自2004年4月以来走出了单边下挫的调整走势,一季度如火如茶的开放式基金发行热潮骤然降温,4月底新成立的几只新基金的首发规模平均仅30亿左右.在初现投资价值的市场环境中,新基金为什么反受到冷遇呢?     

创新基金 因人而异

承袭去年创新型基金大行其道的局面,今年新发行的基金中也屡见创新型基金的身影,如,南方策略优化(量化基金),兴业合润分级基金、国泰纳斯达克100指数基金(QDII)等等,甚至还有抗通胀主题的基金--富国通胀通缩主题轮动基金.     

分级债券私募产品风光依旧?

2011年以来,股票市场整体低迷,私募基金发行困难,私募市场整体低迷.但是,债券市场在2011年年底凸显出难得的投资机会,一些经验丰富的债券投资经理在债券市场下跌之后成立私募公司发行分级债券私募基金产品,有的结构化产品劣后投资者取得了非常高的收益.展望未来,虽然或许债券市场的投资收益会趋于理性化,但是结构化的债券型私募产品很有可能依旧是资产配置中比较好的一类投资品种. 企业债指数稳步上涨 2011年年中,出于大家对城投债违约风险的担忧,债券市场曾经一度出现大幅的下跌.但是,在2012年,债券市场企稳反弹,2012年上半年债券市场大幅上涨.