风险投资的组合投资决策模型研究

研究了基于风险投资项目不同发展时期和不同产业领域的项目分类;探讨了考虑技术和产品、市场、财务、团队与管理、环境和风险等多因素评价指标体系;建立了风险投资项目多目标动态整数规划组合投资模型。     

基于实物期权的风险投资决策模型研究

针对风险投资项目所具有的时间选择权和放弃期权的混合特征，在考虑资金的时间价值，投资收益的不确定性，投资策略组合等的基础上，根据决策树的思想，采用二项式期权定价理论和不确定规划方法，构造了一种以战略净现值最大化为投资目标的风险投资决策模型，该模型合理地评估了风险投资机会的价值，有效地解释了风险资本家投资时机选择和投资期限决策行为，可作为风险资本家进行风险投资决策的操作依据。     

基于因子分析法的风险投资评价模型

为确保没有抵押担保、投资大、流动性小、大多数是面向高新技术的风险投资项目的安全性,基于因子分析方法原理,建立了指标相关性低、核心影响因素突出的风险投资评价模型。通过分析不同项目的环境风险、财务风险、技术风险、市场风险、管理风险和协同风险等,确定出评定项目风险的4个综合性指标:偿债与市场风险、技术风险、外界环境和生产保障条件风险、运营和管理风险。针对不同类型的投资项目,对其进行类型划分,为投资人(企业)挖掘出适合自身的风险投资对象或投资组合,实现利益的最大化。     

关于风险投资项目风险综合评价方法的研究

通过对风险投资项目的风险影响因素的分析,提出了一个针对风险投资项目的系统风险评价指标体系,在此基础上运用层次分析法建立了相应的评价模型.通过实例验证,文中所提出的指标体系反映了风险投资的特性,所给出的风险识别与评估方法简单实用.     

层次分析法在风险投资项目评价体系中的改进应用

层次分析法是一种有效的定性分析与定量分析结合的多目标决策方法.对于风险投资项目而言,风险评价问题是非常复杂的决策问题,它涉及到很多风险因素.本文运用层次分析法对影响风险投资项目的各种因素进行相对比较,并结合选择的项目实例,提出了层次分析法风险评价模型,构造判断矩阵,进一步完善了风险投资项目的评价指标体系,为风险投资控制提供了决策依据.     

个人信用评估的Logistic-RBF组合模型

针对个人信用评估中单一模型存在的不足,提出了利用组合预测模型进行个人信用评估的方法.基于不同单一模型在个人信用评估中所体现的优势,选择具有代表性的Logistic回归和径向基函数神经网络方法,建立了2种单一评估模型,在此基础上构建了基于二者的组合模型.利用某商业银行的数据进行2类模式的分类,应用结果表明,组合模型有效地提高了预测的精确性和模型的稳健性,对于商业银行控制消费信贷风险具有更好的适用性.     

关于建立适合我国国情的风险投资评估体系的研究

主要研究我国项目风险过程中的评估体系,即通过研究,提供一套在我国既定的宏观经济环境和法制体系下,适合我国国情的一系列对风险项目申请与评估方法,为风险投资机构提供详细的风险控制体系,同时,为投资决策提供依据．从影响投资决策的信用因素、风险因素、收益因素3个方面构造风险投资项目评价指标体系,利用线性规划的方法构建了项目评价模型,对于风险投资项目评价向科学化、定量化、规范化方向的发展具有积极的正面作用．     

风险投资项目的全程监控--项目选择、经营绩效评价和不同退出方式的收益比较

提出风险投资不仅是一种理性行为,而且是一个可持续发展的过程.风险项目初选时,应以产业生命周期理论为依据,并依此建立风险项目的筛选模型.进行风险项目的运行时,应该以未来投资收益的最大化为目标,对项目运行效果进行实时评价,AHP方法是一种简单易行的风险项目的定量评价模式.得出了风险项目不同退出方式决定了最终收益,而其退出方式很受宏观经济条件的制约,密切联系实际并对各种方式进行客观比较选择非常重要的结论.     

投资组合理论在石油公司投资项目中的应用

石油公司的投资活动具有高风险的特征,进行合理的项目选择与资金分配具有重要意义。本文应用投资组合的基本理论,建立了石油行业投资项目的投资组合模型,并且提出了风险的不同定义对于投资组合模型构建的影响,同时对投资组合的有效性进行了分析。     

基于组合特征和SVM的视频中人体行为识别算法

针对复杂场景中的人体行为识别困难的问题,提出了一种基于组合特征和SVM的行为识别算法.该算法使用光流特征、HOG特征、重心特征和3D SIFT特征构成的组合特征来描述人体的各种行为;使用一对一的方式训练SVM分类器对提取出的特征进行分类,并以投票的方式得到具体的行为类别.使用包含4个场景的KTH数据集进行仿真.结果表明,所提出的算法能适应各种复杂环境,且相比只采用单一特征的识别算法具有更高的分类精度.     

我国风险资本运作中的筹资问题分析

资金筹集是影响风险资本运作的一个关键因素,而风险资本运作的特殊性决定了风险资本有别于其它资本.由于现阶段我国资本市场的不完善以及一些制度安排上的缺陷,表现在资金来源渠道、筹资对象和风险投资公司自身的不成熟等方面,使我国的风险投资公司在筹资方面存在一系列的问题.针对上述问题,认为需要政府和风险投资公司双方的努力,通过政府扶植和规范风险投资方面的法律,设立共同基金等来广辟风险资金来源渠道;同时,风险投资公司自身也要不断发展以加强筹资能力.     

风险投资的合约安排

风险投资协议可以使风险投融资双方在投资之前以法律文件的形式明确各自的权利和义务,以确保投融资双方的利益。首先提出了风险投资协议的内容与目标,然后就风险投资协议的主要条款、风险投资协议的一般内容和风险投资的股权安排展开了详细论述,在此基础上,确定了投资工具、投资价位等投资方案。     

风险投资生态系统的构建及其特征分析

通过借鉴自然生态系统的原理和方法,提出了风险投资生态系统的概念,并从系统的构成要素和行为要素2个方面对比了两者之间的区别和联系;同时构建了风险投资生态系统框架,并分析了风险投资生态系统具有的特征。     

风险资本与农业产业化关系的国际经验借鉴

农业产业化发展过程中的风险性和信息不对称性促使了资金获取困境.本文通过分析国际上风险资本对农业产业化发展的成功经验,对风险资本与农业产业化发展关系之间的价值需求、风险控制、宏观环境支持方面进行了总结,并结合我国当前农业产业化风险资本发展现状提出了一些建议.     

风险投资退出机理研究

风险投资的生命力在于风险资本的不断循环流动,准确识别风险企业发展前景,及时采取相应退出对策对于风险投资公司取得预期收益、减少投资损失具有十分重要的意义。本文首先分析了风险投资家的中止决策活动,得出了风险投资中止决策的5个决定性因素和12个关键性因素及中止决策规则,然后提出了根据风险企业现状、发展前景、外部环境特点选择风险资本最有利退出方式和最佳退出时机的相关模型。     

创业投资中名义与实际控制权的转移

作为创业投资中关键的激励力量,控制权在相当长时间里没有得到理论界的重视.本文结合创业投资实际情况界定了名义控制权和实际控制权概念,基于不完全合同理论建立了创业资本家和企业家双方之间的控制权转移的两期模型.模型在分析了创业投资中名义控制权和实际控制权的转移特征.结论认为,由于道德风险、逆向选择、风险偏好、财富约束等方面的约束,创业资本家通常利用一定的控制权来防范投资风险,并给出了这两类控制权及其影响因素之间的关系.     

风险投资退出方式对风险资本市场的影响

退出是风险投资运作过程的最后也是至关重要的环节，风险投资者以何种方式退出风险企业不仅是投资成功与否的关键，而且影响着风险资本市场的发。通过对两个不同金融体系结构的国家作比较，提出退出方式选择和风险投资市场之间的关系，并指出了对发展中国风险投资业的启示。     

风险投资供应链管理研究

供应链管理思想是风险投资管理领域崭新的、更先进的管理理念和管理哲学。探讨了风险投资的供应链结构和特征,研究了供应链环境下风险投资的定量决策模型,提出了风险投资供应链管理理念,构建了风险投资供应链定性管理模型。     

大企业集团风险投资的模式选择及风险效用决策模型分析

分析了大企业集团产业资本介入风险投资的经济合理性,对大企业集团在风险投资业中的角色进行了定位,着重分析了大企业集团介入风险投资的几种可能模式,定义并使用一个风险效用模型分析了大企业集团的风险投资决策过程。     

风险投资机构问的资源互补与联合投资的形成

为揭示风险投资机构间的资源互补与联合投资形成的关系,利用清科数据库2002-01～2011-12的数据,运用Probit回归模型,研究了资源互补对联合投资形成的影响．结果表明：在资本规模上具有较强优势的风险投资机构与在经验、专业化程度上或网络位置上具有较强优势的风险投资机构进行资源交易,联合倾向会变大,两者之间更容易形成联合．因此,为促进联合投资形成,资本规模水平高的风险投资机构应该选择与经验丰富、或者专业化程度高、或者网络中心性高的机构进行联合．