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相似文献
 共查询到18条相似文献,搜索用时 125 毫秒
1.
在竞争的电力市场中,不确定的电价和电量使市场参与者面临电力市场风险.文中根据国外成熟竞争性电力市场实际情况,对电力市场风险的来源、测度指标和管理工具进行了分析,建议采用条件在险现金流作为测度电力市场风险的指标.提出了竞争性电力市场下的电力市场风险计算模型,通过典型电力企业实例分析了电力市场风险的特点、电力衍生产品交易对电力市场风险管理的作用以及电力实物资产和衍生产品投资组合优化等问题,计算了不同市场条件下样本企业的电力资产组合有效前沿,并对竞争性电力市场中的电力市场风险管理和资产组合优化策略进行了总结.  相似文献   

2.
发电商在电力市场中的整个决策过程可分为3个阶段:投资决策、资产组合和策略选择。资产组合与投资决策和策略选择一样,是整个发电商效用最大化问题的重要一环。文中基于证券投资领域近年来的研究成果,提出了一种方法,根据该方法对电力市场重新建模,并对该方法的可信性和有效性进行了全面的验证和考察。为了使结果更有可信度,算例采用实际电力市场(PJM)的真实电价数据。算例和拓展计算的结果反映了该资产组合方法的可信性和有效性,且不同的资产组合会使发电商的收益和风险产生很大的差别。  相似文献   

3.
发电商资产组合研究   总被引:3,自引:5,他引:3  
发电商在电力市场中的整个决策过程可分为3个阶段:投资决策、资产组合和策略选择.资产组合与投资决策和策略选择一样,是整个发电商效用最大化问题的重要一环.文中基于证券投资领域近年来的研究成果,提出了一种方法,根据该方法对电力市场重新建模,并对该方法的可信性和有效性进行了全面的验证和考察.为了使结果更有可信度,算例采用实际电力市场(PJM)的真实电价数据.算例和拓展计算的结果反映了该资产组合方法的可信性扣有效性,且不同的资产组合会使发电商的收益和风险产生很大的差别.  相似文献   

4.
基于风险最小化的动态投资组合策略和Markowitz资产组合理论,采用方差最小法,针对我国电力市场目前的实际情况和国内企业所处的特殊环境,提出要取得套期保值的最佳效果,应当积极利用组合套期保值,并进行实证分析,从而最终确定最佳套期比.  相似文献   

5.
基于分形条件风险价值的供电公司动态购电组合模型   总被引:4,自引:2,他引:2  
电力市场实际上网电价并不一定满足正态分布,因此,有必要对供电公司在多交易市场、多阶段条件下的购电策略进行研究.文中首先采用极大似然估计法对美国PJM电力市场实际上网电价数据的分形分布特征参数进行了估计,并运用柯尔莫哥洛夫拟合检验(K-S)法对其拟合效果进行检验;市场用电量利用均值回复的AR(1)模型进行描述,美国PJM电力市场的实际用电量数据验证了该模型的有效性.根据上网电价服从分形分布的特性推导出了评估供电公司动态购电组合风险的计算公式.在此基础上构建了基于投资组合理论的供电公司动态购电组合模型,并利用等价原理将该模型转化为线性规划模型进行求解.算例表明所构建的供电公司动态购电组合模型能真实地反映供电公司所面临的风险情况.  相似文献   

6.
周立立  向月  陈凌天 《中国电力》2021,54(9):187-197
针对用户侧储能经济容量优化配置问题,充分考虑用户侧储能可参与并获利的市场以及可能面临的风险,构建了基于投资组合理论的储能两阶段经济优化配置模型。第一阶段以储能应用的效益和风险值最优为目标,利用投资组合理论决定储能各时段在不同市场中的容量优化分配。第二阶段以储能净效益最大为目标确定储能最优经济配置容量,由计及储能实际运行寿命测算的全寿命周期成本及运行效益决定。通过对多种情景进行对比分析,结果表明,所提模型在保证储能配置效益的同时有效减小了储能应用可能面临的风险,为用户侧储能经济容量优化配置及运行提供了一定的参考。  相似文献   

7.
在成熟的电力市场中,发电商可选择在日前市场、实时市场、辅助服务市场等多个市场中进行交易,以降低风险,提高收益.在不同的电力交易市场中分配容量与证券市场中的资产组合类似,可通过建立均值-条件风险价值模型进行优化.但由于电力商品的一些独特特性,必须对证券市场中的模型进行修正,才能适用于电力市场.建立了电力市场中具有非V型交易费用的均值-条件风险价值模型,并通过模拟计算,比较交易费用对容量分配策略的影响.  相似文献   

8.
加权CVaR下的发电商多时段投标组合模型   总被引:2,自引:0,他引:2  
在多市场条件下,为了实现收益最大和风险最小,发电商需要在不同市场合理分配竞价电量。发电商竞价决策是多阶段决策,因而决策过程常呈现多期风险,即动态风险。同时各类电力市场收益率并非固定不变,而是具有随机变化的特性。条件风险价值(conditional value at risk,CVaR)可以衡量决策过程的风险和收益,而单时段CVaR只考虑单一时段的静态风险和固定收益率,因此采用多时段CVaR模型度量发电商的动态风险和随机变化的收益率,并建立发电商加权多时段CVaR组合市场投标策略优化模型。应用该模型,发电商可以在不同时段将竞价电量在多市场中进行合理分配,以实现风险最小和收益最大。算例分析结果表明该方法的有效性,从而为发电商的投标决策和风险度量提供新的思路。  相似文献   

9.
电力市场环境下,配电公司在日前现货、远期合同、可中断负荷、分布式发电等多个市场购电时面临着收益与风险的权衡问题。引入条件风险价值作为市场风险的度量因子,基于资产组合投资理论,以最小化损失为目标,建立了考虑不同的可中断负荷类型和分布式发电技术的配电公司多市场购电决策模型,分析了可中断负荷价格和分布式发电成本对配电公司购电组合的影响。算例结果表明,可中断负荷和分布式发电资源能有效地降低配电公司的购电损失,减少市场风险,随着可中断负荷实施成本和分布式发电成本的增加,可中断负荷和分布式发电对配电公司市场交易风险的规避作用逐渐减弱。  相似文献   

10.
电力系统和电力市场特殊的技术性约束和结构性约束,使得电力市场中发电商的策略组合可行集与资本市场中投资者的策略组合可行集存在显著差异,而现有的研究对这些差异没有进行系统的探讨,这给发电商多交易策略研究成果应用于实际的发电商决策造成了困难.文中针对目前研究存在的不足,以有效前沿为分析工具,着重探讨电力系统和电力市场的技术性约束和结构性约束对发电商多交易策略可行集的影响,得到了发电商多交易策略有效前沿的形状不同于一般投资市场有效前沿的结论.从理论上阐明了发电商多交易决策中考虑电力市场特殊约束的重要性.  相似文献   

11.
针对电力市场中电价的波动性、风能资源的随机性及可控性差等特性带来的投资风险,运用投资组合理论对风电场集群的投资资金进行合理配置,使得投资者在可承受风险范围内获得更高的资金回报率.首先,计及电价-出力关联不确定性,计算各个风电场每单位装机容量得到的年收益和收益的方差,建立计及不确定性的风电场投资风险分析模型;而后,运用投资组合理论进行风电场优化配置组合;最后,采用某地区的相关数据模拟仿真,用粒子群算法求解风险投资模型.分析计算结果表明,该方法有效可行.  相似文献   

12.
考虑多时段CVaR的供电公司购电优化模型   总被引:1,自引:0,他引:1       下载免费PDF全文
电力市场环境下,由于市场价格的不确定性和负荷需求的随机性,供电公司面临在多个市场间购电时需要综合考虑风险和收益的权衡问题。单时段条件风险价值(conditional value at risk,CVaR)可以衡量单一时段购电的风险和收益,但购电过程是一个动态的优化问题,因此将多时段CVaR风险收益模型应用于供电公司的购电组合中,建立以风险最小化为目标的多市场购电组合优化模型。应用该模型,对供电公司在多个时段多个市场的购电分配进行计算,并利用该模型分析不同置信水平和期望收益对购电分配决策的影响。考虑到风险对未来投资收益的长期影响,引入转移影响率,将上一时段的风险转移到下一时段,从而降低整体风险。算例结果表明了该方法的有效性,从而为供电公司的购电决策及其风险评估提供新的思路。  相似文献   

13.
发电公司投资组合决策流程   总被引:1,自引:1,他引:0  
借鉴现代证券投资理论,以条件风险价值为风险计量指标,以效用最大化和风险最小化建模,提出了一个发电公司最优投资组合的决策流程,对发电公司在日前市场、无风险长期合同市场、期货市场总电量的最优分配比例进行了计算.算例仿真和理论研究表明,该决策流程具有一定的实用性,较真实地反映了市场行为,并为不同需求的发电公司提供求解最优投资组合的方法.  相似文献   

14.
大用户控制购电成本风险的均值–熵权组合优化模型   总被引:2,自引:0,他引:2  
大用户直购电是电力大用户和发电公司直接进行双边交易的一种购电模式,其主要目标是购电成本最小化,因此需要从现货市场、长期合约市场和期权市场中进行组合优化购电,从而控制购电成本风险。考虑到风险具有不确定性,引入连续信息熵作为大用户购电组合风险度量因子,以风险最小化为控制目标,基于投资组合理论,构建大用户在3个交易市场中的购电组合优化模型,并采用Matlab编程进行求解。算例结果表明,文中的熵权组合模型具有合理性,可为确定大用户购电决策提供参考,同时也说明期权市场可以有效减少大用户的购电风险,期权价格和敲定价格对大用户购电决策的影响较大。  相似文献   

15.
期权交易对供电公司购电组合的影响   总被引:3,自引:2,他引:1       下载免费PDF全文
电力市场条件下的供电公司面临在多个市场间购电时收益与风险权衡问题。基于投资组合理论,引入条件风险价值作为风险测量因子,以最小化损失为目标,建立了供电公司在日前现货市场、远期合同市场和金融期权市场间购电的决策模型,重点考虑金融市场中期权交易对购电组合的影响。以3个市场组合购电为算例的计算结果表明:期权的参与可以有效降低供电公司的购电损失,期权价格、敲定价格对购电组合中的市场配额和损失也有较明显的影响;同时也证明了所提出的模型和方法的合理性和有效性。  相似文献   

16.
在可再生能源电力消纳保障机制中明确将增量配售电公司纳入消纳责任考核主体。这样,研究消纳责任下增量配售电公司的最优投资决策对其经营发展、消纳保障机制的设计与完善均具有重要意义。在此背景下,文章提出了一种基于投资组合理论和展望理论的增量配售电公司最优组合投资决策方法。首先,对增量配售电公司应对消纳责任的投资决策行为进行成本效益分析,得出各投资行为的收益率和风险。接着,基于投资组合理论构建各投资行为的组合,提出增量配售电公司的组合投资模型。然后,为进一步反映增量配售电公司的真实投资行为,基于展望理论对所提模型进行改进,提出改进组合投资决策模型。最后,以某增量配售电公司为例进行验证分析,算例结果表明所提模型可使其获得最大投资决策效用。  相似文献   

17.
基于CVaR的供电公司电能购买决策模型   总被引:1,自引:1,他引:0  
由于市场价格的不确定性和负荷需求的随机性,供电公司在不同市场间购电需要综合考虑风险和收益的均衡问题。借助金融领域的证券组合投资理论,引入一致性风险计量因子条件风险价值CVaR(Conditional Value at Risk),将均值-CVaR风险收益模型应用于供电公司的购电组合,以一定风险条件下最大化期望收益为目标,建立了供电公司在实时平衡市场、现货市场和远期合同市场间的购电决策模型,并将模型转化为线性规划求解,得到了不同风险条件下的购电分配结果和收益变化情况。算例结果表明,供电公司可利用长期合同规避市场风险,CVaR也能真实地反映供电企业面临的风险大小,所提模型及方法合理、有效。  相似文献   

18.
电力市场下长期购电方案及风险评估   总被引:38,自引:0,他引:38  
系统研究了购电商(Electricity Purchaser,EP)的购电分配及风险评估问题。通过分析电力市场中EP长期购电特点,按照现代投资组合理论建立购电组合问题的一般模型,并对目前普遍存在的长期合同和现货2市场间的购电分配问题进行具体分析,探寻长期合同价格、合同电量与现货市场价格之间的关系。进一步考虑EP的风险偏好时,采用金融领域广泛采用的效用函数和Value-at-Risk(VaR)方法建立了确定最佳组合方案和定量评估风险的模型。最后,针对高峰和低谷分开竞争的市场运营模式,确定EP的购电组合并进行风险评估,并用算例进行定量验证。文章旨在建立购电组合和风险评估的方法论。  相似文献   

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