电力零售企业风险的解释结构模型研究

价格风险理论是当前电力零售企业风险理论的主要论题,用于解决短期或长期内由发电侧市场价格波动所产生的风险问题,但它忽略了其他风险因素,也不深究价格波动产生的原因.要对零售企业进行全面风险管理则需要风险的系统理论,就应当把产生电力零售企业风险的因素从由价格波动产生收益波动扩展到因参与电力零售市场交易活动而发生企业价值波动的所有影响因素.这一定义的扩展是迈向全面风险管理的第一步.基于此扩展的定义,作者运用解释结构模型化技术,从电力市场商业模式和风险环境的意识模型出发,构建了电力零售企业的风险系统结构模型.该风险结构模型可作为电力零售企业设计风险管理组织机构体系和制定风险战略的基本依据之一,为风险测量结构模型的开发提供了理论基础,其意义比单纯价格风险理论更广泛.     

基于面板数据模型的期货和现货电价的动态关系分析

电力期货市场是电力市场中一种重要的金融衍生市场,作为一种高级的电力市场交易形态具有独特的运行机制和特有的价格发现与规避风险的功能,己被许多发达国家广泛采用.所以研究电力期货市场的特点和规律、期货价格与现货价格的动态关系有着重要的意义.该文借助计量经济学中最新的方法,利用美国PJM电力市场和北欧电力市场的数据,通过面板单位根检验、面板协整检验以及面板误差修正模型和Granger因果检验的方法研究了电力期货价格与现货价格的动态关系.研究结果说明就长期而言期货电价和现货电价的线性组合有向均衡收敛的趋势,它们之间存在着长期均衡的关系,期货与现货价格相互作用、相互影响,但期货价格处于主导地位.     

面向电力现货市场的专项工程两部制输电价格优化模型

针对电力现货市场运行后,专项工程输电价格核价电量难以按照原有方法确定以及现行输电定价机制可能影响电力现货市场竞争效率的问题,提出了面向电力现货市场的专项工程两部制输电价格优化模型。首先,分析了中国现行的、以输电功能为主的跨省跨区专项工程输电定价机制在电力现货市场环境下的不适应性,阐述了传统方法在专项工程准许收入回收风险的公平分担以及在促进电力市场有效竞争等方面产生的不利影响。然后,定性分析了以输电功能为主的专项工程电量输电价格对电力现货市场交易的影响,设计建立了基于一维搜索算法及多时段电能量与备用联合经济调度模型的专项输电工程两部制电价优化模型,以此确定两部制输电价格中通过容量电价回收专项工程准许收入的临界点。最后,通过算例仿真验证了模型的有效性,并分析了影响输电价格结构的关键因素。     

基于面板数据模型的期货和现货电价的动态关系分析

电力期货市场是电力市场中一种重要的金融衍生市场，作为一种高级的电力市场交易形态具有独特的运行机制和特有的价格发现与规避风险的功能，己被许多发达国家广泛采用。所以研究电力期货市场的特点和规律、期货价格与现货价格的动态关系有着重要的意义。该文借助计量经济学中最新的方法，利用美国PJM电力市场和北欧电力市场的数据，通过面板单位根检验、面板协整检验以及面板误差修正模型和Granger因果检验的方法研究了电力期货价格与现货价格的动态关系。研究结果说明就长期而言期货电价和现货电价的线性组合有向均衡收敛的趋势，它们之间存在着长期均衡的关系，期货与现货价格相互作用、相互影响，但期货价格处于主导地位。     

期货套期保值在回避电价波动风险中的应用

电价波动导致的风险关系到电力企业的直接经济损失.电力期货交易是防范、化解电力现货市场价格风险的有效工具.讨论如何通过使用各种套期保值的策略,在电力期货市场上挽回现货市场交易的损失,从而使得电力企业能通过电力期货市场的交易,有效规避电价波动导致的风险.     

计及风险的电力市场双边合同多阶段谈判模型

双边合同是市场参与者规避现货市场电价风险的有效手段。现有的关于双边合同的研究大多集中于对其在规避风险和抑制市场势力的作用方面,而对双边合同的价格形成机制则关注甚少。在此背景下,提出了计及风险的电力市场双边合同多阶段谈判模型,其中采用了系列动态讨价还价来描述谈判过程。以期望效用理论描述由于电价波动给市场参与者带来的风险,采用让步因子描述参与者的谈判策略,并为市场参与者设置了期望效用和期望利润的下限限制。最后,用算例说明了所发展模型的基本特征。     

基于CVaR的供电公司现货市场购电优化决策模型

由于实时电价的剧烈波动和用电量的易变性,供电公司在电力市场交易中面临双侧交易风险,为合理规避市场交易风险,供电公司制定电力交易决策应以风险计量为基础.在假设用电需求为随机变量的基础上,本文利用条件风险价值(CVaR)为风险计量指标,以供电公司利润的CVaR值最大化为目标,构建了供电公司在现货市场的购电优化决策模型,并给出了模型的解析解;同时,分析了供电公司因为购电不足而导致给用户的赔偿额度以及供电公司风险厌恶程度对最优购电量的影响.算例验证了所提出模型的有效性和适用性,表明本模型对供电公司的购电策略具有一定的参考价值和指导作用.     

考虑实时市场联动的电力零售商鲁棒定价策略

电力零售商作为连接电力批发市场与零售市场的桥梁,是电力市场化改革中的重要主体,其经营效率直接决定了市场化改革的成败。然而电力零售商在运营过程中面临着用电量需求和价格双重不确定性的市场风险,亟需通过优化市场行为以保障自身的利益。为此提出了考虑实时市场联动的电力零售商鲁棒定价策略,以提升其抗风险能力。首先,考虑电力零售商日前定价、日前购电、实时能量管理、电动汽车用户需求响应和电力市场统一出清价格等因素,建立了考虑电动汽车不确定性的电力零售商鲁棒定价模型。然后,通过线性化方法将鲁棒定价模型转化为两阶段混合整数规划,并通过列与约束生成算法迭代求解。最后,在IEEE-33节点测试系统上进行了仿真,结果表明所提策略充分考虑了市场不确定性因素的影响,利用对冲机制降低了市场风险,提高了电力零售商的经营效率。     

电力现货市场环境下结算权转让在阻塞管理中的应用

采用节点电价的电力现货市场通过节点电价中的阻塞分量反映线路或断面阻塞产生的成本,引导市场主体参与阻塞管理。除了形成合理准确的价格信号外,建立有效的阻塞风险管理机制也是开展阻塞管理的重要环节。考虑当前中国电力现货市场的实际特点及需求,提出了应用于阻塞风险管理的结算权转让交易机制。发电厂通过与其他发电厂或用户对特定电量进行结算权转让交易,获得对方以特定价格结算的权利,进而规避以自身所在节点价格结算时面临的阻塞风险。相对于国外成熟电力现货市场从阻塞盈余返还金额不确定性的风险管理角度建立的金融输电权等机制,结算权转让交易机制站在阻塞费用缴纳金额不确定性的风险管理角度,实现阻塞风险在交易双方间的重新分配,更适用于当前中国电力现货市场中长期合同交易与现货交易顺次结算、中长期合同交割点唯一设置在用户侧统一结算点、发电侧承担较大阻塞风险等特征。算例分析进一步验证了结算权转让交易的实用性和有效性。     

基于VaR理论的综合能源零售市场最优策略

随着综合能源系统推广,多能源供给-传输-使用耦合程度加深,用户用能形式逐渐多样化,能源市场改革形成的零售市场内涵不断丰富。传统单一能源独立供给-定价的零售市场不能有效引导用户用能、提高系统经济性,综合能源系统零售市场的定价策略亟待研究。计及用户多能负荷、现货价格的随机性和用户需求响应提出基于风险价值(value at risk, VaR)理论的综合能源园区零售最优定价方法,并建立了静态零售定价-日前优化调度两阶段模型,研究了综合能源服务商的静态零售定价最优策略。第一阶段为计及日前阶段用户负荷、现货价格随机性的零售定价优化模型。第二阶段为第一阶段最优零售价格下的日前优化调度模型。最后采用粒子群-线性规划算法对所提两阶段模型进行迭代求解。算例结果表明,基于VaR的零售定价方法可以有效降低综合能源服务商参与零售市场的风险。     

基于节点边际电价的电力市场分区策略研究

随着中国新一轮电力体制改革的加速推进,区域中长期交易市场逐渐成熟,现货市场成为深化电力改革推进的突破点。针对现货市场下的节点边际电价展开研究,基于各省电改政策分析了最优潮流下的节点边际电价计算方式,采用预测-校正原偶内点法进行优化,并通过Psat搭建仿真模型进行验证。基于阻塞对节点边际电价的区域影响特性,考虑空间分布、发电企业报价和节点边际电价,提出一种电力市场分区策略。经仿真验证,所提策略可以较好地应用于现货市场分区,能够明确反映电力市场价格信号,为发电企业和电力用户的投资提供方向,促进电力现货市场的有序发展。     

可选择电力远期合约定价分析

电力工业的市场化运营给市场参与者带来了巨大的风险 ,作为回避风险重要工具的远期合约和期货合约目前得到了广泛关注。提出了一种考虑需求不确定因素的双边可选择电力远期合同模型 ,给出了合同价格的计算公式 ,计算了买卖双方期权的最优敲定电价。最后通过简单算例分析了现货电价与负荷的相关系数、负荷、电价的波动等因素对远期合约电价的影响。仿真结果表明 ,除电价波动外 ,负荷的波动对远期合约电价也有较大影响 ,与预期的结果相一致     

供电公司使用期权合同购电优化策略研究

研究了当供电公司既可以从实时电力市场购电，又可以通过期权合同市场购电时供电公司的最优购电决策问题。假设实时电力市场购电价格、电力零售市场的需求以及零售价格都是随机变量，且它们之间存在一定的函数关系，通过建立2阶段数学模型，求出风险中性的供电公司应从电力期权合同市场购买的期权合同的数量、供电公司应执行的电力期权合同的数量以及从实时电力市场中购买电量的解析解。算例结果证明了所得出结论的正确性。     

基于系统动力学的电力批发市场和零售市场相互关系分析

从系统的视角量化研究电力批发市场和零售市场的相互作用关系,是揭示2个市场运作规律的重要手段。运用系统动力学(SD)方法建立了包含3个发电商、3类零售商、2种零售套餐(固定电价合同和实时响应电价合同)、日前市场、实时市场,以及以勒那指数和平均现货电价为评价指标的2个市场相互作用模型并仿真,分析了输配电价分摊方式为峰荷责任法情景下的2个市场相互作用关系。仿真结果表明:在批发竞争模式中,当发电企业数量较少时,部分电量参与现货市场竞争的平均现货电价水平、零售商的风险水平均低于全部电量参与现货市场竞争的情景;在零售竞争模式中,零售商以电价套餐引导用户合理用电,通过削峰填谷,平抑批发市场的电价;基于峰荷责任法的输配电定价方法通过影响零售商售电策略,改善系统负荷曲线,提高零售竞争水平,并给优质零售商提供了更大的盈利空间。     

解除管制的电力零售市场实时电价研究

零售侧打破垄断引入竞争是电力市场发展的趋势,制定合理的零售电价是市场开放的关键.根据电力零售市场的特点,基于负荷价格响应的定义以及边际成本定价理论,推导出了考虑负荷价格响应的有功实时电价的表达式.以社会成本最大化为目标函数,建立了考虑负荷价格响应特性的最优潮流模型,从而求解出未来引入竞争的电力零售市场中电力库交易模式下的实时电价.采用32节点配电系统对所提方法进行仿真,结果证明为促进零售市场竞争、引导用户合理用电提供了合理有效的定价方法.     

电力零售市场中分时零售电价的确定

旨在为配电侧开放的电力零售市场的用户和供电公司提供一种合理的分时零售电价制定方法.文中建立的电价决策模型以用户用电成本最小为目标,以供电公司的利润保证为约束条件.运用最优资产组合原理,得到了最小风险情况下供电公司的最优购电分配决策.在模型中考虑了需求价格的自弹性和交叉弹性.运用内点法求解得到最优分时电价.算例结果表明供电公司在长、短两个市场的购买电量与各市场的风险反向相关,零售电价与供电公司的购买风险正向相关,说明模型是合理的.     

非寿险精算在零售价差风险管理中的运用

价差风险对零售市场的稳定运行和企业的稳健经营影响很大。零售商必须构建价差风险管理体系才能对风险进行系统、有效的管理。在从概率论角度准确定义价差风险的基础上,运用非寿险精算原理,进一步定义了零售平均价格的精算值。精算值把零售平均价格分为精算值和风险溢价。根据零售企业风险偏好,价差风险溢价又可分为价差风险管理所需要的风险资本和价差风险报酬。价差风险资本的份额大小由安全附加系数测量。以风险资本与价差风险水平的对应关系为核心,以电力市场衍生合同和企业自身的价差风险准备金为风险控制手段,建立价差风险管理体系的初步框架。模拟结果显示,安全附加系数的增加明显使价差风险降低,降低的速度是先快后慢;电力终端需求量与批发市场电价的相关性越大,安全附加系数对价差风险管理效率越高。