多目标投资组合模型的理想点解法

对多目标证券组合投资模型进行了研究,该模型用于解决多目标线性优化问题,模型以绝对偏差和代替方差、以换手率刻画流动性。研究考虑到了投资者的效用函数,采用理想点法对模型进行了求解,便于实际操作;通过实例分析了该模型的应用价值。     

上海股市收益与流动性风险动态关系实证

应用Engle(2002)提出的动态条件相关多元GARCH模型(DCC-MVGARCH)和向量自回归(VAR)方法,研究了上海股票市场收益与Acharya and Pedersen(2005)提出的三种流动性风险以及系统风险变量的动态关系.研究结果表明,上海股市存在系统风险溢价和流动性风险溢价,但风险变量对收益率的影响较小,股市的风险传递机制尚未真正形成.     

股票投资的流通性陷阱：原因、危害及其防范

股票具有良好的流通性,但容易诱使投资者频繁交易,陷入流通性陷阱。误解股票投资的本质是陷入流通性陷阱的认识原因;跟风与盲从、攀比与嫉妒、缺乏耐心与急功近利等人性弱点是人性方面的原因;而股市不健全、投资者利益保护不足是环境方面的原因。频繁交易会造成决策质量下降,带来高额的交易成本,影响身心健康。要防范流通性陷阱,投资者必须树立正确的投资理念,同时加强心性修养,克服人性的弱点;证监会要营造良好的投资环境,加强投资者利益保护。     

Cost-benefit analysis of an SLA mapping approach for defining standardized Cloud computing goods

Due to the large variety in computing resources and, consequently, the large number of different types of service level agreements (SLAs), computing resource markets face the problem of a low market liquidity. Restricting the number of different resource types to a small set of standardized computing resources seems to be the appropriate solution to counteract this problem. Standardized computing resources are defined through an SLA template. An SLA template defines the structure of an SLA, the service attributes, the names of the service attributes, and the service attribute values. However, since existing research results have only introduced static SLA templates so far, the SLA templates cannot reflect changes in user needs and market structures. To address this shortcoming, we present a novel approach of adaptive SLA matching. This approach adapts SLA templates based on SLA mappings of users. It allows Cloud users to define mappings between a public SLA template, which is available in the Cloud market, and their private SLA templates, which are used for various in-house business processes of the Cloud user. Besides showing how public SLA templates are adapted to the demand of Cloud users, we also analyze the costs and benefits of this approach. Costs are incurred every time a user has to define a new SLA mapping to a public SLA template due to its adaptation. In particular, we investigate how the costs differ with respect to the public SLA template adaptation method. The simulation results show that the use of heuristics within adaptation methods allows balancing the costs and benefits of the SLA mapping approach.     

国债市场的流动性套利及其实证检验

提出了一种在保持一定流动性风险的情况下构建国债套利组合的方法,应用线性规划技术,将国债的持有期风险因素引入到约束条件中,进而求解出实现最大期初套利的国债投资组合。通过对我国上交所25种债券的实证检验,发现套利收益与组合的持有期风险成正比,与流动性指标成反比,这证明了在考虑债券流动性风险的情况下,进行债券套利操作不一定会带来可观的收益。     

企业偿债能力分析新探

通过分析流动比率在企业偿债能力分析中存在计算数据常被扭曲的局限性，提出使用超速动比率和负债现金流量比率补充分析企业的短期偿债能力；通过批判资产负债率越低企业偿债能力越强这一认识上的误区，指出企业存在最佳偿债能力资产负债率。     

关于砂土液化判别方法的探讨

本文通过静力触探锥尖阻力与标准贯入击数的回归关系，提出了以《建筑抗震设计规范》（GBJ11－89）为基础的饱和砂土液化静力触探判别方法及液化指数的计算方法。     

铟、锌参与的水相烯丙基化反应

水相烯丙基化反应是水相金属有机反应中研究比较深入的反应之一,许多金属如铟、锌、锡、锰、镁、锑等均可参与水相烯丙基化反应。本文概述了近年来研究比较多的铟、锌金属参与的水相烯丙基化反应的研究情况。     

基于GARCH类模型的VaR——一种融合市场风险与流动性风险的合成管理模型

在一种融合市场风险与流动性风险的合成风险管理模型——LaVaR模型的基础上,利用自回归模型和GARCH类模型将LaVaR动态化.并且通过SAS软件强大的编程功能将金融数据常有的集群性、高峰厚尾性、非对称性等纳入同一个模型,从而能够同时考察序列的各种性质,使得预测也更加准确.将GARCH类模型动态化VaR的方法,可以更加准确地计算风险值.     

中间苍白杆菌对含蜡原油除蜡降粘分析

蜡质不仅使含蜡原油黏度升高，而且会析出积聚在管壁上降低管输效率。从原油污染淤泥中分离出一株产表面活性剂的烃降解菌F-1，经16S rDNA鉴定为中间苍白杆菌。与原油作用7 d 后，能将蜡含蜡量为15.2%的高含蜡原油处理为蜡含蜡量为9.1%的含蜡原油，原油蜡质量分数降低40.1%，原油黏度降低21%以上，细胞疏水性达28.1%。通过傅里叶红外光谱鉴定该菌产生的生物表面活性剂为脂肽类。添加该菌上清液到液体石蜡 可形成91.49 mm的排油圈，能够显著降低培养基表面张力，对液体石蜡乳化系数达到65%。