分析对比不同波动率模型下的期权定价

对理想市场模型下Black-Scholes期权定价公式的修正有很多文章,特别是Harrison and Kreps提出鞅方法定价后,出现了多种随机波动率下的定价模型。基于不完备的随机波动率模型,本文给出了不同著名鞅测度下定价的大小顺序。主要证明了期权价格随着风险市价的变化而减小,风险参数决定定价测度的选取,把此定理应用于最小鞅测度和q优测度下的定价。这在复杂的定价过程是很有意义的。     

波动率服从马尔可夫链的期权定价

对服从马尔可夫链的波动率进行分析，通过二叉树方法计算美式期权的价值，避免复杂的随机波动率模型，改进了常数波动率的结果，获得与真实结果比较接近的数值解。     

利用埋管水压渗透恢复水库滩库容试验研究

水库滩库容损失后极难恢复,探寻有效的滩库容恢复途径十分必要。基于概化水库的滩库容恢复实验,采用埋管水压渗透方法,在水下淤积物底层预埋槽孔管,促使泥沙加压液化,最终在管道上方形成顺管道线的三角形输沙横断面。试验结果表明,压力水流进入上下开孔的槽孔管后,边滩泥沙整体向上起动,而后向主槽移动,清淤效果较为明显;压力水流进入左右开孔的槽孔管后,靠近主槽的边坡泥沙最先落回,而后边坡逐渐崩坍并向高滩蔓延,输沙断面慢慢扩大,从而达到滩库容恢复的目的。     

图像处理技术在泥沙粒径分析中的应用

基于数字图像处理技术的泥沙粒径分析是近年发展起来的一种新方法。传统分水岭分割方法直接作用于梯度图像,受图像噪声、目标的细小边缘及纹理等因素影响,测量精度会相对降低。通过标记重构和区域合并对传统分水岭分割法进行优化,提出改进算法。基于实测数据,围绕数字图像处理相关技术,借鉴其他领域图像分析设备和方法,以数码单反相机和Image J2x图像处理软件为基础,建立一套泥沙图像粒径分析系统。采用图像法、机械筛分法和激光分析法分别对同一批沙样进行粒径测定。对测定结果进行的分析表明数字图像处理技术可较好地用于泥沙粒径分析。     

支付交易费用的外汇期权定价

Black—Scholes模型成功解决了有效证券市场下的欧式期权定价问题。然而，在现实的证券市场中，投资者将面临数量可观、不容忽视的交易费用。本文针对支付交易费用的外汇交易，用证券组合模拟期权受益来构造交易成本，提出了一种非线性的定价模型；基于二项式，给出了一种简单有效的期权价格范围判断方法，并将其加以推广。     

生态调度下官厅水库热氧结构变化三维模拟

水温与溶解氧是表征水生生态系统健康与否的重要参数。为量化生态调度对官厅水库水温与溶解氧的影响,建立了官厅水库三维温、氧模型,通过现场实测数据对模型进行了校正与验证。结果表明,该模型可用于官厅水库温、氧模拟。结合官厅水库实际运行情况,设置不同生态调度情景,模拟结果表明：（1）官厅水库具有明显的热氧分层特征,调水将缩小表底温差,使分层时间延后,层结持续时间减少;而在生态流量下泄情景下,温跃层厚度与强度进一步减小,分别为0.5 ~ 1.7 m与1.25 ~ 3.58 ℃/m。同时考虑调水与生态下泄时,温跃层深度下降,但厚度变化不大而强度明显增加。（2）调水和生态下泄均会破坏水体的“氧跃层”,但对表层溶解氧影响不明显,变幅在-4.65% ~ 7.28%之间,而对底层有明显的增氧效果。（3）考虑生态下泄时,底层溶解氧浓度平均增加了1.85 ~ 8.52 mg/L,而同时考虑调水与生态下泄时,底层水体增氧效果更明显,增幅达2.71 ~ 12.83 mg/L,从而消除了底层水体的无氧环境,减少了低氧区域而使富氧期延长。为改善类似水体缺氧环境和理解湖库热氧分布提供一定参考。     

三峡常年库区典型弯曲分汊河道演变特性分析

皇华城河道为三峡常年库区典型的弯曲分汊河道,在三峡成库后"蓄清排浑"模式影响下,该河道淤积强度大、迅速,且已造成航槽易位和摆动,航道条件极其不稳。依据皇华城河道实测地形、来水来沙资料,分析了河段泥沙冲淤特性、典型断面淤积变化、深泓线变化和通航影响,初步预测了该河道的通航状况和演变趋势。结果表明,皇华城河道存在细沙累积性淤积,淤积速度、厚度、范围均较大的特点,且主要淤积部位较为固定,淤积范围有上延趋势;河道左汊深泓年际间发生淤积变化,导致深泓线逐渐从左汊摆动至右汊。