|
|||||
|
|
| 股票收益率风险价值的尾分布研究 | |
| 引用本文： | 徐天群,刘焕彬,陈跃鹏.股票收益率风险价值的尾分布研究[J].武汉理工大学学报(信息与管理工程版),2006,28(12):138-141. |
| 作者姓名： | 徐天群 刘焕彬 陈跃鹏 |
| 作者单位： | 1. 武汉理工大学,理学院,湖北,武汉,430070 2. 黄冈师范学院,数学系,湖北,黄冈,438000 3. 武汉理工大学,自动化学院,湖北,武汉,430070 |
| 基金项目： | 国家自然科学基金;中国博士后科学基金;湖北省教育厅科研基金 |
| 摘 要： | 风险测量是金融风险管理的一个重要任务,风险价值(VaR)是近年来兴起的一种金融风险度量方法。用一个独立的分布(尾分布)去拟合收益率数据的尾部,以此来估测上海、深圳两地的股票市场收益率的风险价值。实证研究表明,这种方法比传统的方差-协方差法、半参数法和Lap lace分布法要好些。 |
| 关 键 词： | 风险价值(VaR) 收益率 尾分布 |
| 文章编号： | 1007-144X（2006）12-0138-04 |
| 收稿时间： | 2006-07-20 |
| 修稿时间： | 2006年7月20日 |
Study on Tail Distribution of Stock Returns' VaR |
|
| Xu Tianqun,Liu Huanbin,Chen Yuepeng.Study on Tail Distribution of Stock Returns'''' VaR[J].Journal of Wuhan University of Technology(Information & Management Engineering),2006,28(12):138-141. | |
| Authors: | Xu Tianqun Liu Huanbin Chen Yuepeng |
| Abstract: | Risk measurement is important to financial risk management.And value at risk(VaR) is a new measurement for financial risk.In this paper,an independent distribution is used to fit the tail of stock date sets.An empirical analysis shows that this method is better than Normal distribution,Laplace distribution and semi-parameter approach. |
| Keywords: | VaR returns tail distribution |
| 本文献已被 CNKI 维普 万方数据 等数据库收录！ | |