| 分数布朗运动环境下的最优投资组合 |
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| 引用本文： | 李巧艳,薛红.分数布朗运动环境下的最优投资组合[J].纺织高校基础科学学报,2007,20(1):30-32. |
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| 作者姓名： | 李巧艳 薛红 |
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| 作者单位： | 西安工程大学,理学院,陕西,西安,710048 |
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| 摘 要： | 讨论了一个无风险资产和一个有风险资产的金融模型.假设标的资产价格满足具有任意Hurst参数的分数布朗运动所驱动的随机微分方程在给定对数效用函数的条件下,得到了最优资产组合问题的显式解.此显式解能为个人或商家在投资时提供参考,带来很多便利.
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| 关 键 词： | 分数布朗运动 最优投资组合 效用函数 |
| 文章编号： | 1006-8341（2007）01-0030-03 |
| 收稿时间： | 2006-08-24 |
| 修稿时间： | 2006年8月24日 |
Optimal portfolio in fractional Brownian motion environment |
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| LI Qiao-yan,XUE Hong.Optimal portfolio in fractional Brownian motion environment[J].Basic Sciences Journal of Textile Universities,2007,20(1):30-32. |
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| Authors: | LI Qiao-yan XUE Hong |
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| Abstract: | Financial mathematic models of a riskless asset and a risky asset are discussed in this paper. Assuming the underlying asset price satisfies stochastic differential equation which is drove by fractional Brownian motion with random Hurst parameters. The explict solutions of the optimal portfolio problem under the logarithm utility function is obtained. This explict solutions can give advices to speculators when they have their investment. |
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| Keywords: | fractional Brownian motion optimal portfolio utility function |
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