| 对数效用下的套期保值研究 |
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| 引用本文： | 林孝贵,邓国和.对数效用下的套期保值研究[J].沈阳化工学院学报,2001,15(3):230-233. |
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| 作者姓名： | 林孝贵 邓国和 |
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| 作者单位： | 1. 广西工学院管理工程系,
2. 广西师范大学数计学院, |
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| 摘 要： | 假设现货资产价格和期货资产价格的行为都服从布朗运动，取对数函数作为这些价格的效和函数，导出套期保值率及相应的套期保值总风险，空头套期保值风险和多头套期保值风险。
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| 关 键 词： | 期货市场 布朗运动 对数效用函数 套期保值率 套期保值风险 |
| 文章编号： | 1004-4639(2001)03-0230-04 |
| 修稿时间： | 2001年2月5日 |
On Hedge under Logarithmic Utility |
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| LIN Xiao\|gui\ ,\ DENG Guo\|he\.On Hedge under Logarithmic Utility[J].Journal of Shenyang Institute of Chemical Technolgy,2001,15(3):230-233. |
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| Authors: | LIN Xiao\|gui\ \ DENG Guo\|he\ |
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| Affiliation: | LIN Xiao\|gui\ 1,\ DENG Guo\|he\ 2 |
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| Abstract: | Supposing the action of spot price and future price obey Brownian Motion, and by using logarithmic function as the utility functions of spot price and future price, we get hedging ratio, total risk of hedging, short hedging risk and long hedging risk. |
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| Keywords: | Brownian Motion \ logarithmic utility function \ hedging ratio \ hedging risk |
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