| 部分信息下极大化终止时刻期望效用 |
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| 引用本文： | 杨招军. 部分信息下极大化终止时刻期望效用[J]. 控制理论与应用, 2005, 22(5): 708-712 |
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| 作者姓名： | 杨招军 |
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| 作者单位： | 湖南大学,数学与计量经济学院,湖南,长沙,410082 |
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| 基金项目： | 湖南省自然科学基金资助项目(04JJ3009) |
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| 摘 要： | 研究部分信息下极大化终止时刻期望效用的最优投资策略问题.综合运用随机动态规划原理It、^o公式、非线性滤波技术以及鞅与对偶方法,得到了计算最优投资策略和最优目标函数(间接效用函数)的新途径;给出了相应双曲绝对风险回避Arrow_Pratt系数的效用函数类的最优解.
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| 关 键 词： | 风险投资 随机最优控制 非线性滤波 鞅与对偶方法 HARA效用函数 |
| 文章编号： | 1000-8152（2005）05-0708-05 |
| 收稿时间： | 2003-12-09 |
| 修稿时间： | 2003-12-092004-11-23 |
Maximizing the expected utility from terminal wealth under the case of partial information |
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| YANG Zhao-jun. Maximizing the expected utility from terminal wealth under the case of partial information[J]. Control Theory & Applications, 2005, 22(5): 708-712 |
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| Authors: | YANG Zhao-jun |
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| Affiliation: | College of Mathematics and Econometrics,Hunan University,Changsha Hunan 410082,China |
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| Abstract: | The problem of maximizing the expected utility from terminal wealth under the case of partial information is addressed.By utilizing stochastic dynamic programming,It's formula,nonlinear filtering and martingale duality methods,the paper has found a new approach to solve such problem for general utility.Finally,the paper obtains solutions to the utility functions of hyperbolic absolute risk aversion Arrow-Pratt coefficients(HARA). |
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| Keywords: | investment in risk asset stochastic optimal control nonlinear filtering martingale and duality HARA Utility |
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