基于物元模型的海外矿业投资金融风险评价研究

海外矿业投资需要面临许多风险,金融风险作为对矿业投资具有重大影响的一种风险,对海外矿业投资金融风险评价是企业在进行海外矿产资源开发需要做的重要准备。本文首先对海外矿业投资金融风险进行了分类,并分析了其影响因素,在此基础上建立了评价指标体系,结合德尔菲法确定了指标权重;其次,对评价指标进行了分级,建立了基于物元模型的海外矿业投资金融风险评价模型;最后将评价模型运用于实例之中,对澳大利亚、巴西、美国、加拿大等7个国家进行了金融风险评价。研究结果表明:美国、俄罗斯、加拿大、巴西以及澳大利亚的金融风险等级属于中等或偏下,印度与南非在中等偏上,与实际较相符,具有一定的参考价值。     

基于结构性权力理论的海外矿业投资风险评价

随着"一带一路"倡议的推进,中国海外矿业投资迅猛增长,同时也面临着众多风险,因此,必须要对海外矿业投资风险进行科学分析,提高风险抵御能力。本文基于结构性权力理论,首先构建以安全结构、生产结构、金融结构和知识结构为准则层的矿业投资风险评价指标体系;然后运用Topsis方法和灰色关联分析法,构建了灰色关联风险评价模型;最后对海外投资金属矿产的风险开展了实证研究。研究结果表明:政局稳定程度是影响海外矿业投资风险的关键因素,其次是教育普及程度、外交关系、社会稳定和资源禀赋;按照国别风险划分,伊朗、菲律宾、越南和波兰为高风险国家;俄罗斯、印度尼西亚、哈萨克斯坦、蒙古国为低风险国家;其他国家为中等风险国家。面对风险影响因素和投资国别的差异,海外矿业投资应科学评估东道国的政治稳定性、社会稳定性,对资源禀赋、开采便利性和基础设施完备性进行充分调研;创新海外矿业投资金融模式,加强矿业投资的专业人才建设和国内外法律条文的规范,以防范和规避海外矿业投资风险。     

基于结构性权力的海外矿业投资风险评价

随着“一带一路”倡议的推进，中国海外矿业投资迅猛增长，同时也面临着众多风险。因此必须要对海外矿业投资风险进行科学分析，提高风险抵御能力。本文基于斯特兰奇提出的结构性权力理论，首先构建以安全结构、生产结构、金融结构和知识结构为准则层的矿业投资风险评价指标体系；然后运用Topsis和灰色系统关联法，构建了灰色关联风险评价模型；最后对海外投资金属矿产的风险开展了实证研究。研究结果表明：政局稳定程度是影响海外矿业投资风险关键的因素，其次是教育普及程度、外交关系、社会稳定和资源禀赋；按照国别风险划分，伊朗、菲律宾、越南和波兰为高风险国家；俄罗斯、印度尼西亚、哈萨克斯坦、蒙古国为低风险国家；其他国家为中等风险国家。面对风险影响因素和投资国别的差异，海外矿业投资应科学评估东道国的政治、社会稳定性，对资源禀赋、开采便利性和基础设施完备性进行充分调研；并创新海外矿业投资金融模式，加强矿业投资的专业人才建设和国内外法律条文的规范，来防范和规避海外矿业投资风险。     

基于云物元模型的海外矿业投资管理风险评价研究

文章主要运用云物元的方法对海外矿业投资管理风险进行评价,该方法能有效地将定性指标转化为定量指标,同时又不失模糊性。首先对海外矿业投资影响因素进行识别,并在此基础上建立了海外矿业投资管理风险评价指标体系;然后构建了云物元模型来对海外矿业投资管理风险进行分析评价;最后以国内A钢铁集团与南非B公司铬矿及铬铁项目为例进行应用。得出：财务风险和外部建设条件风险等级评定为低;跨文化风险、无形资产风险、地质资源风险和开采技术条件风险等级评定为较低;政治法规风险等级评定为一般;该项目总风险等级评定为较低。     

海外铁矿资源开发投资环境评价模型与应用

海外矿产资源开发面临着很多风险和挑战,影响因素也十分复杂,对投资区域的投资环境评价是海外矿产资源开发投资前所必须做的重要准备。以铁矿为例,对海外矿产资源开发投资环境进行评价。首先,分析了影响铁矿资源开发投资环境的主要因素,并对影响因素进行了识别;其次,根据影响因素识别构建了评价指标体系,应用德尔菲法确定了指标权重;第三,对评价指标进行了分级,建立了常权评价模型和变权评价模型;最后,对14个铁矿资源丰富的国家投资环境进行了评价。评价结果表明:所建立的模型具有较好的理论和实际意义,可以为我国矿业企业海外投资提供参考。     

世界主要铁矿资源国家矿业市场环境评价研究

矿业市场环境是影响矿产资源开发的重要外部条件,其评价优劣对海外矿产资源开发具有重要的意义。首先对矿业市场环境主要影响因素进行了识别,建立了矿业市场环境评价指标体系,并运用层次分析法确定了指标权重;其次,确定了评价对象,对评价指标进行了分级,建立了常权评价模型;第三,建立了变权综合评价模型,并与常权评价结果进行对比。研究结果表明：所建立的模型具有较好的理论与实际应用价值,得出了各国矿业市场环境优劣的排序,该结果与实际较为吻合,可为我国矿业企业海外铁矿资源开发国别选择提供重要参考依据。     

基于BP神经网络的我国海外矿业投资金融风险预警分析

首先对海外矿业投资的金融风险因素进行了识别,并结合Delphi法建立了相应的评价指标体系,然后应用BP神经网络模型对海外矿业投资的主要投资目的国进行预警分析。结果表明,在未来几年中加拿大、俄罗斯、澳大利亚的风险预警程度中等,巴西、印度与南非的风险预警程度较差,其中南非的经济发展状况较差,印度的国际收支状况、通胀率与财政收支状况较差,巴西的实际贷款利率过高。我国企业可以考虑在风险预警程度较轻的国家进行海外矿业投资。     

海外矿业投资管理风险评价研究

近年来我国矿业企业在海外矿业投资方面获得了长足发展,而管理活动始终贯穿在海外矿业投资过程中,对其风险进行评估,有利于帮助矿山企业降低海外投资风险。根据海外矿业投资管理的特点和相关专家的经验,对影响因素进行了识别,包括财务风险、跨文化风险和无形资产风险,并在此基础上构建了海外矿业投资管理风险评价指标体系。考虑其模糊性和不确定性,选用三角模糊数的理论对该体系中定性的风险进行量化,确定各指标的权重,并建立海外矿业投资管理风险评价模型。最后以国内某矿业集团与南非某铬业公司项目为例进行应用,结果表明该项目风险较低。     

基于模糊综合评价的海外矿业投资金融风险评价

本文重点研究模糊综合评价法在海外矿业投资金融风险评价中的运用,对企业进行相关项目的风险识别、规避与控制具有重要参考价值。首先分析了海外矿业投资金融风险的特征并分析了风险成因,然后构建了两级风险评价指标体系和评判隶属矩阵,进行模糊运算后得到一级评价向量,进而借助归一化处理和二级模糊运算得到最终风险向量。以神华集团在澳大利亚的某矿业投资项目为例子进行分析计算,发现该项目总的金融风险指数为3.01,处于"较高风险"和"一般风险"之间。本文研究表明,模糊综合评价法对于海外矿业投资金融风险评价具有一定的推广应用价值。     

基于变权原理的海外矿业投资多目标柔性决策模型

海外矿业投资科学决策是一项非常重要的矿业开发前期工作,一旦决策失误,将会严重影响我国矿业企业的发展.本文首先建立了海外矿业投资多目标综合评价指标体系,并确定出各个评价指标的权重;其次,引入了变权的基本思想,规定了分级规则,并对各个评价指标进行了分级,建立了海外矿业投资变权多目标柔性决策模型;最后,以我国某钢铁集团收购津巴布韦某铬业有限公司控股某公司股权项目为例进行应用.结果表明:本文所建立的模型具有较好的理论以及实际应用价值.     

海外铁矿资源开发战略选区风险评价模型研究

我国企业“走出去”到海外开发矿产资源是一项艰巨而复杂的任务,必然面临许多困难,而做好选区规划则是首要任务。在分析海外铁矿资源开发战略选区原则的基础上,首先,利用专家调查法对海外铁矿资源开发战略选区中面临的主要风险因素进行了识别,进而建立了一套包括15个二级风险指标的风险评价指标体系,并利用Delphi法确定了指标权重;其次,对海外铁矿资源开发战略选区风险评价指标进行了分级,建立了海外铁矿资源开发战略选区风险评价模型;第三,对8个铁矿资源比较丰富的国家分别进行了风险评价。研究结果表明：所建立的风险评价模型可以用于海外铁矿资源开发战略选区的识别,可以为我国矿山企业和政府部门进行海外铁矿资源开发提供相应的决策支持。     

基于灰色关联法与TOPSIS的海外 矿业投资金融风险评价

在识别金融风险影响因素的基础上建立金融风险评价指标体系,采用德尔菲法确定各指标权重,并建立了基于TOPSIS和灰色关联法的评价模型,对我国企业主要矿业投资目标国的金融风险进行评价,并根据金融风险大小进行排序。研究表明,加拿大、墨西哥、俄罗斯与澳大利亚4个国家的金融风险较小,南非、哈萨克斯坦、智利和巴西的金融风险为中等或中等偏高,印度和阿根廷的金融风险较高,投资时需要警惕其金融风险。     

基于熵权-双基点法的矿业企业对外投资风险评价研究

在对矿业企业对外投资风险进行辨识。分析和筛选的基础上,构建矿业企业对外投资的风险评价指标体系,并通过熵权法结合研究组主观打分对各风险指标赋权,运用双基点法以贴近度为标准对样本国家的风险进行评价和排序?结果表明,对澳大利亚的矿业投资优于其他样本国家,土库曼斯坦、阿根廷、南非、印度尼西亚的矿业投资的风险在逐渐增加。该研究展示了熵权-双基点法的合理性和科学性,完善了矿业企业对外投资的风险评价模型和方法,为我国矿业企业对外投资提供了风险评价和决策的参考。     

我国周边国家矿业投资政治经济环境评价研究

选取我国周边12个国家矿业投资政治经济环境数据为研究样本，基于海内外学者的研究成果及相关权威机构的考量，对矿业投资政治经济环境影响因素进行了识别，构建了一套由2个投资环境类别，9个影响因素组成的矿业投资政治经济环境评价指标体系。运用德尔菲法与熵权法结合的主客观赋权法确定各评价指标的权重，以权威机构数据及公认的等级划分规则对评价指标进行了分级，利用变权原理中的惩罚型变权建立了评价模型。结果显示，矿业投资政治经济环境良好的国家有泰国和越南；一般的有老挝、缅甸、印度尼西亚、印度、马来西亚、菲律宾、蒙古、吉尔吉斯斯坦和哈萨克斯坦；较差的只有俄罗斯。根据评价结果，结合周边国家现有资源量，得到我国战略性矿产资源国别投资顺序。最后建议项目决策者投资前应尽量避免矿业投资政治政策环境存在极端指标、通货膨胀率较大及汇率不稳定的国家，从而帮助矿山企业降低投资风险，提高投资收益率。     

海外铜矿资源投资区位选择研究

为了帮助我国矿业企业更好地实现海外铜矿资源的开发利用,建立了海外铜矿资源投资区位评价指标体系,并利用AHP法确定了各指标的权重,然后对世界部分铜矿资源储量比较丰富的国家进行了区位优势评估。根据评估结果提出了海外铜矿资源投资区位选择的若干建议,可以为国内矿业企业进行海外铜矿资源投资提供辅助决策依据。     

影响中国企业海外矿业投资成效的隐性决策指标探讨

探究了中国企业海外矿业投资典型案例失败的原因,并分析了投资决策的全过程。提出隐性决策指标等概念,对其特点、影响及应对措施进行了研究,从而提升投资决策系统的有效性和投资决策模型的可靠性,进一步降低项目投资风险。     

海外矿业开发环境评价模型研究及应用

我国矿产资源十分紧缺,到海外进行矿业开发是弥补我国矿产资源短缺、确保其稳定供应的重要途径,对保持我国经济的快速发展有着重要的作用。首先分析了海外矿业开发环境的评价因素,然后建立了评价模型,并以蒙古国为例,对其矿业开发环境进行了评价,实践证明,所建立的评价模型和得出的结论能为我国进行海外矿产资源开发战略选区提供一定的借鉴意义。     

可拓学理论在国外矿业投资环境评价中的应用

为减少在国外进行矿业投资的风险性,在物元理论、可拓集合论和关联函数计算的基础上,利用物元分析理论建立了国外矿业投资环境的可拓评价模型,把国外矿业投资环境的评价由定性评价转化为定量评价。按照所建立的模型对云南周边越南、泰国、老挝、缅甸4国进行矿业投资环境评价,结果表明,该4国的矿业投资环境级别依次为“好”、“好”、“一般”和“一般”。     

国内矿业项目并购财务风险预警评价研究

为了对国内矿业项目并购财务风险进行预警评价,本文首先采用德尔菲法对国内矿业项目并购财务风险预警评价的主要因素进行了识别;其次建立了预警评价指标体系,采用遗传层次分析法确定了各预警评价指标的权重,并确定了经典域和节域;最后建立了基于AG-AHP和物元模型的国内矿业项目并购财务风险预警评价模型,并将模型进行了实际案例验证,利用Matlab软件编程计算了各预警评价指标的关联度和综合关联度,得出了该案例的并购财务风险等级为较高,预警信号为橙灯。     

基于层次分析法的海外矿业投资风险评价

矿业投资存在巨大的风险,本文分析了矿业投资中常见的一些风险因素,然后利用层次分析法建立了矿业投资风险评估模型。以在蒙古国进行矿业投资为例用该模型评估矿业投资的风险,评价结果显示在蒙古国进行矿业投资的风险整体较低,不同的风险因素中,政策风险占总风险的比重较大。因此,建议各矿业公司正确评估自身能承受的风险,做出科学决策。