披露非财务报告内部控制缺陷有用吗？——基于会计信息质量与企业价值视角

本文以2008—2016年沪深两市主板、中小板及创业板上市公司为研究对象,从会计信息质量和企业价值视角,采用倾向评分匹配法(PSM),实证检验披露非财务报告内部控制缺陷是否有意义。研究结果表明:公司在披露非财报内控缺陷后,应计盈余管理质量和真实盈余管理质量未发生显著变化,但企业价值得到了显著提高。研究结论说明,评价非财报内控并披露非财报内控缺陷是有用的、必要的,但不能因此放松财报内控建设、评价和信息披露。     

上市公司内部控制缺陷披露现状分析

深沪两市的公司在2012年强制披露内部控制审计报告和自我评价报告中,有22家上市公司被出具了非无保留意见的内部控制审计报告。以这22家上市公司作为研究样本,将从披露内控缺陷公司的公司特征、披露情况、内控目标、内控要素等方面对内部控制审计报告和内部控制自我评价报告进行分析,指出我国当前内部控制缺陷披露存在的问题,并针对问题提出相关的建议。     

内部控制信息披露对IPO抑价水平的影响研究——基于创业板截面数据的实证分析

基于创业板高风险和高收益的特征,选取2009年10月30日创业板成立以来至2014年6月30日期间的所有创业板上市公司作为样本,共计379家,实证研究了内部控制信息披露情况对IPO抑价水平的影响。研究结论表明,以开盘价计算的IPO抑价率对内部控制信息披露完整程度以及内部控制缺陷披露反应都不显著,而以收盘价计算的IPO抑价率对内部控制信息披露完整性反应不显著,但对内部控制缺陷披露反应显著。基于"信号传递理论",文章建议建立"四位一体"的内部控制信息披露治理模式,以进一步完善我国资本市场的发展。     

上市银行内部控制信息披露缺陷分析评价——以2016年～2018年度报告为研究对象

近年来,我国上市银行不断发生的票据案,从侧面反映出银行急需加强内部控制制度。提升内部控制缺陷信息披露的质量,不仅有利于监管机构了解上市银行内部控制缺陷,在各方面加以改进,还有助于投资者和监管机构获取更准确的内部控制信息,并做出正确的决定。本文收集深交所以及上交所九家上市银行2016年～2018年报和内控报告,对其内控信息披露现状进行比较,判断其内控报告信息披露的缺陷,分析出现这种情况的原因,并给出相应的建议。     

我国上市公司内部控制信息披露现状的研究——基于深市主板的研究

本文研究了我国上市公司内部控制信息披露的现状,并以上市公司内部控制评价报告为基础,从聘请事务所情况;是否明确区分一般、重要和重大内控缺陷;对内部控制问题的说明是否清楚明确三个角度对内控信息披露的情况进行了具体的分析,进而分析影响我国内部控制信息披露的原因,建议从提高管理者对于内控信息披露的认识、完善内部控制的有关规定、加大对内部控制信息披露的监管力度等方面来改善我国内部控制信息披露的现状。     

内部控制缺陷披露、市场反应与融资成本

已有的研究成果对于内部控制缺陷披露、市场反应与融资成本的关系进行了研究,本文则是从企业降低融资成本的视角出发,探究内部控制缺陷披露及时性、内部控制缺陷披露方式的多元化,对于稳定市场反应的效果进行分析,进而达到降低企业融资成本的目的。研究结果表明,内部控制缺陷披露及时性、内部控制缺陷披露方式的多元化与市场反应呈正相关,在其他条件不变的情况下,随着内部控制缺陷披露及时性、内部控制缺陷披露方式的多元化的提高,市场反应与融资成本的负相关性会得到弱化,即内部控制缺陷披露及时性、内部控制缺陷披露方式的多元化的提高,达到了稳定市场反应,降低融资成本的目的。     

基于贝叶斯判别的上市公司内部控制缺陷识别——内部控制目标偏离视角的实证研究

为构建上市公司内部控制缺陷识别模型,选取2014年和2015年A股上市公司内控自我评价报告中披露内部控制缺陷的公司及其配对公司为研究样本,利用贝叶斯判别分析对内部控制目标偏离后果的22个指标研究发现,内部控制重大缺陷和重要缺陷可从内控合规目标、资产安全目标、报告目标和经营目标做出有效识别,由此构建的重大缺陷识别模型的识别率在85%以上,重要缺陷识别模型的识别率在65%以上。     

迪博内部控制指数的信息含量研究

在充分阐述企业公告信息含量检验思路的基础上,以深圳交易所A股主板市场的343家公司为样本,采用事件研究法分析了2012年度的迪博内控指数信息披露对市场的影响。结果发现该信息的披露同时导致了公告期内股票交易量和交易价格的显著变化,这表明迪博内控指数报告对我国股市具有信息含量。     

内部控制重大缺陷与盈余质量的相关性研究——基于制造业上市公司

文章以内部控制重大缺陷作为内部控制质量的度量指标,以盈余噪音作为盈余质量的度量指标,以2012年A股制造业公司为对象,运用实证研究方法,检验制造业上市公司内部控制重大缺陷与盈余质量的相关性。研究发现,内部控制重大缺陷与盈余质量显著正相关。研究结论为相关部门坚持并完善上市公司内部控制信息披露机制提供了经验证据。     

我国上市公司内部控制信息披露存在的问题及完善

探讨我国上市公司内部控制信息披露存在的问题,并从公司内外部两方面对影响我国内部控制信息披露额度的原因进行了分析,在此基础上建议从内控环境建设、风险评估、加强监督和内控等方面构建一个更加完善的内部控制信息披露机制。     

完善上市公司内部控制披露的策略研究

内部控制信息披露是上市公司向外界传递公司内部控制信息的重要途径,对于投资者及监管者具有重要意义。随着我国内控规范体系的形成,内控披露的相关制度规范也日臻成熟,但是从制度执行的情况来看,上市公司内控披露的质量仍然较低,尤其是内部控制自我评价报告的披露,粉饰现象严重。因此,文章通过分析上市公司自评报告披露的现状,找出制约内控披露质量的影响因素,进而提出完善内控披露的措施。     

股权结构、内部控制与企业绩效文献综述

<正>1.股权结构与内部控制的相关文献综述(1)国外研究动态国外的研究主要从以下两个方面入手:股权结构与内部控制信息披露关系的研究、公司治理与内部控制缺陷的研究。关于公司治理与内部控制缺陷关系的文献有:Ge&Mcvay(2005)通过研究发现:内部控制的缺陷在一定程度上是由会计资源缺乏引起的,并且企业组织结构越复杂,内部控制缺陷越多;Bryan&Lilien(2005)发现:公司规模越小,具有内部控制缺陷的可能性越大,业绩也越差,Doyleetal.(2007)同样发现,公司规模迅速扩张的企业或者经过重整的公司存在内部控制缺     

沪市主板上市公司内部控制缺陷披露情况分析

以2012年沪市主板上市公司披露的内部控制自我评价报告和审计报告为样本,遵循COSO报告中的内部控制五要素,对650家沪市上市公司内部控制缺陷类型进行分析得出:沪市上市公司披露内部控制缺陷的公司所占的比率小;内部控制缺陷问题的信息披露存在敷衍和粉饰的现象。提出完善内部控制缺陷披露机制和相关规范、统一内部控制信息披露格式、提高内部控制缺陷披露质量和内部控制水平、提升上市公司信息化水平和降低内部控制实施成本的对策建议。     

新制度实施后内部控制缺陷披露现状探究

对企业内控规范体系实施后沪深A股上市公司2011年和2012年内部控制评价报告中披露的内部控制缺陷进行归类统计,揭露了《企业内部控制应用指引》规范的18项活动在内部控制方面存在的缺陷,发现内部控制缺陷主要集中于内部环境的组织架构、人力资源和控制活动中的销售采购业务、资金活动和资产管理等方面,且缺陷披露存在态度不严肃,披露不完整、不规范、无标准且缺乏可比性等问题,并从企业内部管理和外部监管两个层面提出了进一步改善内部控制缺陷披露质量的建议。     

内控审计能提高内控信息披露质量吗?——来自沪市A股上市公司的经验证据

我国自2012年1月1日开始强制实施内部控制审计,为实证研究内部控制审计是否能提高内部控制信息披露质量提供了可能。文章选取2010—2013年上交所A股上市公司为样本,运用事件研究法和Logistic回归分析法,基于动态数据,实证研究了强制实施内部控制审计对内部控制信息披露质量的影响。研究发现,强制实施内部控制审计后上市公司内部控制信息披露质量虽有提高,但并不显著,应当引起我国内控规范制定、执行和监管者的思考。     

浅析企业内部控制缺陷认定

评价内部控制有效性的关键在于对内部控制缺陷的认定。然而现行的内部控制规范对内部控制缺陷的认定存在着不足之处,使企业对内部控制缺陷的认定有较大的难度,内部控制缺陷的概念和内涵界定模糊、重大缺陷缺乏认定标准等这些都可能导致企业内部控制缺陷认定存在困境及内控信息披露质量低等问题。本文着重围绕着内部控制缺陷的认定方法这一方面进行探讨,从定量和定性的角度来分析财务报告和非财务报告内控缺陷认定,以期为企业有效开展内部控制缺陷认定工作提供便利。     

股权激励、内部控制缺陷与信息透明度

文章以我国2008—2012年间A股上市公司披露内部控制评价报告及实行股权激励的公司为研究对象,考察了管理层股权激励、内部控制缺陷与公司信息透明度之间的关系。研究结果显示:管理层股权激励与公司信息透明度之间存在显著的倒U型关系,内部控制评价报告中披露的内部控制是否存在缺陷对信息透明度的影响不显著,但内部控制缺陷弱化了管理层股权激励与信息透明度之间的正相关关系,并且在管理层股权激励程度较高时,加剧了股权激励对公司信息透明度的不利影响,拓展了股权激励与内部控制相关方面的研究成果,为促进股权激励计划的有效实施和内部控制制度的完善提供一些参考。     

强制披露制度下的企业内部控制信号传递研究

基于信号传递理论分析了上市公司提高内部控制信息披露质量的动机,并以2012年825家国有企业上市公司为研究样本,实证研究了内部控制自我评价报告信息披露质量与内部控制水平的相关性。研究发现:(1)公司内部控制水平越高,其内部控制自我评价报告披露的信息数量不一定越多;(2)公司内部控制水平越高,其内部控制自我评价报告披露的信息广度越大;(3)公司内部控制水平越高,其内部控制自我评价报告披露的信息深度越大。结果表明:管理层传递有效信号的方式是提高内部控制自我评价报告的信息广度与深度,而非增加信息数量。     

企业内部控制缺陷、董事会治理与异常审计费用

本文选取2009—2017年存在内部控制缺陷的上市企业作为研究对象,分析了企业内部控制缺陷对企业异常审计费用的影响,并进一步观察董事会治理结构对二者关系是否存在调节效应。研究发现,企业内部控制缺陷信息披露的频次、严重程度会导致企业异常审计费用更高。董事会治理结构会影响内部控制缺陷信息披露与异常审计费用的关系,其中董事会异质性、合理性能降低内部控制缺陷对异常审计费用的促进作用,但董事会独立性对内部控制缺陷与异常审计费用的关系不存在调节作用。     

分析师跟进、内控缺陷与企业盈余信息透明度

本文以2012-2017年沪深A股上市企业为研究对象,考察了内控缺陷与盈余信息透明度以及分析师跟进对两者关系的影响。研究发现:内控缺陷与企业的盈余信息透明度之间显著负相关,即内部控制存在缺失降低了企业的盈余信息透明度;分析师跟进显著增强了内控缺陷与企业盈余信息透明度之间的相关性。