金融衍生品复杂性与审计费用——基于公允价值计量的视角

本文选取2012—2015年中证800上市公司为初始样本,实证研究了我国上市公司金融衍生品使用对审计师审计费用的作用机制,研究发现:金融衍生品的使用能够显著提高审计费用;审计努力程度是公司金融衍生品使用影响审计费用的作用路径;金融衍生品使用能够影响审计质量。     

上市公司盈余管理以及审计意见之间的关系性分析

证券市场的蓬勃发展,对于新时期的审计工作提出了新的要求,尤其是上市公司盈余管理和审计意见之间的关系,受到了相关学者的高度关注和重视。上市公司面对激烈的市场竞争,在盈余管理中,通过会计政策和估计来控制企业的利润,在一定程度上扭曲了企业的经营效益情况,财务结果不公允,极大地增加了审计风险。由此看来,盈余管理对审计报告类型和质量影响较大,需要予以高度关注和重视。本文就上市公司盈余管理与审计意见关系进行分析,阐述盈余管理相关内容与对上市公司审计意见的影响,提出改善审计质量的应对措施。     

媒体监督、审计质量与投资不足

文章以2008—2017年所有A股上市公司为样本,研究媒体报道和审计质量的交互作用对上市公司投资不足的影响。经研究得出如下结论:审计质量的提高有助于抑制上市公司的投资不足;媒体正面报道可以显著抑制上市公司的投资不足,媒体负面报道会加剧上市公司投资不足的程度;媒体报道的调节作用显示,正面报道几乎不会促进高质量审计对企业投资不足的抑制效果,而负面报道会显著增强高质量审计对企业投资不足的抑制效果。     

自愿性信息披露与审计质量关系研究——基于XBRL扩展财务信息元素

本文基于委托代理理论和信号传递理论,选取2015—2016年中国A股上市公司为研究对象,手工收集了该时间段上市公司年报的XBRL扩展信息元素,结合上市公司的财务数据,实证分析了财务信息披露程度、股权制衡与审计质量的关系。研究发现,过多的财务信息自愿披露会促进上市公司盈余操纵,相对降低审计质量,而A股上市公司的股权结构一定程度弱化了企业通过自愿披露进行盈余操纵从而降低审计质量。本研究为XBRL扩展财务信息元素自愿披露的推广和应用提供参考与依据。     

内控审计能提高内控信息披露质量吗?——来自沪市A股上市公司的经验证据

我国自2012年1月1日开始强制实施内部控制审计,为实证研究内部控制审计是否能提高内部控制信息披露质量提供了可能。文章选取2010—2013年上交所A股上市公司为样本,运用事件研究法和Logistic回归分析法,基于动态数据,实证研究了强制实施内部控制审计对内部控制信息披露质量的影响。研究发现,强制实施内部控制审计后上市公司内部控制信息披露质量虽有提高,但并不显著,应当引起我国内控规范制定、执行和监管者的思考。     

基于行业和地区因素的审计收费实证研究

近年来,会计师事务所对上市公司的审计收费越来越受到学术界和利益相关者的关注。合理的审计收费能够促进审计资源的有效配置,保证审计工作的质量,进而使审计市场健康发展。文章基于上海证券交易所2010—2012年上市公司数据,从行业和地区因素的视角对审计收费影响因素进行实证研究。研究结果显示,行业竞争程度对审计收费的影响较显著,地区因素对审计收费的影响也极其明显。     

内部控制、审计意见与企业价值

以2010-2016年沪深A股非ST类上市公司为研究样本,检验审计意见对未来企业价值的影响,并考察了内部控制质量的中介作用。研究发现,非标准审计意见与非ST类上市公司未来企业价值显著正相关;被出具非标准审计意见的企业,内部控制质量更低;内部控制质量在非标准审计意见对未来企业价值的正相关关系中起到了部分中介作用,即非ST类上市公司在获得非标准审计意见后会通过低质量的内部控制来提高企业价值。进一步分组研究表明公司规模较小、且内部控制存在缺陷的样本的中介作用更为显著,否则不显著。     

“免费的午餐”有损于审计质量吗?

"吃人的嘴软"、"天下没有免费的午餐"①。但是,中国资本市场中的确存在着一些上市公司自愿为审计师提供餐饮费的现象。如此的"好客"行为是否会损害审计质量呢?搜集2001—2010年间上市公司为审计师提供餐饮费的数据,使用盈余稳健性作为审计质量的替代,实证研究了餐饮费对审计质量的影响。研究结果表明,承担审计师餐饮费的上市公司,其审计质量(盈余稳健性)显著更低。按照最终控制人性质的分组检验表明,为审计师提供餐饮费的民营上市公司,其审计质量显著更低。上市公司为审计师提供餐饮费的行为,导致了两者之间的利益"绑定"关系,从而严重地损害了审计质量。     

审计质量、高管薪酬与资本配置效率

企业中高管薪酬有内部激励作用,而审计质量则具备外部监督作用,两者都能够在一定程度上影响企业的资本配置效率。文章以沪深A股2015—2017年制造业上市公司为研究样本,实证检验了审计质量、高管薪酬在共同影响资本配置效率时的交互关系。结果表明,高管薪酬和审计质量都与企业资本配置效率正相关,高管薪酬对企业资本配置效率的正向作用会由于审计质量的不同而表现出不同的敏感性,当审计质量越高时,高管薪酬对企业资本配置效率的正向作用将越小。由此,将企业薪酬机制与外部审计有效结合,对提升企业资本配置效率大有裨益。     

审计师个人特征对内部控制审计质量影响研究

从签字内部控制审计师个人特征这一微观层面出发,以2012—2016年执行内部控制审计的公司为研究样本,实证考察审计师个人特征对内部控制审计质量的影响。研究结果表明:审计师的性别、学历、是否为合伙人是影响内部控制审计质量的重要因素,审计师的政治面貌对内部控制审计质量的影响并不显著。这一结果说明内部控制审计师个人特征对内部控制审计质量能够产生重要影响,内部控制审计师个人特征可作为显性特征为上市公司利害关系人提供有用信息,研究结论为会计师事务所改进人力资源管理政策,监管部门制定准则和加强专业教育及培训提供了经验证据。