VaR方法在外向型企业风险度量中的应用

在浮动汇率制度下,外向型企业为规避越来越多的汇率风险,需要对这些汇率风险进行度量。将VaR法引入到外向型企业的汇率风险度量研究中,通过实例度量和检验分析,说明VaR法可以对我国外向型企业的汇率风险进行度量。     

试析商业银行利用假远期信用证进行融资

对建立在进出口贸易和银行信贷有机融合基础之上的假远期信用证而言，银行可通过多种措施，有效降低融资风险，大大提高贷款的安全性。在为贸易商提供优质服务的基础上，银行利用假远期信用证进行融资，可加速客户的资金周转，为银行业务的进一步开展创造了良好的发展空间。     

外贸企业跨境贸易人民币结算业务发展研究

国际结算是保障与促进国际贸易正常进行的必要手段,实施跨境贸易人民币结算有利于外贸企业规避国际结算汇率风险、扩大出口规模.本文针对外贸企业跨境贸易人民币结算实施过程中存在的各种问题,提出了扩大跨境贸易人民币试点范围、优化出口商品结构、稳定人民币汇率等对策建议.     

正和博弈的信用证品种——假远期信用证

假远期信用证是一种将银行的信贷活动与商人的贸易活动有机融合的信贷方式,有利于化解进出口业务中的融资风险。本文旨在介绍这一信贷方式的业务流程和主要特点的基础上,使假远期信用证更好地运用到外贸实践中,以有利于促进进出口业务的快速发展。     

防范外汇风险的远期市场保值与会计处理

在重点分析外汇风险防范的远期市场保值法的基础上，借鉴国际会计惯例，具体探讨总结了外币交易，外币约定，外向投资等业务远期市场保值的会计处理方法。     

论马尔可夫链在日元汇率预测中的应用

在管理浮动汇率制度下 ,汇率波动一直相当剧烈。为稳定经济、规避风险或投机牟利 ,须准确预测相关汇率。本文拟以日元汇率为例 ,借鉴Box -Jenkins分析法 ,运用马尔可夫链对其历史数据进行分析 ,找出汇率波动的性质 ,为汇率预测提供依据 ,并预测了日元汇率在 2 0 0 2年的走势     

投资组合策略模型在个人理财业务中的应用研究

把投资学和行为金融学的相关理论应用到商业银行个人理财业务中,采用定性与定量模型相结合的方法,提出具体的投资组合策略模型,实现客户投资收益最大化.     

风险管理在工程建设中的应用

正风险及风险管理概述1.风险概念风险一般有两种表述:一种将风险表述为损失的不确定性,另一种则将风险自身表述为不确定性。风险表现为损失的不确定性,说明风险只能表现出损失,没有从风险中获利的可能性,属于狭义风险,通常使用概率中的二次分布来分析风险,     

论马氏链分析方法在汇率短期预测中的应用

为提高马氏链分析方法在短期汇率预测中的精确度，本文以日元汇率为例，建立了汇率的回归模型和两种马氏链预测模型。通过比较，证明基于模糊的回归一马氏链分析方法在汇率短期预测方面具有更高的精度。并使用此模型预测了日元汇率的短期波动区间。     

考虑远期合同市场的发电商竞价策略研究

合同交易随着电力市场化的不断完善和风险管理的需要,呈现出越来越重要的作用.在一个规范、成熟的电力市场中,应当是实时市场和合同市场并存的,两者互为补充、相辅相成、缺一不可.因此,研究一个考虑合同市场的发电商竞价策略模型就有尤其重要的意义和研究价值.针对考虑合同市场的发电商竞价策略进行了研究,建立了发电商竞价策略的数学模型.理论分析和算例结果表明了模型的实用性.     

人民币汇率变动视角下我国商业银行的汇率风险管理

人民币汇率的变动从银行资本金充足率、资金账户和交易账户、外汇资产和负债错配、不良贷款上升和信誉损失,以及外汇理财业务等方面对我国商业银行汇率风险管理产生影响.为了更好地应对人民币汇率变动给商业银行带来的影响,一方面,要完善我国银行监管的法律法规,加强商业银行汇率风险外部监管,培育和完善外汇衍生品市场;另一方面,商业银行自身要增强汇率风险管理意识,大力引进和培养专业人才,建立完善的汇率风险管理体系和商业银行风险管理信息系统,增强汇率风险识别、计量和监控能力,提高金融衍生品的定价能力和创新水平.     

分形市场分析在汇率波动预测中的应用

长期以来，有效市场理论在金融市场研究中占主导地位，但随着金融市场定量建模与计算技术的飞速发展，这一传统理论面临着越来越多的困难，分形市场分析成为解决这些困难的前沿研究理论之一．文中分析了分形市场理论在市场预测中的优点，通过汇率波动的奇异吸引子测定和R／S分析说明分形市场分析在预测中的有效性，并采用ARFIMA模型和稳定分布参数分析进行了实用性研究．     

巴拉萨-萨缪尔森效应下购买力平价模型在中美汇率应用中的评估

为了评估巴拉萨-萨缪尔森效应下的购买力平价模型,选择人民币和美元作为目标货币.首先在该效应的基本假设下对模型进行了推导,得出了以劳动生产力和贸易品消费权重等经济变量表示的表达式.在获取相关数据后,以2005年作为基年,对人民币实际均衡汇率进行了估算,通过对实际均衡汇率的估算值与真实值的比较,对模型的适用性做出了初步判断.而后,利用简单线性回归的手段对结果进行了更深入的检验和分析,得出了该模型在此特殊情形下不适用的结论.最后进一步指出了模型内生假设、中美居民消费习惯以及政府干涉等可能导致模型不适用的因素.     

浅论汇率风险与补偿贸易

补偿贸易在我国是一种行之有效的贸易形式,具有广阔的发展前途。对于同样一笔技术上先进适用的补偿贸易业务,如果不能正确把握各种外汇比价关系,或者在外汇比价发生变化时不能采取相应的防范措施,其效益就会大不一样。因此,如何正确分析汇率变化因素,灵活应变,积极采取措施,减轻或避免外汇率风险率造成的损失,已成为企业界极为关注的问题。     

远期生效亚式期权定价的蒙特卡罗模拟法

由于亚式期权是以合约签定日至到期日这段时期的标的资产平均价为合约执行价,容易增加投资者的风险和成本.为了减低投资风险,研究了一类以合约生效日后某一时点起至到期日之间标的资产平均价作为执行价的远期生效亚式(FFSA)期权的定价.应用随机分析理论方法推导出几何平均的FFSA看涨期权价格的显示解,以此期权价格作为控制变量建立了算术平均的FFSA看涨期权定价的蒙特卡罗模拟算法.通过具体计算实例,分析了模型参数以及时间窗宽等因素对期权价格的影响.结果表明:带控制变量的模拟法在解决亚式期权定价,以及提高计算精度方面有重要作用.     

独立成分分析算法及其在外汇分析中的应用

独立成分分析已经成功的在股票等金融方面得到应用,并被证明能对金融市场的驱动机制和股价波动的潜在因素进行挖掘,近年来一直受到国内外专家学者的广泛重视.从信息论和最优化的角度系统地介绍了独立成分分析算法,并结合国际外汇市场,用独立成分分析法对几种即期汇率进行了相应的分析,最后简要地探讨了独立成分分析应用到外汇市场中的优势及下一步研究方向.     

TPC在多业务数字通信中的应用

构建了一种Turbo乘积码结合分级16QAM调制方式,该码可以在高效率的前提下提供强大的纠错能力,而分级调制可以在同一信道内支持多种业务。同时,给出了收端的分级解调和迭代译码算法,从理论上分析了该方案的纠错性能限,并通过仿真证明其信噪比门限对于实际系统来说是非常容易满足的。     

灰色预测模型在汇率分析中的应用

首先建立IM(1,1)预测模型,在此基础上再使用马尔科夫预测方法,构造出一种全新的预测方法,应用于汇率的预测与控制中.     

AHP法在工程项目成本风险评价中的应用

工程项目成本管理是一个全方位、全过程的管理.从分析影响工程成本的风险因素入手,采用AHP法详细分析影响工程成本的风险因素,如自然方面、经济方面、管理方面、技术方面的风险因素.通过对工程成本的风险因素进行分析辨识与评价,建立项目成本风险评价计算程序,对风险源层次排序,并针对分析辨识结果采取相应的对策,所建立的方法简单有效.     

在我国开展国际保理业务的研究

分析了常用的几种主要的国际结算方式和风险。阐述在我国开展国际保理业务的必要 时提出在我国具体实施国际保理业务的途径。