沪市主板上市公司内部控制缺陷披露情况分析

以2012年沪市主板上市公司披露的内部控制自我评价报告和审计报告为样本,遵循COSO报告中的内部控制五要素,对650家沪市上市公司内部控制缺陷类型进行分析得出:沪市上市公司披露内部控制缺陷的公司所占的比率小;内部控制缺陷问题的信息披露存在敷衍和粉饰的现象。提出完善内部控制缺陷披露机制和相关规范、统一内部控制信息披露格式、提高内部控制缺陷披露质量和内部控制水平、提升上市公司信息化水平和降低内部控制实施成本的对策建议。     

完善上市公司内部控制披露的策略研究

内部控制信息披露是上市公司向外界传递公司内部控制信息的重要途径,对于投资者及监管者具有重要意义。随着我国内控规范体系的形成,内控披露的相关制度规范也日臻成熟,但是从制度执行的情况来看,上市公司内控披露的质量仍然较低,尤其是内部控制自我评价报告的披露,粉饰现象严重。因此,文章通过分析上市公司自评报告披露的现状,找出制约内控披露质量的影响因素,进而提出完善内控披露的措施。     

上市公司内部控制信息披露及自我评价的现状研究

上市公司内部控制信息披露制度的完善程度和执行情况日益成为我国监管机构和投资者关注的重要内容。文章以我国上市公司内部控制自我评价报告的具体内容为基础,以2011年50家沪市上市公司发布的内部控制自我评价报告为研究对象,采用对比分析法和结构分析法对上市公司内部控制信息披露及自我评价现状进行研究。结果显示:近年来,越来越多的上市公司开始注重披露内部控制体系建设和履行情况;大部分上市公司能够比较规范和完整地披露内部控制信息,但仍有一些上市公司不能按要求披露内部控制信息,披露体系和控制活动有待完善。     

上市公司内部控制自我评价披露现状分析

文章选取2011年在沪深上市的部分公司作为样本,采用规范和数据统计分析相结合的方法,研究分析我国上市公司的内部控制自我评价及其信息披露情况,针对目前我国上市公司在内部控制自我评价方面存在自愿公开的动力不足、管理层对控制的理解肤浅、外界对公司内部信息的要求不高、缺乏一致的评价标准等问题,提出应统一内部控制自我评价标准、规范其评价报告的内容和格式、加强对企业信息披露情况的监督等相关措施。     

上市公司内部控制缺陷披露现状分析

深沪两市的公司在2012年强制披露内部控制审计报告和自我评价报告中,有22家上市公司被出具了非无保留意见的内部控制审计报告。以这22家上市公司作为研究样本,将从披露内控缺陷公司的公司特征、披露情况、内控目标、内控要素等方面对内部控制审计报告和内部控制自我评价报告进行分析,指出我国当前内部控制缺陷披露存在的问题,并针对问题提出相关的建议。     

我国农业上市公司内部控制有效性及披露研究

文章采用描述性统计分析方法,以我国2014—2017年农业上市公司公开披露的内部控制相关信息为基础,从内部控制自我评价结论、缺陷企业数量、缺陷具体内容、缺陷整改意见、内部控制审计结论等方面对农业上市公司的内部控制有效性进行分析,发现农业上市公司存在内部控制环境不健全,内部控制缺陷识别、认定标准差异大,内部控制评价报告内容、格式不统一,内部控制缺陷披露不够详细,内部控制审计鉴证形式多样等问题。最后有针对性地提出改进措施。     

公司治理、内部控制与企业社会责任信息披露质量

基于公司治理和内部控制两个视角,本文以2011-2015年度发布企业社会责任报告的沪深两市上市公司为研究样本,分析了两者对企业社会责任信息披露质量的影响。研究表明,高水平的公司治理和高质量的内部控制能够显著提升企业社会责任信息披露质量,内部控制质量显著影响公司治理水平。高水平的公司内部治理环境,能够显著提升内部控制对企业社会责任信息披露质量的正向调节作用,而低水平的公司内部治理环境则显著削弱内部控制对企业社会责任信息披露质量的正向调节作用。     

内部控制缺陷披露与企业价值创造效率

随着我国市场经济的快速发展和企业数量迅速壮大,上市公司内部监管问题层出不穷,为维护投资者利益,实现企业价值最大化,对上市公司的内部控制信息披露提出了新的要求。文章基于2014—2017年沪深A股上市公司数据和内部控制评价报告,实证研究内部控制缺陷披露与企业价值创造效率之间的关系,研究表明:企业内部控制缺陷披露的充分性与企业价值创造效率呈现显著正相关关系;若不考虑其他控制变量的影响,企业内部控制缺陷披露数量对提高企业价值创造效率产生正向影响,若考虑其他控制变量则企业内部控制缺陷披露的数量对提高企业价值创造效率无显著影响。由此提出加强我国上市公司内部控制缺陷披露的相关建议和对策。     

上市公司内部控制信息披露研究——以环保行业为例

随着经济全球化发展步伐的加快,内部控制信息披露越来越受到人们的关注。作为我国新兴产业的环保行业,其内部控制信息披露是否存在不完善之处,文章正是基于以上的思考选取24家环保行业上市公司2012年的数据进行研究,了解其内部控制自我评价披露情况、质量情况以及鉴证情况,分析内部控制信息披露存在的问题及原因,并提出改进措施。     

基于贝叶斯判别的上市公司内部控制缺陷识别——内部控制目标偏离视角的实证研究

为构建上市公司内部控制缺陷识别模型,选取2014年和2015年A股上市公司内控自我评价报告中披露内部控制缺陷的公司及其配对公司为研究样本,利用贝叶斯判别分析对内部控制目标偏离后果的22个指标研究发现,内部控制重大缺陷和重要缺陷可从内控合规目标、资产安全目标、报告目标和经营目标做出有效识别,由此构建的重大缺陷识别模型的识别率在85%以上,重要缺陷识别模型的识别率在65%以上。     

中小企业板上市公司内部控制现状分析

中小企业板上市公司的内部控制建设关系到中小企业板的质量和持续发展。文章从内部控制制度建设、信息披露质量、内部控制信息披露和受处罚的情况四个方面对中小企业板上市公司内部控制建设现状进行分析,发现其内部控制建设现状总体是令人满意的,但其建设动力尚待研究。     

我国上市公司内部控制信息披露现状的研究——基于深市主板的研究

本文研究了我国上市公司内部控制信息披露的现状,并以上市公司内部控制评价报告为基础,从聘请事务所情况;是否明确区分一般、重要和重大内控缺陷;对内部控制问题的说明是否清楚明确三个角度对内控信息披露的情况进行了具体的分析,进而分析影响我国内部控制信息披露的原因,建议从提高管理者对于内控信息披露的认识、完善内部控制的有关规定、加大对内部控制信息披露的监管力度等方面来改善我国内部控制信息披露的现状。     

基于投资者视角的内部控制信息决策有用性分析

文章通过问卷调查的方式,研究了内部控制信息对投资者决策的影响,研究发现内部控制信息对投资者进行决策具有参考价值,但已有内部控制信息在信息完善程度方面偏低;内部控制自我评价报告中所披露缺陷的重要性程度对投资者决策影响较大,但其披露的详细程度对其投资决策影响程度一般;"四大"会计师事务所出具的内部控制鉴证报告与其他会计师事务所相比有较高的决策价值。因此,企业应主动披露其内部控制详细情况,并聘请较好的事务所对其内部控制自我评价报告进行鉴证,从而增强其决策有用性。     

内控审计能提高内控信息披露质量吗?——来自沪市A股上市公司的经验证据

我国自2012年1月1日开始强制实施内部控制审计,为实证研究内部控制审计是否能提高内部控制信息披露质量提供了可能。文章选取2010—2013年上交所A股上市公司为样本,运用事件研究法和Logistic回归分析法,基于动态数据,实证研究了强制实施内部控制审计对内部控制信息披露质量的影响。研究发现,强制实施内部控制审计后上市公司内部控制信息披露质量虽有提高,但并不显著,应当引起我国内控规范制定、执行和监管者的思考。     

河北上市公司内部控制信息披露实证研究

文章以2011年河北省45家上市公司为样本,对上市公司内部控制信息披露影响因素进行了研究,并提出7个假设,针对提出的假设进行多元线性回归分析,分析结果表明:上市时间长短、是否披露社会责任报告以及上市地点对内部控制信息披露水平存在显著影响,是河北省上市公司内部控制信息披露的主要影响因素。     

机构持股比例与内部控制有效性刍议

文章对三家创业板环保类上市公司的案例进行研究,从机构持股比例角度阐释上市公司内部控制有效性的机理。基于信号传递理论和对三家上市公司的机构持股比例、内部控制情况的分析后认为,如果上市公司机构投资者持股比例越高,其内部控制就越有效。     

公司治理结构对内部控制有效性的影响研究——基于深市A股主板上市公司数据

本文在信号传递理论的指引下,依据我国上市公司内部控制信息的披露程度,从内外两个角度来衡量内部控制的有效性;并基于公司治理视角,对我国深市A股主板上市公司2010-2012年度的面板数据进行实证研究,分析公司治理结构对内部控制有效性的影响。研究发现"国有股比例"、"股权集中度"、"董事会规模"、"独立董事比例"及"管理层持股比例"等公司治理结构变量对内部控制有效性影响较为显著。     

股权激励、内部控制缺陷与信息透明度

文章以我国2008—2012年间A股上市公司披露内部控制评价报告及实行股权激励的公司为研究对象,考察了管理层股权激励、内部控制缺陷与公司信息透明度之间的关系。研究结果显示:管理层股权激励与公司信息透明度之间存在显著的倒U型关系,内部控制评价报告中披露的内部控制是否存在缺陷对信息透明度的影响不显著,但内部控制缺陷弱化了管理层股权激励与信息透明度之间的正相关关系,并且在管理层股权激励程度较高时,加剧了股权激励对公司信息透明度的不利影响,拓展了股权激励与内部控制相关方面的研究成果,为促进股权激励计划的有效实施和内部控制制度的完善提供一些参考。     

内部控制、融资约束与企业现金持有水平

本文以2010—2015年沪、深A股非金融类上市公司为研究对象,分析了企业内部控制质量和融资约束对现金持有水平的决定作用,研究表明:(1)企业内部控制质量通过降低代理成本和控制管理层的非理性行为两个路径能够显著的提高企业的现金持有水平。企业面临的融资约束越严重,越能够提高其现金持有水平;企业成长性越好、资产负债率越高,越能降低企业的现金持有水平;企业股权集中度越高、经营活动现金流量越足,越能够提高企业的现金持有水平。(2)企业面临的融资成本越高,融资越困难,内部控制对企业现金持有水平的正向促进作用越大。     

内部控制信息披露对IPO抑价水平的影响研究——基于创业板截面数据的实证分析

基于创业板高风险和高收益的特征,选取2009年10月30日创业板成立以来至2014年6月30日期间的所有创业板上市公司作为样本,共计379家,实证研究了内部控制信息披露情况对IPO抑价水平的影响。研究结论表明,以开盘价计算的IPO抑价率对内部控制信息披露完整程度以及内部控制缺陷披露反应都不显著,而以收盘价计算的IPO抑价率对内部控制信息披露完整性反应不显著,但对内部控制缺陷披露反应显著。基于"信号传递理论",文章建议建立"四位一体"的内部控制信息披露治理模式,以进一步完善我国资本市场的发展。