新疆农户小额信贷需求分析

通过了解新疆小额信贷的发展现状,并以玛纳斯县为例调查该县农户小额信贷需求状况,运用二元Logistic模型分析,得出影响该县小额信贷需求的重要因素,玛纳斯县农户小额信贷需求与农户收入、户主受教育程度、民族、性别、年龄、耕地面积、利率、贷款额度和贷款期限显著相关。最后提出相关政策建议。     

民族地区农户小额信贷存在的问题及对策建议

农户小额信贷是将扶贫资金配置到贫困户、帮助其脱贫致富的有效途径。小额信贷在农村金融体系中发挥着突出的作用。我国民族地区农户小额信贷实践存在着市场垄断、供给不均衡、资金来源不足、信贷服务质量低等问题。提出建立健全市场竞争机制,放开利率管制,增加贷款项目的授信额度建议。针对小额信贷市场中由于信息不对称导致的逆向选择和道德风险问题,通过小组联保机制的搜寻与匹配、信号发送与甄别,达成重复博弈的合作纳什均衡,化解农户小额信用贷款的高信用风险。     

非对称降息对我国商业银行盈利的影响及对策

中国人民银行新一轮非对称降息对我国商业银行产生的影响包括:存款利率定价差异化进一步加剧,存款流失加速,银行净息差被挤压,引发敏感性缺口。基于预期收入理论对商业银行盈利能力进行分析,结论认为,利率降低有助于提高商业银行的盈利性资产收入,扩大中长期贷款及消费贷款需求,从而提高银行盈利能力。提出加强利率敏感性缺口管理,提高盈利资产规模和质量,有效规避利率市场化风险,提高中间业务收入等应对措施。     

个人住房贷款利率“爬坡风险”评估及启示

随着我国个人住房贷款户数增多、贷款额度提升以及基准利率杠杆效应显现,央行基准利率备受关注。美日均经历了"低政策利率催生高房价—利率底部贷款大量成交—利率陡升刺破泡沫"的"三部曲"。从房地产及其信贷市场的发展来看,低利率导致高房价,利率底部贷款大量成交也在我国出现,受内外因素影响,央行基准利率也有上行的压力。为评估个人购房贷款的还款压力,构建了个人住房贷款偿还比率指标,在基准利率上行200、400和600个基点的情形下,以河南省周口市为例进行了评估和风险分区。结果显示住户贷款偿还压力总体可控,银行金融风险的可能性较小,并据评估的情况和个人房地产信贷形势提出对我国利率调整的启示。     

农户信贷选择及信贷可获性的影响因素分析——基于天津市506个农户的调研数据

基于天津市6个郊区县506个农户的微观调查数据,运用Heckman样本选择模型农户对新型农村金融机构的信贷选择及信贷可获性的影响因素进行分析。研究结果表明:农户对新型农村金融机构的选择还很有限,而且信贷可获性较低。在分析农户对新型农村金融机构的信贷选择时,农户家庭收入、对信贷政策的认知有显著的正向影响,收入来源、生活必需品支出及距离新型农村金融机构的远近有显著的负向影响。在农户信贷可获性分析时,劳动力人数、年生产经营支出和教育支出、对信贷政策的认知有显著的正向影响,而年龄、土地经营面积等的影响为负。     

票据利率市场化程度的实证研究

稳步推进利率市场化是我国深化经济金融体制改革的重要内容之一,票据利率作为市场化较早、程度较高的货币市场利率,是利率市场化改革中比较理想的实现途径。通过对票据利率与SHIBOR、同业拆借利率、债券回购利率等其他市场利率进行实证比较,发现票据利率已有较高的市场化程度,并具备当前货币市场基准利率的基本特征,但由于受法律制度、市场成熟度、技术手段等方面限制,票据利率完全市场化过程仍有很多障碍,基准利率功能亦没有得到很好的发挥。从基准利率培育、票据交易中心建立、企业信用制度完善、融资性票据通道放开以及票据信贷属性改革等方面提出深化票据利率市场化的建议。     

企业风险、影子银行与利率市场化改革路径——基于DSGE模型的分析

近年来,我国利率市场化进程积极推进,但企业融资对利率不敏感、利率传导机制不畅、信贷规模管控等问题使得利率对资金的配置作用难以有效发挥,导致我国金融体系商业银行和影子银行共存。在此背景下,本文构建了包含异质性企业和影子银行的多部门新凯恩斯动态随机一般均衡模型(DSGE),并运用福利分析和脉冲响应分析研究了利率市场化对不同经济主体的影响,以及未来利率市场化改革的路径。研究发现:利率市场化改革能够给家庭、低风险企业和商业银行带来福利改善,而对高风险企业和影子银行则会造成福利损失;相较于价格单行改革模式以及数量单行改革模式,同步协调推进模式所带来的社会总福利增加最多;利率市场化能够进一步增强货币政策传导的有效性。基于此,未来的利率市场化改革,一方面应积极培育市场认可的政策利率,并在政策利率与市场基准利率之间建立更紧密的联系;另一方面,要更明确地向商业银行发出将取消存贷款基准利率的信号,实现从政策利率向市场利率的靠拢并入。此外,还应逐步取消MPA考核中旨在落实数量调控目标的部分内容,并进一步完善金融市场建设。     

美国利率市场化对银行业的影响及对我国商业银行的启示

"十二五"时期,我国利率市场化进程将进一步加快,在此过程中,需要认真分析和研究利率市场化的过程对我国商业银行的影响。目前,美国是拥有全球最完善的利率市场化机制的国家之一,它的改革进程中对商业银行的影响对我国成功进行利率市场化改革有着非常重要的引导作用。本篇文章就是通过对美国的利率市场化改革的背景和经过进行分析,重点研究了其对银行存贷款利率、负债结构、收入结构以及银行集中度的影响,得到了可供我国商业银行参考的经验,并提出一些切实可行的措施建议。     

金融机构对农户的信贷配给程度——基于Tobit模型的微观实证研究

通过对山东省泰安市的乡镇进行抽样,获取了与当地农村居民信贷相关的微观数据,并运用Tobit模型对影响该地区正规金融机构对农户信贷配给程度的家庭特征进行实证研究。研究表明户主的年龄和农户家庭自有的土地面积对金融机构的信贷配给程度分别有着显著的正向影响和负向影响。因此,农村金融体制的未来改革需要同农村土地产权改革结合起来。     

土地价格、房地产信贷规模对住宅价格影响的实证分析

房地产业的发展高度依赖金融市场的信贷支持和土地的供应.选取1997～2008年浙江省国内房地产业的时序数据,运用协整分析方法对土地价格、房地产信贷规模和住宅价格之间的相关关系进行实证分析.结果表明,土地价格、房地产信贷规模与住宅价格有相关性,房地产开发贷款和个人住房贷款规模对住宅价格走势具有不同的影响.最后,根据定量分析结果,提出促进我国房地产市场健康发展的政策建议.