关于两种证券组合有效前沿的计算法

本文对两种证券组合的风险收益曲线进行了研究,并得到了有效前没听完整计算法如下：①若不允许空,则当ρ12≥σ1／σ2时,有效前沿就是证券S1和S2的可行集,即双曲线段S1S2;当ρ12＜σ1／σ2时,有效前沿是证券S1和S2的可行集的一个子集,即双曲线段CS2,其中C们于双曲线段S1S2内,并且该点风险最小。②若允许卖空,则当ρ12≤σ1／σ2时,有效前沿是从C开始的S1S2的延一上,其中C点风险最小并位于向S1方向延伸段上;当ρ12＞σ1／σ2时,有效前沿为包括CS2的向S2方向延伸线。上述σ2＞σ1。     

不允许卖空的投资组合M-V有效前沿的漂移分析

分析了不含无风险资产的投资组合在不允许卖空的情况下M—V有效前沿的结构，以及当证券数目增加(或减少)k种时M—V有效前沿的变化情况，得到了有效前沿的运动规律：当可选证券数目增加时有效前沿向下方漂移；当可选证券数目减少时有效前沿向上方漂移．并给出了有效前沿的漂移角度及漂移距离公式．     

组合证券投资最优模型研究

针对Markowitz组合证券最优化模型在实际操作上的不足,提出了一种改进的组合证券最优化模型,意在增加模型的实际操作性,并以实例作了有关说明。     

组合证券投资有效边界的进一步研究

研究了不允许卖空情况下有效证券组合的结构特征，证明了其有效边界由一系列开口向上的抛物线段光滑连接而成，给出了连续确定有效证券组合构成变动及相应的有效边界的方法，并将有关结果推广到考虑外汇套期保值的国际组合证券投资决策中。     

确定证券组合投资有效集的方法研究

证券组合投资有效集是确定合理投资结构的关键。本文研究了证券组合投资风险函数及有效集（有效边界）的凹性，提出了将求最小风险的二次规划转化为线性规划问题，并根据其最优基及其灵敏度分析，分段确定有效边界（有效集）的方法。这种方法使各段有效边界可直接由相应的数学表达式求得，计算量大大减少，并提供了投资组合的精确解。     

组合证券投资最优模型研究

针对Markowitz组合证券最优化模型在实际操作上的不足,提出了一种改进的组合证券最优化模型,意在增加模型的实际操作性．并以实例作了有关说明．     

证券投资组合计算模型研究

以证券组合的收益率及其方差作为证券组合投资收益和风险的两个度量指标,建立了证券投资组合的基本模型和不相关证券投资组合的优化模型及其求解方法。     

证券投资组合计算模型研究

以证券组合的收益率及其方差作为证券组合投资收益和风险的两个度量指标，建立了证券投资组合的基本模型和不相关证券投资组合的优化模型及其求解方法。     

证券组合投资有效边界的研究及无风险投资对其的影响

本基于分散风险而进行证券组合投资问题出发，研究了证券组合投资有效边界的确定，并在以允许卖空的风险证券组合投资有效边界研究的基础上，分析了无风险投资的引入对风险证券组合投资有效边界的影响，并给出了无风险投资与风险组合投资再组合的有效边界的若干数学结果。     

证券投资组合收益率与风险的统计分析

利用数理统计原理和数学方法对证券投资组合的收益率与风险间的关系进行了深入的分析,并介绍了有效边界函数的确定方法及投资风险的分解。     

Research on the Portfolio with Transaction Cost and Inflation

1 IntroductionThe mean-variance analysis was first developedby Harry Markowitz in 1952, and it earned him NobelPrize in Economics in 1990, which paved thefoundation of the modern portfolio analysis .Since then, much result has been achieved and widelyused concerning the theoretical study on the efficientfrontier of the decision making of portfolio invest-ment. The mean-variance model, however, is set upon a series of assumptions, one of which implies thatthere is no transaction cost and infl…     

Research on Efficient Frontier of Portfolios with Transaction Cost

This paper is concerned with a study on the efficient frontier characters of portfolio with transaction cost. The conclusion is drawn that all portfolios are of positive correlation on the efficient frontier with transaction cost; the sufficient condition for the derivable efficient frontier has also been achieved. Meanwhile, in comparison with the position of the efficient frontier without transaction cost in the plane (σ2,R), the conclusion has been made that the efficient frontiers with transaction cost drift and its opening shrinks correspondingly. With this study, the content of the efficient frontier is further enriched. It's very constructive and important for the practical portfolio investment strategy.     

基于双层规划的投资组合选择模型研究

基于均值-方差投资组合选择模型,分析了市场上不存在无风险资产条件下的一类双层规划的投资组合选择问题.针对投资组合问题中参数估计不确定情形,引入了区间来描述期望收益率.通过将该问题转化为标准的极大极小问题,并借助Lagrange乘子法,得到了模型的最优投资策略和有效前沿的解析表达式.利用上海证券市场交易数据,结合数值算例分析验证了该模型在投资实践中的可行性和有效性.     

证券组合选择理论在股票投资中的应用

以上海证券交易所中上证材料,上证能源,上证工业,上证可选（可选消费）,上证消费,上证金融,上证医药,上证信息,上证电信,上证公用十个行业的数据为样本,利用马科维茨证券组合选择理论,通过均值-方差模型、以期望收益最大值、最小值,方差最小值确定投资组合的有效边界,根据有效边界选择投资组合。     

结构弹塑性响应对形状设计变量的灵敏度分析

利用传统半解析法,分析了结构弹塑性响应对形状设计变量的灵敏度,弹塑性应力的调整采用切向预测径向返回机制,灵敏度分析的相关公式均是基于等参单元。应用于一个平面应力问题,算例结果表明,本方法独立于设计变量的摄动参数设置及网格的划分形式。     

结构弹塑性响应对形状设计变量的灵敏度分析

利用传统半解析法,分析了结构弹塑性响应对形状设计变量的灵敏度,弹塑性应力的调整采用切向预测径向返回机制,灵敏度分析的相关公式均是基于等参单元。应用于一个平面应力问题,算例结果表明,本方法独立于设计变量的摄动参数设置及网格的划分形式。     

水下气泡群运动特性及其三维数值模拟研究

在对水下单气泡运动受力分析及任意时间剖面多气泡运动特性研究的基础上，建立了水下气泡群运动数学模型。提出了一种基于时间剖面的分析方法，通过改进的RKF方法对各时间剖面进行求解，获得水下气泡群三维运动特性，发现出口处各随机气泡在脱离后，在很短时间内铅垂方向速度均达到一定值但有较小波动，水平各向速度随即趋于0；从运动轨迹分析看，相邻气泡碰撞几率很小，聚集成大气泡的可能性不大。     

振动试验台夹具设计及频率响应特性研究

设计了一种满足振动台使用要求的通用试验夹具.并利用有限元分析软件Ansys进行辅助设计,对其结构进行优化.对加工完成的通用试验夹具进行正弦扫频试验,结果证明测得的响应频率符合软件分析的结果,满足技术指标要求.     

合理延迟时间的理论分析和试验研究

先行理论分析建立岩巷掘进爆破合理延迟时间的计算公式,而后模型试验研究并优化,并据此进行工业试验．结果表明：５０ｍｓ的延迟时间可以改善破碎效果和减少抛掷距离,并能明显提高岩巷掘进速度．