高管变更与真实活动盈余管理——来自A股市场的证据

文章以中国2004和2007年发生高管变更的A股上市公司为样本,研究比较新会计准则颁布前后上市公司高管变更与真实活动盈余管理的关系。研究结果发现,新会计准则颁布前后,发生总经理变更的上市公司均存在利用真实活动调增利润的盈余管理行为。但相比较而言,新会计准则颁布后,上市公司新任总经理在上任后一年进行真实活动盈余管理的程度更高。研究结果表明,随着我国会计准则的完善,真实活动盈余管理逐渐成为高管进行盈余管理的手段。     

ST企业投资收益盈余管理与审计意见——基于异常审计费用的调节效应

企业投资收益活动具有较强的隐蔽性特征,这使得企业往往通过投资收益进行盈余管理,审计意见是对企业财务报表进行有效监管的最直接手段,但由于我国对审计本身的监管不严,法律法规还不完善,使部分企业通过审计费用收买审计意见,误导了投资者。文章选取341家ST企业作为研究样本,分析企业投资收益盈余管理对企业审计意见的影响,同时探讨异常审计费用是否会影响二者的关系。通过面板Logit模型和系统广义矩模型分析,得出企业扭亏动机和通过投资收益开展的盈余管理对企业被出具非标审计意见存在正向影响,与此同时,异常审计费用将会降低这一正向影响,即随着异常审计费用的升高,企业盈余管理与被出具非标准审计意见概率的正相关程度将下降,企业被出具非标审计意见的概率将下降,亏损型企业将会达到盈余管理和标准审计意见的双重目标。     

会计估计变更是为了盈余管理吗?——2015年上市公司的经验数据分析

本文以2015年发生会计估计变更的58家中国上市公司为例,采用经验性描述与理论分析相结合的研究方法,分析了我国上市公司会计估计变更的动因和影响。研究发现,以前被广泛接受的"三大假设"并不适用于2015年我国上市公司会计估计变更的情况。这些发生会计估计变更的企业多数调整源于市场和环境变化的客观调整,调整的目的是使会计估计更加合理、会计信息更加有效,而不是倾向于盈余管理、隐瞒真实信息。研究也发现,市场中仍然存在滥用会计估计变更以保留上市资格的情况。由于不合理的会计选择将严重影响财务报表的可靠性,市场监管机制仍待完善。规范会计估计变更信息披露机制、加强外部监督、完善市场监管将共同促进上市公司与市场的健康发展。     

真实盈余管理研究综述

应计项目的盈余管理此前一直是盈余管理问题关注的焦点,但由于监管环境、诉讼风险、会计准则、实施成本等因素的变化,真实盈余管理逐渐成为新的研究方向,文章从真实盈余管理兴起原因、实施方式及经济后果等方面,对国内外研究进行梳理和综述,以期为真实盈余管理的后续研究提供理论支持。     

CEO薪酬、股权激励与公司业绩——基于真实盈余管理与应计盈余管理的研究

高级管理人员激励与盈余管理一直是公司治理研究的热点。本文考察了盈余管理在CEO激励与公司业绩之间是否存在调节作用。研究发现:公司当期业绩主要受应计盈余管理影响,而未来业绩主要受真实盈余管理影响,并且相较于应计盈余管理,真实盈余管理对公司业绩造成的影响更大;真实盈余管理仅对CEO薪酬激励与公司业绩之间具有负向调节作用,在真实盈余管理的作用下,CEO股权激励为公司带来更大的影响。     

审计质量与盈余管理相关性研究

IPO在审企业财务检查风暴下,为了探求上市公司盈余管理是否影响注册会计师出具审计意见的类型,文章从公司的盈余管理出发,以2011—2012年沪深两市A股被出具非标准无保留审计意见的上市公司作为研究样本,运用OSL回归方法研究盈余管理与审计意见类型之间的相关性。研究结果表明:审计意见在一定程度上能反映出上市公司的盈余管理,但是国内"十大"会计师事务所并不能有效识别上市公司的盈余管理行为。     

真实盈余管理的经济后果研究述评

真实盈余管理是近年来国内外研究的热点话题,但实证研究中对真实盈余管理经济后果的考察却存在截然相反的经验证据。文章在对国内外相关文献进行梳理的基础上,从理论框架和经验证据两个层面对研究真实盈余管理经济后果的相关文献进行述评,并对未来的研究作了展望。     

内部控制审计、事务所行业专长与盈余管理

文章以2011—2012年深沪两市A股上市公司为研究对象,探讨内部控制审计、事务所行业专长对盈余管理行为的治理作用,并进一步研究两者在影响盈余管理过程中存在的关系。实证结果表明:披露内部控制审计报告的公司盈余管理水平更低,具有行业专长的事务所能明显抑制上市公司应计和真实盈余管理行为,两者之间以替代方式发挥作用。     

企业内部控制对真实盈余管理的影响研究

文章从信息的角度出发,指出内部控制对真实活动盈余管理存在两方面的影响:一方面,企业是否会选择实施真实活动盈余管理,受到内部控制信息披露成本与真实活动盈余管理成本高低的影响;另一方面,健全的内部控制体系,在内部环境、风险评估、控制活动、信息沟通与监督方面对真实活动盈余管理会起到抑制影响。进而得出结论,通过降低内部控制信息披露成本、完善企业内部控制、提高真实活动盈余管理成本,能够减少真实活动盈余管理行为的发生。     

西方管理会计变更研究综述

近年来,管理会计变更成为管理会计研究中的热点领域。Claudio Wanderley与John Cullen对这一领域的相关研究文献和成果进行了较为系统的回顾和梳理,重点阐述了管理会计变更的含义、动因以及变更研究的内容。本文结合西方学者的相关研究文献和成果,对管理会计变更研究方法进行了述评。