关于促进我国住房抵押贷款证券化的思考

我国住房抵押贷款证券化的试点已正式启动,住房抵押贷款证券化对促进直接融资发展和金融市场完善具有重要意义。为了加快住房抵押贷款证券化在中国的推进,本文建议推进住房贷款品种方式的多样化和标准化,积极防范住房抵押贷款证券化的政策和法律风险、提前偿付风险和违约风险,进一步明确住房抵押贷款证券的性质,建立住房抵押贷款证券的风险定价标杆,打造完善住房抵押贷款证券的市场平台。     

美国房产危机引发对“政府在住房贷款中担任何种角色”的再思考

联邦国民抵押贷款协会（Fannie Mae）和联邦住房贷款抵押公司（Freddie Mac）面临的危机,引发了美国对政府在住房市场中扮演什么角色的再思考：已经负债9万亿美元的联邦政府,是不是应该成为住房贷款的直接支助者？     

住房抵押贷款证券化的效应分析及流程设计

随着住房货币化政策的实施,住房金融制度的改革成为焦点,本文通过对住房抵押贷款市场推行资产证券化的创新动力的分析,论证了我国在现有条件下实行住房抵押贷款证券化的必要性,并进一步分析了其实施所要求的制度条件和市场条件,最后选择和设计了适合我国国情的债券品种和操作流程.     

住房抵押贷款证券化：发展住房金融的设想

中国未来经济发展必须有增长源动力,普通居民住宅以其广阔的市场前景和独特的产业链带效应,被推为新的经济增长点和消费热点。当住房无偿福利分配行将为住房分配货币化所取代、实现住房分配根本性转变之后,怎样增强市民的购房能力,激活市场消费,成为当务之急。 住房的生产和消费周期长、投资大,离不开金融的支持,在我国,住房金融的发展又与住房制度的改     

从美国次贷危机看住房抵押贷款证券化的利与弊

<正>住房抵押贷款证券化(Residential Mortgage-Backed Security,RMBS)在美国次贷危机中起到了推波助澜的作用,RMBS及其层层创新而出的金融衍生品将危机的影响扩散至全球范围,引发全球金融危机。     

我国住房抵押贷款保险过程存在的问题及改革思路

通过对我国目前住房抵押贷款保险现状的分析,揭示了其在险种类型、保险内容、保费计算基数、计算方法以及理赔工作中存在的问题进行了分析,提出了细分市场、区别重点、余额递减保险和注意房屋设施替代保险效益等改革思路．     

住房抵押贷款提前还款的影响因素及其预测研究

本文首先通过对再融资倾向和住房转手的分析,指出了住房抵押贷款提前还款的影响因素;接着还探讨了提前还款的不同预测方法,着重对一般性的提前还款预测方法和提前还款的经济计量预测模型进行了分析;最后,本文在结束部分对国内的住房抵押贷款提前还款行为做了简要分析。     

激活住宅产业的一项有效措施

针对我国房改及房地产市场的实际情况 ,指出住房抵押贷款证券化是激活住宅产业的有效措施。     

大力推行具有住房公积金特色的贷款模式

申请住房公积金贷款,应当提供担保.这是<住房公积金管理条例>所作的规定.担保形式一般有抵押、质押和保证,而目前大部分住房公积金个人住房贷款主要是沿用商业银行住房贷款模式--住房抵押贷款,质押和保证担保模式较少.其实,充分利用住房公积金缴存特点,可以大力开展住房公积金联名保证来发放住房公积金个人住房贷款.     

住房抵押贷款保险制度的应有考虑

抵押贷款保险是推动房地产市场的一种非常有效的手段。根据西方的经验 ,就中国国情 ,谈住房抵押贷款在中国实施应考虑的问题     

个人住房贷款风险测度与对策研究

论证了制约我国个人住房抵押贷款业务发展的主要原因 ,对个人住房贷款所面临的诸多金融风险进行了分析识别 ,并由此而介绍两种风险测度方法 ,最后提出了风险对策及建立个人住房抵押贷款风险管理体系的设想     

住房反向抵押贷款的流程设计及风险防范

立足于中国人口老龄化趋势日益严峻、社会养老压力巨大的现状,对国内适时推行住房反向抵押贷款的业务流程进行设计,并分析其业务开展中所存在的风险,提出相应的防范措施,旨在为促进我国积极推行住房反向抵押贷款业务提供一定的支持与建议,为我国的养老保障开拓一条新途径。     

信息不对称下住房抵押贷款保险机制的博弈分析

根据信息经济学的基本理论,通过博弈分析指出住房抵押贷款保险机制具有信号传递和信息甄别功能,可消除住房抵押贷款市场中存在的信息不对称,从而有效解决由此引发的逆向选择与道德风险。     

我国个人住房消费信贷的影响因素分析

在已有侧重于定性分析影响我国个人住房消费信贷因素的研究成果基础上,从实证角度考察我国个人住房消费信贷与几个主要影响因素之间的关系,指出城镇居民可支配收入、商品房平均房价和贷款利率对我国个人住房消费信贷都有显著的影响,并提出发展我国个人住房消费信贷的建议。     

住房抵押贷款证券化中的信息不对称探究

住房抵押贷款证券化作为一种金融创新,在国外已经发展得相当成熟,但在我国推行还存在着很大的障碍和风险。文中就这些风险中存在的信息不对称及解决方法进行了探讨,提出了个人信用风险、提前支付风险和影响到第三方当事人的风险中信息不对称问题的解决思路。     

我国居民住房支付能力与住房问题研究

基于全国、各省(市)以及各收入群体的基本数据,运用住房单价月收入比进行计算与分析,初步揭示了我国不同时期、地区和不同收入群体住房单价月收入比的特点以及相互差异的程度,指出我国居民住房问题的中心是住房支付能力社会差距过大。     

商业地产的融资模式——经营性物业抵押贷款

随着我国商业地产的发展和城市化进程的加快,商业地产有了长足的进步,成为新的投资热点。分析了商业地产的融资新方式,以解决商业地产开发资金来源及结构等突出问题。     

基于还款系数的城市居民购房能力研究

政府机构在制定房地产市场宏观调控政策、城市发展规划时,首先要了解城市居民的购房能力,而房价收入比是常被用来评估居民购房能力的经济指标,由于房价收入比定义的特殊性及其假设条件与现实的严重不符,其令人信服的程度总是受到质疑。本文基于城市居民购房的行为,对房价收入比进行改进,提出新的评价居民购房能力的经济指标——还款系数,更加客观合理地评价城市居民的购房能力。     

The Residential Housing Market in Iceland: Analysing the Effects of Mortgage Market Restructuring

In June 2004 the government-backed Housing Financing Fund eased its loan regulations in an attempt to consolidate its position in the domestic credit market. This led to a strong response from the domestic commercial banks that actively entered the mortgage market for the first time. These changes led to a substantial decline in long-term real mortgage rates, increased the access to credit, and allowed homeowners for the first time to withdraw equity from their homes without actual transactions. This paper sets up a simple model of housing demand and supply to analyse these effects. The results suggest that the structural changes led to a substantial rise in housing demand, with house prices rising by 25 per cent one year after the shock. This triggered a similar rise in housing investment approximately two years after the shock. The model predicts that the effects on house prices gradually die out as house prices return to the level that is consistent with normal profit margins in the construction sector. However, the housing stock remains approximately 5 per cent larger than in the baseline scenario.