项目投资风险属性综合评价模型研究

项目投资风险综合评价是对项目的全面技术经济评价,可为投资者提供重要的决策支持,有重要的现实意义。文中运用属性集和属性测度理论,在构造项目投资风险单指标、多指标属性测度函数的基础上,建立完整的项目投资风险评价的模型,提出了较科学的风险因素权重确定方法及风险属性识别准则。应用实例表明,项目投资风险属性数学模型是合理可行的。     

养老地产PPP 项目投资风险评价研究

由于养老地产PPP 项目投资成本高、投资环境复杂、投资回收期长等特点,使项目开发存在较高的投资风险。从项目建设、运营状况、养老行业和宏观环境4 个方面,总结出养老地产PPP 项目投资过程中的16 个风险因素,运用模糊综合评价方法对各项风险因素进行评价,确定各风险因素对养老地产PPP 项目的影响程度,并针对主要风险因素提出规避风险的建议,以期为社会资本对养老地产PPP 项目投资风险分析提供依据。     

BT模式下项目投资建设方风险评价模型研究

以项目投资建设方的角度,从项目投融资风险、工程建设风险和项目回购风险三个阶段分析,找出影响BT项目运作的风险因素,确定风险评价指标;以项目实践调研为依据,利用排序法确定评价指标权重值,组建风险评价模型,对项目风险进行综合评价,并提出切实可行的风险防范策略。旨在为BT模式提供一种简单易行的风险评价方法,提高其对BT项目的风险防控能力。     

基于AHP-模糊综合评价法的PPP项目社会资本方投资风险评价探析

基于AHP–模糊综合评价法,针对PPP项目中影响社会资本方投资的风险构建了评价模型,以此确定各风险因素的影响权重,并对PPP项目中社会资本方的投资风险进行了综合评价。以JLH综合治理PPP项目为例进行了实证分析,确定了项目中社会资本方投资的风险因素,并就社会资本方投资风险的控制提出了对策建议。     

基于系统动力学的 PPP 项目运营风险演化与仿真研究

为了提高对 PPP 项目运营阶段的风险控制与管理,提出基于系统动力学分析 PPP 项目运营风险演化动态分析方法,对风险因素进行识别并建立运营风险系统存量图,依据熵值法确定变量间的函数关系,构建 PPP 项目运营风险演化的系统动力学模型,通过仿真模拟分析了 PPP 项目在运营阶段各个风险指标熵值的变化趋势。结果表明:在 PPP 项目特许经营期内,市场风险熵值的增加对风险系统总体熵值的累积影响最大;市场价格变化、运营成本超支、经营安全 3 个三级风险指标熵值增加对其二级风险指标随时间变化的熵值增加影响最大     

基于模糊层次分析法的代建单位风险评价研究

“代建制”是我国近十年来对政府投资项目传统管理体制改革的产物,具有突出的先进性,能够有效提高政府投资项目的管理水平和投资效益。文章立足于代建单位,分析了代建单位风险评价的意义,利用风险分解结构法对代建单位风险进行了识别,并提出了一种基于层次分析法、Delphi法和模糊数学理论相结合的风险评价方法,建立了代建单位风险因素集和评语集,确定出各因素权重和评判矩阵,构建出模糊评价模型。论文以江苏省某代建项目为例验证了该风险评价方法;评价结果具有参考价值,可以推广使用。     

基于模糊综合评价法的房地产投资风险评价

从经济风险、社会风险、管理风险、环境风险四个方面建立了项目投资风险多层次评价指标体系。用层次分析法计算了各级指标的权重,运用了模糊综合评价方法对房地产项目投资进行风险评价,建立了模糊综合评价数学模型,提出一种基于模糊综合评价模型的定量化研究方法,并指出本模型能够综合评价开发项目的风险程度,对于预测开发项目风险程度具有较高的实用价值。     

新能源项目投资风险评估研究——基于突变级数法

新能源项目受投资、建设周期等因素影响,投资风险较大。基于突变级数法,识别新能源项目投资风险的影响因素,构建其投资风险评价指标体系和突变模型,并以建成的分布于我国不同地区的7个风力发电项目为案例,验证突变级数法的适用性,以期为新能源项目投资决策提供参考。     

基于改进的AHP 房地产开发项目投资风险综合评价

房地产开发是一项高投入、高收益的投资活动,其开发过程中存在高度的不确定性,在为投资者提供高收益可能的同时,也蕴含着相应的高风险。鉴于此,将改进的三标度AHP 应用到房地产开发项目的投资风险评价中,同时采用TOPSIS（理想点法）对各方案进行排序,尝试建立了基于改进的AHP 房地产开发项目投资风险综合评价模型。结果表明,该方法对房地产开发项目投资风险进行评价,能够较好地结合定性与定量因素对房地产开发方案的可行性进行评估,具有操作简便、结果客观和切实可行等优点,为房地产开发商有效规避投资风险提供依据。     

基于风险分担的高速铁路投资风险评估模型研究

高速铁路建设项目在十一五期间取得了举世瞩目的成就,高铁运营里程跃升为全球第一。但中国高速铁路依然面临完工风险、运营风险、安全风险、技术风险等投资风险,由于高铁建设项目工程复杂、资金巨大,项目面临的投资风险按照一定比例由众多项目参与方分担,所以风险分担是高铁建设项目风险管理的起点。从风险分担入手,利用多目标规划方法找到最佳风险分担方案,并同项目实际风险分担方案比较,获得高速铁路建设项目风险评价指标体系。运用层次分析法确定各指标权重,利用综合评价法得到高速铁路建设项目投资风险评估值,最终确定该项目的风险水平。     

建筑垃圾资源化处理PPP 项目风险评价指标体系研究

PPP 模式成为我国解决建筑垃圾资源化处理问题新的途径方法,我国对建筑垃圾资源化PPP 项目风险评价指标体系建设尚不完善。通过扎根理论方法和文献研究法结合,对筛选出的49 篇“CNKI”和“Web of Science”文献和9 篇建筑垃圾资源化PPP 项目报告进行编码研究并构建建筑垃圾资源化PPP 项目风险因素评价体系。结果显示,政治风险,经济风险,建设风险,运营移交风险,市场风险,社会和环境风险,信用风险是编码后提炼出的7 个核心风险因素,覆盖了建筑垃圾资源化PPP 项目全过程风险。研究成果旨在完善建筑垃圾资源化PPP 项目风险评价指标体系的建立,该评价指标的建立可以作为建筑垃圾资源化PPP 项目立项、可行性研究风险因素参考标准,也为建筑垃圾资源化PPP 项目产业化和建筑垃圾减量化管理提供参考。     

基于MCGC 的大型城市地下综合体风险评价研究

大型城市地下综合体的建设开发风险因素多、管控难度大,从全生命周期角度出发构建评价系统和评价模型,对大型地下综合体风险控制有重要意义。在辨识出开发、设计、施工、运营4 个阶段关键风险因素的基础上,建立包括管理、经济、技术和法规等评价内容的风险评价指标体系;利用云重心评价法构建云评价模型,确定指标权重;依据评价标准对广州市南站地下综合体项目进行总体风险评价,确定项目的风险等级。结果表明:广州南站地下综合体项目整体风险偏向严重性,专家评价与实际状况一致,验证了评价体系和模型的有效性,需采取措施降低风险等级。     

基于云模型和熵权法的PPP 项目风险评价研究

由于 PPP 项目参与方众多、运行周期长、投资额大等因素导致项目风险因素间具有高度的模糊性和随机性,为精准进行 PPP 项目风险评价研究提出云模型与熵权法结合的综合评价法。此方法在风险评价过程中运用云模型实现定性与定量评价的相互转化,熵权法确定风险因素的权重,将两种方法结合最终获得 PPP 项目风险综合评价结果。将模型运用到实际案例中,评价结果与实际相符验证了模型的可行性。     

公共工程投资效益的风险评价与审计研究

应用FMEA理论和灰色关联分析法进行了公共工程投资效益的风险评价与审计研究。以FMEA理论为基础,通过公共工程投资效益的风险评价与审计的相关文献分析,结合公共工程投资效益审计实践与调查分析,构建了公共工程投资效益的风险评价与审计的指标体系。应用灰色关联分析法确定了各个风险指标的权重,对公共工程投资效益进行了风险评价与分析,并提出了审计对策与措施,为项目公司和项目承建企业合理控制投资风险和开展投资效益审计提供参考。     

建筑垃圾PPP项目风险系统稳定性分析

建筑垃圾处理 PPP 模式是建筑垃圾资源化发展的主要趋势。PPP 项目涉及的利益相关者众多,在全生命周期过程 中面临的不确定因素较多。基于建筑垃圾 PPP 项目全生命视角,构建建筑垃圾处理 PPP 项目风险评价体系,以 227 份问卷 调查数据分析为基础,利用应用管理熵理论和 Brusselator 模型,对建筑垃圾 PPP 项目风险系统稳定性耗散性能进行评价。 研究结果表明,建筑垃圾 PPP 项目风险系统处于耗散结构状态。要防范 PPP 项目系统风险非耗散性,未来应从鼓励技术创 新,加强灾害预防,提供政策扶持,加强项目管理等方面改进。     

复合实物期权在风电项目投资评估中的应用

与传统的能源发电投资相比,风电项目投资存在更多风险因素,从而带来了更大的不确定性,为确保风电项目投资的效益,无论对风电项目投资者而言,还是从我国风能资源发展角度出发,都迫切需要一个可量化风险的投资决策工具来辅助指导投资者做出科学的投资决策。基于实物期权理论的投资决策方法能有效地处理投资中各种风险因素带来的不确定性,弥补传统NPV 法在这方面的不足,是一种更为科学、合理的投资决策评价方法。针对风电项目工程具有的复合实物期权特性,提出了在风电项目投资决策中引入复合实物期权思路和模型,并以实例讨论了Geske 复合期权定价模型的应用方法,验证了实物期权方法在评估风电项目投资项目价值时的有效性。     

沈阳城市地下空间寿命周期风险管理研究

开发地下空间作为城市化的重要途径,与同业态地面项目相比其开发风险更大。立足建设单位,以沈阳为例,研究城市地下空间的寿命周期风险管理问题。根据沈阳社会经济及城市地下空间的发展现状,界定了城市地下空间寿命周期风险管理的范围,分析了风险因素的来源及其致害机理,并以此为基础构建了寿命周期风险等级评价指标体系,构建了基于正弦型白化权函数的模糊灰色综合评价模型,用于评价城市地下空间的寿命周期风险等级。以青年大街沿线某项目为例,验证了该模型的有效性,并利用风险贡献度分析了示例项目的主要风险因素。最后从政府部门、建设单位和社会环境三个层面,提出了防范城市地下空间寿命周期风险的对策建议。