美国石油和石油产品供求形势浅析

介绍了美国石油产品近10年来的消费增长趋势,2001～2007年增长率达到5．39％,美国油品长期供不应求,油品进口量不断增加,其中汽油的净进口量约占总消费量的10％,占美国油品净进口量的94．2％;分析了美国炼油能力不足是影响油品供应的主要原因;最后阐述了美国原油产量逐年下降,消费量逐年增加,因此原油进口依存度一直在增加。     

沙特阿拉伯石油出口变化及影响分析

沙特阿拉伯石油的储量、产量、剩余产能、原油出口量均名列世界前茅,对国际石油市场有着举足轻重的影响,同时近年来又加快了炼油业和油气化工的发展。自上世纪末以来,沙特石油出口的地区格局发生了重大变化,由向北大西洋地区输出为主转变为向以亚太地区的东亚—南亚弧形地带为主。其主要原因为:欧美的石油输入国由于注重节能和石油替代,石油消费量呈现下降趋势,同时还受到北海油气区及俄罗斯等石油出口的"挤占";亚太地区以中国、印度、新加坡为代表的新兴经济体国家进口量持续上升,世界经济发展中心历史性地东移,决定了至少在近20~30年东亚—南亚弧形地带将是石油消费和进口增长最快的区域。自2002年起沙特成为中国原油进口首要来源国,进口量从2002年的1139×104t增至2010年的4463×104t,年均增长率18.61%,但2010年中国进口量占沙特出口的比例也仅为13.4%,还有相当大的发展潜力。中国在石油进口来源多元化方面明显优于地缘条件相近的石油进口大国日本和韩国,甚至也优于地缘条件较好的印度。在此基础上,一方面加大从沙特的原油进口量,另一方面继续关注石油进口来源的多元化是中国可以而且必须实施的进口对策。同时,适当进口价格上优惠的油品和基础化工原料,或与其合作在中国或沙特合资建厂对我国是利大于弊的。中国应全面进入沙特油气市场,推进两国间在油气市场、油气产业链上中下游的合作。全面提升中沙经济合作水平有利于油气合作的发展。     

西非石油引发美国兴趣

美国是世界上最大的石油消费国,目前每天消费2000×104bbl,其中一半以上依靠进口。多年来,中东地区一直是美国石油进口的主要来源。美国希望石油供应多样化,以减少对阿拉伯产油国的依赖。当非洲几内亚湾巨大的石油潜能得到     

2005年美国、中国原油进口及主要来源国家比较

2005年,美国和中国原油进口量分别为5.05亿吨和1.27亿吨,美国是中国的近4倍,比上年分别增加60万吨和400万吨,增长0.1%和3.3%.美国和中国原油进口来源前十位石油出口国家的进口量分别为43270万吨和10431万吨,分别占各自原油进口总量的86%和82%.但资源国的情况差异较大.2005年,按照美国和中国原油总消费量76245万吨和30000万吨计算,原油进口量分别占原油总消费量的66%和42%.详见表1.     

加拿大油砂的前途与风险

一项新的报告认为，加拿大油砂2010年有可能成为美国最大的石油进口的主要来源，并到2030年最终可能为美国提供石油进口量的1／3以上。     

海湾三国行背后

中东是中国石油供应的最重要地区，确保海外能源的安全供应，成为温家宝总理海湾三国行的重要使命。 1月14-19日，温家宝总理先后访问沙特阿拉伯、阿联酋和卡塔尔三国。 这次海湾三国之行适逢“阿拉伯之春”一周年，中东、北非形势波澜起伏，美伊关系紧张，美国在全球范围内施压、希望各国响应美欧发起的对伊石油禁运，伊朗则以扬言封锁霍尔木兹海峡相抗衡的微妙时刻。 2011年，伊朗是中国第三大原油进口来源，占总进口量比例的11％。仅次于沙特和安哥拉。     

2002年美国石油进口新趋势

美国为世界上最大的石油消费国和进口国,2001年其石油消费量和进口量分别占世界总量的25.5％和26.6％,而其石油产量和储量仅占世界总量的9.8％和2.6％。本文介绍了2002年美国石油进口新趋势。     

中俄双边石油贸易进展探讨

俄罗斯拥有全球1/3的天然气和12%的石油资源,分别居世界第一位和第六位。石油是俄罗斯的战略资源与经济命脉,由能源产业创造的产值约占俄GDP的50%,其中3/4依靠石油出口。俄罗斯拥有丰富的油气资源储量,20年来一直保持着100%的石油储量替代率,天然气新增储量基本与总产量持平。2009年俄罗斯石油产量4.94×108t,天然气产量5560×108m3,高居世界榜首。2009年俄罗斯石油(含凝析气)出口量2.474×108t,比2008年增加了1.8%。近几年中国石油产量年均增长仅1.8%左右,而石油消费增长率则稳定在6%以上,2009年我国原油进口依存度已超过50%。我国目前的境外石油贸易方式对中东石油过度依赖、石油运输通道单一、运输能力不足,石油供给安全及供给多元化已成为迫切需要解决的问题。2000年以后,中俄石油贸易成倍增长,2009年中国从俄罗斯进口原油1530.4×104t。俄罗斯丰富的石油资源、中国巨大的石油消费市场,为中俄石油贸易合作提供了物质基础和合作条件。中俄"贷款换石油"协议的签订、中俄能源投资股份有限公司的成立,是大力发展两国石油领域合作的"双赢"之举。我国应加大开拓中俄石油贸易市场的研究力度,进一步加强俄罗斯石油领域相关法律、政治、经济贸易等方面的研究。     

2010年山东口岸主要进口原油品种的质量浅析

2010年中国石油净进口量达到2.39×108t,进口依存度连续两年突破50%。山东口岸检验原油进口量达到3099.5×104t,占全国进口总量的12.9%,其中进口量超过100×104t的原油品种有7种,包括安哥拉原油共计2种,分别是KISSANJE原油(153.9×104t)、HUNGO原油(280.9×104t),沙特原油共计3种,分别是轻质原油(102.7×104t)、中质原油(183.2×104t)、重质原油(184.4×104t),伊朗重质原油(250.9×104t)和巴西RONCADOR重质原油(127.3×104t),这7种进口原油占山东口岸原油进口总量的41.4%。对这7种进口原油品种的密度、硫含量和水分含量进行检测,发现山东口岸主要进口原油为高硫和中、重质原油,但只有巴西RONCADOR重质原油含水,水分平均含量为0.093%(体积分数);近3年来只有安哥拉HUNGO原油和伊朗重质原油进口比例持续增长,而沙特轻质原油的进口比例则逐年小幅减少。2010年以巴西、委内瑞拉等国为主的南美州原油进口比例呈现明显增长趋势,巴西RONCADOR重质原油的进口比例2010年激增到4.19%。山东口岸2010年原油进口呈现出个别油品增长、油源更加多元化的态势。     

掌握原油资源与贸易信息 优化原油采购与原油加工

世界一次能源消费不断增长,据国际能源署(IEA)预测,2030年世界一次能源需求量为165×108t油当量,2050为215×108t油当量。2030年能源消费中化石能源仍占主导地位。世界石油探明储量中,中东地区约占60%,欧佩克约占76%。世界主要国家原油储量、产量和加工能力分布不平衡。世界原油重质化劣质化趋势明显。世界炼油厂逐年减少,平均规模越来越大,炼油企业和装置结构发生明显变化,炼油工艺装置结构调整步伐加快,加氢裂化、加氢处理与焦化的加工能力还将有较大幅度增长。石油输出国大力发展炼油和石化工业。中国交通运输业和汽车工业的迅速发展推动了炼油工业的发展,但中国炼油工业面临着石油资源短缺和原油对外依存度越来越高的挑战。据IEA预测,中国2015年石油需求量为5.0×108～5.3×108t,2020年将达到5.9×108～6.4×108t,对外依存度将达到70%。     

Comparison of China's oil import risk: Results based on portfolio theory and a diversification index approach

In recent years, the international oil price has fluctuated violently, bringing about huge risk for the international oil trade. In fact, the risk of crude oil and petroleum product imports is different because of the different import origins and prices. Which import risk is lower for China? From the perspective of oil supply security, how should China portfolio crude oil and petroleum product imports to minimize its oil import risk? Using portfolio theory and a diversification index approach, this paper compares and analyzes the supply, price and transport risks of crude oil and petroleum product imports. Our results show that the following: (1) Specific risk (diversification risk) and marine transport risk of China's petroleum product imports are lower than that of crude oil imports. (2) The average rate of return of China's petroleum product imports is higher than that of crude oil imports. Moreover, the average import price variance of petroleum product imports is lower than that of crude oil imports. Thus, the systematic risk (price risk) of petroleum products is lower too. Therefore, from the perspective of oil supply security, China should increase petroleum product imports to decrease its oil import risk.     

亚太地区原油供需贸易展望

当前亚太原油市场的情况可以用“产量增长缓慢、出口量下降和进口需求上升”这三句话来概括。中东仍将是亚太原油进口的主要来源,而亚太未来从大西洋盆地所进口的原油在该地区市场中所占的比例也将上升,与之相对应的则是亚太自产原油份额在这一地区整个供应比例中将缩小。本文所讨论的问题涉及到亚太的原油产量、出口量以及进口需求,同时对这一地区的主要产油国和原油进出口国的情况做了概述。此外,文章还兼顾了亚太地区原油定价的现行体制,并在最后对这一地区未来石油进口依赖性的增长形势进行了预测。     

基于金融衍生品的中国原油进口策略研究

中国原油进口逐年增长,石油对外依存度不断提高,早已超过50%这一国际警戒线。为解决面对采购方式选择种类多、不确定因素多的局面以及原油定价权的缺失、深陷亚洲溢价、买涨不买跌等问题,通过对中国与世界原油进口数据进行研究,运用统计学回归分析方法理论建立了中国原油进口量预测模型;在中国未来原油进口量预测基础上,结合国际上对原油期货价格的预期,对中国原油进口市场及投资方式进行对比选择;比较了各类投资方式的VAR风险值计算结果数据。结果表明,中国原油进口在现货采购的同时,采用原油期货与外汇期货组合投资更有利于规避风险。研究了国际原油期货市场交易规则,运用历史模拟与线性规划混合分析的方法,在对未来原油期货与外汇期货可能出现的情形预测下,采用线性规划方法对各不同可能情形下的组合投资进行比例分配;在风险规避的原则下,达到满足原油进口需求与优化资金使用的双重要求,最终得到一条符合中国发展现状的原油进口采购路径。     

The Position of Oil in the Middle East: Potential Trends,Future Perspectives,Market and Trade

Currently oil is the fastest growing primary energy source in the world. The Middle East has over half of the world's proven oil reserves and remains the center of gravity in the global oil market. The Middle East represents 65% of world oil reserves. Saudi Arabia is by far the region's largest producer and exporter accounting for approximately 42% of production from the Middle East followed by Iran 19%, UAE 11%, Iraq 6%, Kuwait 11%, Qatar 4%, Oman 5%, and Syria 2% in year 2003. Currently, 60% of exports from the Middle East are destined for Asian markets. The Middle East region supplied about 29% of the 3.4 billion barrels of crude oil that the United States imported in 2001.     

石油进口大幅增长对我国经济发展的影响分析

2000～2005年和2005～2008年两个时期中国原油进口量分别增加了81％和41％。油品进口量年均增长率分别为11．76％和7．29％．但同期原油和油品进口额占全国进口总额的比例却从2000年的8．22％降至2005年的7．65％,只是在2006年以后超高油价的影响下才有所上升,但并未对进口总额构成造成大的影响。2000—2008年我国GDP始终保持高速增长,2007年更是达到13．0％,石油进口并未影响到经济的快速发展。大量原油进口促进了价值更高的油品增加出口．两个时期油品出口额年均增长率分别为24．91％和28．71％。2008年油品出口量约为2000年的2倍。     

Quantifying the risk to crude oil imports in China: An improved portfolio approach

China's rapid economic development caused a sharp increase in crude oil demand. In 2011, China imported 254 million tons of crude oil in total, with its dependence on imported oil reaching 56.5%. This paper carries out a quantitative study on the risk of China's crude oil imports by establishing an assessment model which has two primary characteristics. First, the model not only uses portfolio theory to assess the risk to China's crude oil imports, taking into consideration the effect of the diversified sources of imports, but also introduces a correlation coefficient which considers the risks associated with importing oil from oversea sources. Second, the correlation between import prices and global oil prices is analyzed with respect to each exporting country. The Ease of Doing Business Index grading system is introduced in order to represent the risk weight for each exporting country. Because of these improvements, the model provides operable methods for studying how global oil prices, import volumes, the diversification index, and the political and economic situation of the exporting countries affects China's crude oil import risks as well as offers a method for implementing optimal crude oil import strategies. It is concluded that China's crude oil import risks associated with the Middle East are not as precarious as researchers traditionally reported. Among countries in the Middle East, there exist obvious disparities and differences affecting the kinds and types of risks involved. Therefore, these risks should be treated piecemeal when performing an overall assessment of crude oil import risks in China. It should also be noted that with respect to the Middle East there is still room for China to optimize the mix of source countries in order to reduce risks. China should raise the volume of imports coming from low risk countries as well as add new low risk exporting countries to its importing portfolio.     

俄罗斯油气资源开发及出口贸易进展述评

俄罗斯是世界油气大国,拥有丰富的石油天然气自然资源,集中了全球1/3的天然气和12%的石油资源,油气勘探开发已有140多年的历史,在世界石油格局中占有举足轻重的地位。2009年,俄罗斯石油产量4.94×108t,天然气产量5560×108m3,高居世界榜首;石油(含凝析气)出口量为2.474×108t。近20年来俄罗斯一直保持着100%的石油储量替代率,2005年以来每年发现的新增石油储量均超过当年产量。俄天然气工业保持着完整统一的经营体制,俄罗斯天然气工业股份公司(Gazprom)生产的天然气占俄天然气总产量的80%以上,从而使全国天然气产量基本保持稳定。俄原油出口贸易2/3在欧洲,其次是独联体等国家。石油出口50%以上靠油轮海运,1/3靠管道输送,靠铁路运送的不到出口总量的5%。成品油和石化深加工等高附加值产品的出口在能源出口中的比例将不断增加。鉴于亚太地区石油市场的庞大以及俄罗斯的能源外交战略,今后亚太市场将是俄石油出口的重点研究方向。俄罗斯《2010～2030年国家石油天然气工业经济发展长期规划》对俄本国、欧亚和世界能源市场的发展将产生重要的影响。