基于现金流量的财务预警实证研究——来自上海证券交易所A股数据

文章首先阐述财务风险、财务危机和财务预警理论,指出建立以现金流量为基础的财务预警的优势,接着按照随机原则选取上海证券交易所54家资产规模相近的ST和非ST上市公司为样本,基于2010年的财报数据,运用因子分析法提取公共因子,并在此基础上建立了F预警模型,进而对该模型进行有效性测试。研究结果表明:以现金流量指标为基础的财务预警模型能够对企业的财务危机起到有效的预警作用。     

基于Logistic回归模型的房地产上市公司财务危机预警研究

近年来房价不断上涨,我国政府采取了一系列紧缩政策来控制房价,对房地产上市公司产生了巨大影响,有部分公司因为资金链断裂而陷入困境。因此,对房地产上市公司的财务预警十分重要。文章采用非参数检验的方法,从反映企业各方面能力的20个财务指标中筛选出能显著区别ST和非ST上市公司的指标,建立Logistic回归模型,利用SPSS软件,对房地产上市公司的财务危机预警进行了研究。研究结果表明,基于Logistic回归模型的财务危机预警模型效果较好,具有良好的预测准确度。     

支持向量机在上市公司财务预警模型中的应用

利用我国上市公司财务数据,采用支持向量机模型对上市公司财务危机预警研究,将其与神经网络模型进行比较,结果表明,无论在分类能力和预测能力上,支持向量机模型的精度和可信度都高于神经网络模型。证实了该方法用于财务预警的有效性及优越性。     

多元统计分析在企业财务危机预警中的应用

主要针对我国家电业上市公司,利用其公开披露的年报财务信息和数据,运用聚类分析法、判别分析法和主成份分析法等多元统计分析方法,并借助于SPSS统计分析软件,建立多变量预测模型进行企业财务危机预警的实证分析.利用财务危机预警体系,企业可以预先发现将有可能出现的财务危机.分析研究方法可供国内的上市公司和非上市公司进行财务危机预警分析的参考.     

上市公司财务危机预警实证研究

本文以2004-2007年上市公司中被特别处理的企业为研究对象,在吸收前人研究成果的基础上,提出了相关的预警指标,并进行了实证研究和实例分析,旨在解决当前财务危机预警指标以及财务信息失真导致的财务预警失效问题。     

基于现金流量指标的企业财务困境预警模型构建

针对现有企业财务困境预警系统的局限性,从现金流量角度研究企业财务困境的预警问题.通过选取2011年127家ST公司为样本公司和配对样本公司,利用其T-1年至T-6年现金流量数据,在费歇判别分析基础上构建现金流量财务预警模型,并通过ROC曲线对模型判别结果进行检验.结果表明,T-2年模型判别能力最强,T-1年和T-3年模型判别能力较强.     

基于相关利益者的财务危机预警体系研究

选取 A股制造业2 9家2 0 1 2 - 2 0 1 4年内首次被S T的财务危机企业和2 9家财务安全企业为研究对 象, 建立了以财务指标为自变量的逻辑回归模型和引入相关利益者变量的综合模型, 并用此两种模型对样本发生危 机的前三年数据进行了分类。研究结果表明, 引入相关利益者变量在一定程度上能够提高现有财务危机预警体系 的准确性。     

基于GA-SVM的上市公司财务危机预警研究

以财务管理理论和企业预警理论为基础,采用GA-SVM方法建立上市公司财务危机预警模型.首先以沪深两市2007~2009年度A股上市公司为研究对象,以因财务状况异常而被列为特别处理的公司（ST公司）作为界定上市公司的财务危机标志,并以上市公司年报财务数据作为输入特征向量,然后将遗传算法与支持向量机相结合,通过实证方法建立上市公司财务危机预警模型.     

我国公司经营失败的财务预警模型实证分析

采用多元逻辑回归模型作为基本的分析模型，最终选取资产负债比、管理费用比、应收账款周转率、净资产收益率、资产报酬率、总资产增长率、股东权益增长率等7个指标作为财务变量，运用SPSS统计软件对337家上市公司年报数据进行实证分析，旨在建立财务预警模型来监控公司的经营失败，防范公司风险。检验结果表明，判别函数的准确判别率为78．7％，建立的逻辑回归模型具有较好的预警能力。     

基于Jackknife检验的财务危机预警模型及实证研究

我国资本市场的发展客观上要求加强财务危机预警理论与模型方面的研究,国外有关企业财务危机预警理论与模型的研究起步较早,但各种方法都有利弊.建立基于Jackknife检验的财务危机预警模型,实证研究表明本模型是有效的.     

企业财务危机及其预警研究

财务危机一直是国内外学术界研究的热门话题，我国有关财务危机的研究较晚，主要是借鉴国外学者的研究成果对我国上市公司的财务危机进行实证分析，但也存在一定的局限性。从我国企业财务危机的成因分析、财务危机预警的功能分析、财务危机预警的方法分析等几个方面进行了阐述，提出了相关的建议。     

基于改进DEA模型的财务景气波动监测研究

企业经营的财务状况存在着类似于宏观经济的从收缩到扩张、从繁荣到萧条的景气循环。借鉴宏观经济景气监测的原理,基于数据包络分析(DEA)原理及其改进模型,文章构建了企业财务景气波动指数,设计了企业财务景气波动图和财务景气信号显示图的监测方法,为直观地描绘企业财务状况周期性波动的特征和过程提供了一种新手段。基于此模型和方法,采用酿酒饮料业上市公司的财务数据进行了应用研究。     

石油企业财务风险评价神经网络模型的建立

石油企业财务风险评价是石油行业的重要课题.在确立石油企业财务风险评价指标体系的基础上,建立了基于模糊神经网络的石油企业财务风险评价模型.该评价模型分为模糊量化模块和模糊神经网络(FNN)模块,可根据实际问题进行具体调节,具有学习的功能.经过对200多家石油企业的实证分析,结果表明该模型网络预测误差小,是一种可靠、有效的...     

机械制造业上市公司财务预警模型实证研究

本文运用Logistic模型对我国机械制造业上市公司进行财务预警研究,选取被特别处理的上市公司(即ST公司)作为研究样本,并从多角度进行检验,结果表明所选模型有较好的预警效果,对我国机械制造业上市公司的财务危机防范能起到一定作用。     

基于GA-SVM的上市公司财务评价模型研究

财务评价是企业财务管理中的重要环节,本文在对传统财务评价方法的不足进行分析的基础上,结合财务管理理论和企业预警理论,采用GA-SVM方法建立上市公司财务评价模型。首先以沪深两市2007~2009年度A股上市公司为研究对象,以因财务状况异常而被列为特别处理的公司（ST公司）作为界定上市公司的财务危机标志,并以上市公司年报财务数据作为输入特征向量,然后将遗传算法与支持向量机相结合,通过实证方法建立上市公司财务评价模型,实证结果验证了该模型的有效性。     

基于 EWMA 控制图模型的公司财务质量判别

针对以往基于静态数据的两分类判别法的不足,选取沪深A股公司季报数据,将公司的财务质量分为正常、不稳定和困境3种状况,构建了具有时间累积性的EWMA控制图模型进行判别分析。选取了另外的24家沪深A股公司对模型的判别准确率进行了测试。结果表明,通过构建EWMA控制图模型并划分不同的控制限,可以对多个类型的公司财务质量做出有效的判别。