不允许卖空条件下的最优投资组合

研究在不允许卖空市场中,当收益协方差矩阵奇异时投资驵合的一些性质,并使用二次规划方法求解投资组合选择问题,获得了最优组合的一种解法.     

负债下摩擦市场允许卖空时的最优投资组合

着眼于现实的金融市场,用极大极小模型讨论了负债条件下,并存在税收、红利和交易费等摩擦因素影响的单阶段投资组合最优化选择问题,给出了允许卖空时解的一些结果和有效前沿的表达式.     

证券数减少情形下M-V证券组合特征灵敏度研究

基于均值-方差（M—V）投资组合选择模型，分析了证券市场上不存在无风险资产且允许卖空条件下证券组合特征关于证券数减少的灵敏度．通过引入扰动因子和扰动矩阵，建立了证券数减少时M—V组合模型．同时与原有模型进行了比较，分析了证券数减少对有效前沿的影响．结果表明：证券数减少时M—V证券组合有效前沿向右漂移且开口变大，并给出了相应的经济解释．     

基于VaR约束不允许卖空的均值-方差投资组合优化

提出基于风险价值（VaR）约束且不允许卖空的均值-方差投资组合模型,结合序列二次规划方法和不等式组的旋转算法,计算出不同最低收益率所对应的最优投资策略。采用实例验证了上述算法的有效性,并证明在一定条件下,引入VaR约束条件可以降低投资风险。     

组合证券投资有效边界的进一步研究

研究了不允许卖空情况下有效证券组合的结构特征，证明了其有效边界由一系列开口向上的抛物线段光滑连接而成，给出了连续确定有效证券组合构成变动及相应的有效边界的方法，并将有关结果推广到考虑外汇套期保值的国际组合证券投资决策中。     

关于两种证券组合有效前沿的计算法

本文对两种证券组合的风险收益曲线进行了研究,并得到了有效前没听完整计算法如下：①若不允许空,则当ρ12≥σ1／σ2时,有效前沿就是证券S1和S2的可行集,即双曲线段S1S2;当ρ12＜σ1／σ2时,有效前沿是证券S1和S2的可行集的一个子集,即双曲线段CS2,其中C们于双曲线段S1S2内,并且该点风险最小。②若允许卖空,则当ρ12≤σ1／σ2时,有效前沿是从C开始的S1S2的延一上,其中C点风险最小并位于向S1方向延伸段上;当ρ12＞σ1／σ2时,有效前沿为包括CS2的向S2方向延伸线。上述σ2＞σ1。     

不允许卖空下的无风险资产借贷的最优投资组合

研究了不允许卖空条件下无风险资产借贷的最优证券投资组合问题,介绍了极大极小模型,研究了该模型的数学特征,给出了有效投资组合与有效前沿的解析表达式及其表达式的几何特征,并给出了具体算例。     

限制卖空条件下证券组合投资的优化决策

Markowitz资产组合均值方差理论是现代资产组合理论和金融理论的奠基石，本文利用Markowitz模型，对限制卖空条件下最优投资权重的确定方法加以理论推导，从而论证了这种求解最优投资权重的方法是科学、有效的。     

限制性卖空的单位风险收益最大投资组合模型

在限制性卖空条件下,以VaR作为风险度量工具,它比传统的方差风险度量更全面更系统,首先建立了限制性卖空的单位风险收益最大模型,其次提出了基于线性递减惯性权重和自然选择机制的二阶混合粒子优化(LSSPSO)算法,并将该算法应用到模型中进行求解,最后以一个算例验证了算法的有效性,以及限制性卖空有助于增强市场效率,降低市场风险。     

考虑限制性卖空的多期模糊投资组合优化模型

在实际证券交易中, 卖空操作是一种重要的投资手段, 因此本文研究考虑限制性卖空的多期模糊投资组合优化问题。将风险资产的收益视为梯形模糊数。在允许卖空的情况下, 建立了带单期最低期望收益约束、破产控制约束和投资比例边界约束的多期可信性均值−下半方差−偏度投资组合优化模型。设计了一个改进的多种群粒子群算法对模型进行求解。最后, 采用真实股票数据进行数值算例分析, 说明了所提出的优化模型和算法的有效性。     

Research on Efficient Frontier of Portfolios with Transaction Cost

This paper is concerned with a study on the efficient frontier characters of portfolio with transaction cost. The conclusion is drawn that all portfolios are of positive correlation on the efficient frontier with transaction cost; the sufficient condition for the derivable efficient frontier has also been achieved. Meanwhile, in comparison with the position of the efficient frontier without transaction cost in the plane (σ2,R), the conclusion has been made that the efficient frontiers with transaction cost drift and its opening shrinks correspondingly. With this study, the content of the efficient frontier is further enriched. It's very constructive and important for the practical portfolio investment strategy.     

宽调速直流伺服电机低速力矩波动的计算

从电机电磁转矩的定义出发,应用离散数值微分推导了低速力矩波动的计算公式,并对数控机床用 SZKY-01宽调速直流伺服电机的低速力矩波动进行了计算.计算结果与实测数据吻合较好.     

一种基于高效边界探索的机器人自主建图方法

针对目前自主移动机器人对室内未知环境的自主探索建图效率低、通用性差以及由于探索区域狭窄导致地图构建不完整的问题,提出一种基于曲线拟合和目标探索点邻域规划的边界探索自主建图方法。该方法对已构建的初始地图边界以曲线拟合方式筛选安全目标探索区,并针对机器人不可达目标探索区,采取滑动窗口邻域规划方法建立新目标探索点,引导机器人自主导航至该目标探索点,同时利用同步定位与建图技术,完成机器人对未知环境的自主探索和构图。实验表明,与现有方法比较,本方法能够以较少的探索次数、更短的探索路径和更高的探索效率完成对未知室内复杂场景的自主探索建图。     

小波分析在短期销售预测中的应用

由于影响销售的因素很多，销售的变化显示出越来越多的不确定性，使得一般的预测方法难以奏效。该文提出一种基于小波分析的短期销售预测方法。通过小波分解，将原时间序列依尺度分解成不同层次，对各层分别进行建模预测，最后合成得到原时间序列的预测值。实例验证该方法是可行的。     

人口与社会经济关系的随机前沿面分析

人口影响因素的统计分析和人口预测是非常重要的，但是通常的回归只能作来平均预测，而数据包括方法又能作出概率意义的统计分析，应用随机前没顺模对1991－1998年全国人口统计数据进行全面的统计分析，表确地求出了各个变量的影响作用，从概率意义刻画了人口增长的趋势，从而为人口规划提供了较好的科学依据。     

分形市场分析在汇率波动预测中的应用

长期以来，有效市场理论在金融市场研究中占主导地位，但随着金融市场定量建模与计算技术的飞速发展，这一传统理论面临着越来越多的困难，分形市场分析成为解决这些困难的前沿研究理论之一．文中分析了分形市场理论在市场预测中的优点，通过汇率波动的奇异吸引子测定和R／S分析说明分形市场分析在预测中的有效性，并采用ARFIMA模型和稳定分布参数分析进行了实用性研究．     

我国经济波动的成因及数量分析

基于统计描述，探讨了经济波动的一般根源，分析我国经济波动的特殊根源及其直接影响因素，并进行数量分析。     

关于城区供电局统计线损率波动问题的分析

通过剖析城区供电局统计线损与电量结构、气温以及抄表时间等因数之间的相互关系,找出统计线损率异常波动的原因。通过运用数理统计学相关原理和方法还原出实际线损率,从而指导生产经营工作,最终降低电网损耗。     

烟草销售企业供应链系统分析与设计

随着现代信息技术的发展，现代企业之间的竞争不再是单一企业之问的竞争，而是企业供应链之间的竞争，供应链管理可以将核心企业内外部资源统筹优化配置，扩展资源配置范围，同时也可以最大限度地消除中间环节，节省交易费用．在分析了中国烟草销售企业特点的基础上，针对烟草销售企业存在的问题，应用供应链的思想，进行系统设计，最后以深圳烟草公司供应链系统为例，对烟草销售企业供应链系统功能、结构及系统关键技术进行了说明．