乌克兰危机背景下全球天然气贸易格局演变研究

乌克兰危机以来，全球天然气市场深刻调整，高价与短缺成为关键词。在全球天然气供应短缺与气价飙升的同时，液化天然气(Liquefied Natural Gas, LNG)船运市场也出现了运力紧张、运价快速上涨的情况。然而，受天然气市场供应短缺与价格高企影响，天然气供应安全受到重点关注、LNG长协签订量大增、新一轮投资热潮兴起，为贸易格局调整埋下伏笔。展望未来，投资的增加有助于天然气市场逐渐走出短缺局面，价格逐渐回落，进而推动消费增长，因此欧洲天然气消费下降不影响全球消费稳步增长大势；天然气贸易流向进一步调整，美国与亚太地区影响力日渐提升；LNG贸易灵活性不断增加依然是长期趋势。对国家而言，应抓住变革机遇努力提升在国际天然气市场的影响力；对公司而言，需把握价格波动周期，避免签订高价长协，积极打造LNG全球资源池。     

中国液化天然气现货价格的传导机制

近年来,我国LNG现货进口量呈现明显增长的势头,LNG现货市场成为我国补充气源的重要渠道和天然气供应安全保障的重要支撑;研究我国LNG现货价格的传导机制,进而提升我国在国际上的定价影响力,具有重要的理论价值和现实意义。为此,基于上海石油天然气交易中心的LNG现货交易数据,运用向量自回归模型对中国LNG现货价格与国际天然气价格、中国原油现货价格、中国宏观经济之间的传导关系及动态响应规律进行了实证分析。研究结果表明:①国际天然气价格指数波动对我国LNG现货价格具有直接和间接的传导关系,该价格指数对我国LNG现货价格的影响可达40%;②我国LNG现货价格不能直接对国际天然气价格造成影响,也不能通过宏观经济运行间接传导作用于国际天然气价格;③我国LNG现货价格与原油现货价格之间不存在价格传导关系,国内LNG现货市场与原油现货市场形成分割局面。进而提出建议:①短期合同应当基于LNG现货价格建立定价机制;②利用交易中心平台产生的现货交易价格编制和发布中国的天然气价格指数、LNG价格指数、LNG运输价格指数等一系列指数产品,争取亚太地区LNG定价权,提升在国际天然气贸易中的话语权;③推动LNG接收站公平有序开放,提高LNG接收站产能利用率。     

世界LNG贸易与应用及对我国石化业的影响

介绍了世界液化天然气(LNG)资源、市场、贸易、价格和应用等方面的情况,分析了世界LNG贸易对我国石化业可能产生的影响。     

国内外LNG供需现状及价格趋势分析

近年来,全球LNG市场迅猛发展,贸易量持续快速增长。基于对国内外LNG市场供需现状的详细分析,总结了国际LNG生产和需求的发展情况,国内LNG生产、进口现状以及未来的需求情况,分析了全球天然气价格变化情况及发展趋势。一是国际LNG市场供需基本平衡;二是亚洲已成为全球最大的也是最具潜力的LNG消费市场;三是未来我国天然气需求量将以年均高于8％的速度递增,LNG进口量还将会不断攀升;四是我国推动天然气定价机制市场化改革势在必行,与国际天然气市场价格接轨只是时间问题。     

美国出口LNG及对世界LNG市场的影响分析

2010年9月以来,美国一批拟建LNG出口项目的出现改变了世界长期LNG供应预期。目前美国已批准及规划的LNG出口项目总规模约每年1×10⁸ t,相当于2011年全球LNG贸易总量的40%,成为未来世界重要的LNG潜在资源,受到主要LNG进口国（包括中国）的广泛关注。为此,通过对美国天然气储量和供需的分析,认为美国具备规模出口LNG的基本条件,并且与澳大利亚出口LNG项目相比,美国出口LNG至东北亚地区具有综合成本优势。此外以德勤咨询公司和英国天然气集团提供的美国天然气供应曲线为基础,分析了不出口LNG和出口LNG 两种情景下,美国长期天然气需求量变化对美国天然气价格的影响,指出美国出口LNG导致其天然气价格大幅上涨的可能性不大。而对LNG进口国而言,美国出口LNG将增加世界LNG供应量,使世界各地LNG和天然气市场相互影响进一步加深,有助于缩小世界各区域天然气价格差距,但同时需要认真研究应对美国天然气出口政策变动和天然气价格波动的方法和策略。     

美国放宽LNG出口或将对全球天然气市场产生重大影响——由于审批、投资和建设等多方面的因素，美国放宽LNG出口实现对市场产生影响的规模需至2020年之后

美国是目前全球第一大天然气生产国和消费国,国内天然气供过于求使得气价低迷,与国际市场形成巨大差价,且国内LNG进口设施能力大量闲置,这些因素将促使美国转向天然气出口。美国放宽LNG出口将对全球天然气供应格局产生冲击,传统的以俄罗斯为代表的天然气供应国主张天然气价格与国际油价挂钩的定价模式将面临挑战,俄罗斯和伊朗积极推动的“天然气出口论坛”可能逐渐边缘化。但由于受审批、投资和建设等多方因素限制,美国放宽LNG出口实现对市场产生影响的规模需至2020年之后。     

低气价无碍市场发展

近年来,国际天然气市场出现供大于求的现象。大部分LNG的长期合同价与油价关联．石油价格的大幅持续下降必然影响天然气价格,使部分管输气和LNG的长期合同价高于现货价格,使各区域的天然气价格均出现不同程度的下降。     

全球碳中和LNG贸易特点及挑战

碳中和LNG是天然气行业应对能源转型的创新之举,伴随着多船碳中和LNG交易的探索性开展,其作为绿色转型的抓手为国际石油公司所青睐.在重点分析了碳中和LNG贸易的发展趋势、特点以及面临挑战的基础上,对中国参与碳中和LNG贸易提出对应建议.研究认为,碳中和LNG具有一定的市场增长潜力,贸易价格将主要受碳价和LNG市场供需影...     

国内天然气定价方式对LNG进口的影响

目前天然气出厂价、管输费和终端配气系统的定价以国家和地方政府定价为主,而LNG定价主要采取与替代能源挂钩的机制,通过定价公式进行调整。由于LNG定价与国内目前的天然气定价机制存在很大不同,因此国内天然气定价会对LNG进口在资源引进、LNG贸易、天然气计量方式、LNG国内经营模式及国内天然气价格等方面产生影响。通过分析评价这些影响,结合我国国情和世界天然气贸易发展状况,对天然气定价机制进行了研究,以求真正实现天然气的市场化来适应天然气产业的变化,促进我国天然气工业健康、有序、稳定发展。     

全球LNG贸易定价演变规律与新趋势及相关启示

天然气对保障我国能源安全、实现2060年"碳中和"意义重大,但是进口LNG定价话语权缺失和高资源成本却给我国天然气稳定供应带来了挑战。为了降低我国进口LNG定价和资源采购成本,在分析全球LNG贸易定价历史演变规律的基础上,系统总结了2020年新签LNG合约的定价趋势,对比了我国LNG进口长协定价模式及其存在的问题。研究结果表明:(1)全球LNG贸易定价机制已向多元化转变,区域特点和"亚洲溢价"问题明显,不同定价机制互为补充;(2)新签LNG长协与油价挂钩回归主导地位,挂钩斜率继续下降,出现动态混合S曲线;(3)我国LNG长协与油价挂钩占比高,尚不具备气—气竞争的市场条件且价格复议周期长。进而对我国LNG进口定价提出以下建议:(1)坚持"短期灵活"和"长期稳定"原则,综合运用气—气竞争、与Brent价格挂钩等多种方式,不能完全与油价脱钩;(2)参照全球新签合约及亚洲已复议合约,坚持市场平价原则,完善价格复议条款,缩短复议期;(3)国家要支持建设天然气交易中心和期货市场,尽快形成国际认可的区域基准价格;(4)提前做好预案,建立风险对冲机制,控制LNG进口资源总体成本。     

LNG市场的“亚洲溢价”问题分析及对策

长期以来,亚太地区的LNG进口价格相对于北美和欧洲地区存在着较高的溢价。为此,剖析了世界LNG市场“亚洲溢价”问题产生的原因：①与油价挂钩的LNG定价方式为原油的“亚洲溢价”向LNG转移提供了便利;②亚太地区LNG市场存在买方需求价格弹性较弱和市场有效分割的情况,出口国针对亚太地区采取了价格歧视。进一步综合分析的结果表明,受贸易限制以及液化及运输成本和地区供需差异等因素影响,LNG的“亚洲溢价”短期内难以消除,但未来新增的澳大利亚、美国、加拿大、莫桑比克等LNG供应将有助于缩小世界LNG市场的地区价差。针对LNG的“亚洲溢价”现象,中国可以采取的对策如下：①加强国内外资源开发利用,增强资源保障能力;②构建多元化的进口格局,保障能源供应安全;③完善天然气储备体系,提高风险防御能力;④建立天然气交易中心,提高谈判议价能力;⑤综合原油的“亚洲溢价”问题,建立中国、日本、韩国联合议价机制     

Global LNG Trade Shifts and China's Responses

With the global energy transformation the international liquefied natural gas(LNG) market is undergoing profound changes. Due to world economic development, industrial restructuring, natural gas and alternative energy competition as well as other factors, global LNG supply and demand, LNG market structure and LNG prices will start to show new trends shortly. Hence, China, a major natural gas producer and an important LNG importer in the world,will face plenty of new opportunities and challenges in LNG imports. In response, we must take appropriate measures on industrial policies and regulations, prices and markets, etc.     

中国东南沿海发展煤制天然气的可行性

随着近年来煤制天然气(SNG)技术的发展,国内呈现出积极开发SNG项目的热潮,但输送距离成为坑口建厂模式与天然气市场之间的巨大沟壑。通过在西部煤矿坑口建厂与在东南沿海地区建设SNG工厂的技术与经济可行性分析,认为沿海SNG工厂在价格和风险承受等方面更富竞争力,同时对于东南沿海地区掌握自主气源的意义重大。尤其对于国内石油公司而言,SNG相比在沿海建设的液化天然气项目,是一种更为可靠的资源和价格对冲工具,而且沿海SNG项目在获取煤炭资源方式上有更多的灵活性。在提高经济性方面,资源与运输费用的长期锁定、褐煤的坑口提质处理都是必要的,但在污染物排放、废水处理及废渣利用方面,应进行审慎的风险评估和措施论证,确保其成为受欢迎的新型能源项目。     

中国天然气基准价格形成中的若干问题

由于和油价挂钩的天然气定价机制不能反映中国以及东亚地区其他国家天然气市场的基本面,包括中国在内的几个东亚地区的国家都在考虑建立自己的天然气基准价格。为此,分析了建立中国天然气基准价格应有的动力,厘清了交易枢纽的基本概念,并提出形成中国天然气基准价格的基本条件,即:①具备供买卖双方交易合同的交易所;②具备明确交割地的交易枢纽;③具有标准化的交易产品;④具备竞争性的市场环境包括足够数量的市场参与者。基于上述条件,分析了形成中国天然气基准价格的现状:①中国目前仅仅建立了功能不全的现货交易所,仍缺乏明确定义的交易枢纽,不具备形成天然气中国价格的必要条件;②多个重要骨干管网的交汇地,或者管输能力充足的主要市场,都有望在未来成为基准枢纽。最后针对形成中国天然气基准价格提出建议:天然气市场化改革形成竞争性的天然气市场是形成基准价格的前提,在当前改革仍旧不到位的环境下,有关部门可以从理顺现货和期货交易平台的关系、建立交易枢纽着手,先夯实基础。     

中国液化天然气产业现状及前景分析

中国LNG接收站已投产2个,在建、拟建11个,一期规模3 630×10⁴ t,二期3 310×10⁴ t,小型LNG工厂引进技术7套,国产技术19套,日处理天然气729×10⁴ m³。我国在城市燃气、化工、发电等应用方面都已具备较完善的基础设施,沿海港口设施条件良好,具备大规模进口LNG条件;引进LNG风险相对较小、客户分散性好、市场开发相对容易、气源灵活性大;但LNG的“卖方市场”要持续到2010年左右。因此我国沿海近期拟建项目气源落实困难;近期国际油价和建造LNG项目原材料价格起伏很大,使项目投资的不确定性增加。此外,由于中国天然气市场还不成熟,在大力发展LNG产业的同时,还需逐步调整国内能源的比价关系,加强市场培育和市场监管。对发展LNG产业的建议：①整体规划,合理布局;②资源先行,市场导向;③因地制宜,明确定位;④遵循规律,适度竞争;⑤多元引进,扩大储备。     

油气价格与LNG汽车市场需求关系的实证研究——以四川省为例

燃料价格是影响清洁燃料汽车市场发展的一个重要因素,正确认识液化天然气汽车市场需求与燃料价格之间的关系,对于各地区制定LNG汽车发展战略具有重要的作用。为此,利用弹性理论中的需求价格弹性模型,以CNG的实际数据为参考,分别通过静态对数线性需求模型和动态对数线性需求模型分析了四川省2005-2013年的车用天然气价格与天然气汽车需求量之间的关系。结果表明:①在政府价格规制的情况下,天然气汽车的需求价格弹性为-0.017 2,表现为缺乏弹性;②在无价格规制且考虑用户价格变动响应滞后的情况下,天然气汽车的短期需求价格弹性和长期需求价格弹性分别为0.119和0.134,表现为缺乏弹性,这与被广泛认可的天然气市场具有缺乏短期价格弹性而富有长期价格弹性的特点有所不同;③价格规制抑制了四川省天然气汽车市场的发展;④柴油车用户的LNG价格承受能力即将达到上限。最后提出建议:进一步深化天然气价格改革,建立并切实实施科学合理的天然气价格与替代能源价格联动机制,借鉴CNG汽车发展经验,加强产业引导,加大扶持力度和宣传力度,加快配套设施建设,完善管理和运行机制,以促进LNG汽车市场的快速发展。     

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从目前国内天然气液化工艺技术来源看，LNG生产利用方面的基础技术研究还不够深入，国内现有运营装置和在建工程均需引进国外公司的初步设计或软件包，然后由国内设计院完成配套工程设计。国内LNG产业起步较晚，目前已建成投产的天然气液化装置共有3套。在简述阶式制冷工艺、混合制冷工艺和膨胀制冷工艺的基础上，介绍了上述3套国内液化天然气工厂的工艺原理。结合近年来的工作经验、工程实践和我国的天然气资源分布状况，强调了加快对适合我国特点的天然气液化装置的工艺技术研究、加大对相关应用技术研究的力度和投入的必要性，还预测了LNG的市场前景。