场外衍生品市场监管创新与自律管理:理论、特征和模式

我国场外衍生品市场的迅速发展需要与之相适应的有效监管和自律管理,但由于在发展阶段和路径上均与发达经济体存在显著差异,我国场外衍生品市场的监管与自律管理照搬境外市场的监管经验并不可行。本文在梳理相关文献的基础上,结合全球场外衍生品市场发展和监管变革的现实,厘清了市场监管与自律管理的模式之争及其相应特征,并针对中国场外衍生品市场发展现状,提出了构建场外衍生品市场监管的法律框架、确立自律组织的市场地位和完善场外衍生品市场的基础设施建设等建议。     

场外债券市场中央对手方清算业务拓展研究

我国于2009年建立了场外中央对手方清算机制,但是由于成立较晚,相关制度等配套设施尚不完善,清算服务仅限于场外债券市场现券交易和部分外汇及衍生品交易清算,未来还有很大发展空间。结合我国债券市场实际情况,分析中央对手方清算机制在我国场外债券市场发展的必要性和可行性,并尝试探索我国场外债券市场中央对手方清算的路径;最后提出政策建议。     

激励相容:场外衍生品市场监管立法的适应性选择

我国场外衍生品市场存在市场创新不足与企业需求旺盛、统一立法缺位与政府监管过紧并存等矛盾,市场"一放就乱,一管就死",具有重塑监管立法基本理念之必要性。根据金融监管理论与国际场外衍生品市场实践经验教训,"激励相容"理论是我国场外衍生品市场监管立法的适应性选择。我国应当首先建立激励相容的监管立法框架设计,并具体制定基于信息不对称的行为监管和基于宏观审慎的主体监管制度。     

中国场外衍生品市场发展状况分析

随着场外衍生品监管框架的逐步填充,参与主体的逐步放开,我国场外衍生品业务,特别是场外期权业务已跃升为证券期货市场一大新的业务增长点。但无论是规模、结构还是监管体制建设,我国场外衍生品市场与国际成熟的场外衍生品市场仍然有明显差距。公开数据显示,我国券商、风险管理子公司及银行这三类重要的机构参与者,在场外衍生品市场的业务规模、挂钩标的等方面均表现出不同的特征。本文通过对我国场外衍生品市场现状的分析,提出发展中存在的问题及政策建议。     

论我国场外衍生品市场中央对手方清算机制的构建

2007年发端于美国的全球金融危机,暴露出世界各国在场外金融衍生产品市场上金融监管的严重缺失。在对这次金融危机的反思中,对场外金融衍生品的风险控制成为了各国金融监管机制改革所关注的焦点。在金融衍生产品的整个交易过程中,结算环节是一个风险特别集中的环节,要控制场外衍生品市场的风险,建立一个健全、完善的结算机制是十分必要的。因此,在场外衍生品市场建立中央对手方清算机制,要求标准化场外衍生品必须进行强制集中清算,就成为了危机后各国在金融监管改革中采取的重要举措。中国也紧跟着国际金融监管改革的脚步,着手建立了我国的场外金融衍生品清算的中央对手方——上海清算所。我国场外衍生品市场的中央对手方清算平台虽然已经成立,但是中央清算的相关制度并没有正式构建起来。针对这一现状,本文将紧紧地围绕着场外衍生品市场的中央对手方清算机制展开论述,为我国的中央清算机制的构建做一些思索。     

论我国司法调解制度的完善

司法调解制度是我国民事诉讼中的一项举足轻重的法律制度,是一种解决矛盾的机制,具有解决社会纠纷、提升诉讼效率、节约诉讼成本等作用。但现在不管从立法上还是在司法实践中逐渐显露了其缺陷和不足,本文着重从分析司法调解制度在立法及实践上所存在的问题,结合目前学术理论界几种关于如何完善调解制度的观点,提出应当取消"事清责明"的规定,完善调解激励机制,推行"控审相对分离"制度,强化对调解的监管等一些建议,以期完善我国司法调解制度。     

全球主要衍生品交易所场外业务的发展、启示及可行方案

本文分析了全球场外衍生品的市场现状,积极对标以LME、ICE、CME和SGX为代表的全球主要衍生品交易所的场外业务。在对比场内和场外衍生品差异的基础上,提出了我国商品期货交易所发展场外业务的具体思路和规划,并以商品掉期为例,探索了场外衍生品的业务方案。     

调解协议司法确认制度中的权利保障

2012年8月底新修正的《中华人民共和国民事诉讼法》,在特别程序一章中新增专节规定了"确认调解协议案件",对于司法实践中做好人民调解协议与法律衔接,增强调解协议的强制力和执行力、完善纠纷解决机制具有重要意义,为当事人在诉讼外提供了另一条可靠地纠纷解决途径。然而,该项规定在协议存在瑕疵时的当事人权利救济、第三人权利的救济等方面依然有可待完善之处。     

司法方法在和谐社会建构中的重要作用

司法方法是一种法律方法,是法律方法在司法中的运用与体现.在建构和谐社会的过程中,司法方法的运用可以发挥积极的作用.本文拟从司法方法在处理社会中的矛盾纠纷、维护法律的权威性、保障公民具体权利的实现、完善相关制度和促进法学研究的中国化等方面的作用,阐述了司法方法的运用对于建构中国和谐社会的重大意义.     

关于人民法院执行难问题的思考

人民法院执行难问题一直是我国司法体系建设过程中存在的重要阻碍,人民法院执行难,不仅造成了人民法院审判结果难以顺利实现,同时在推动法治社会建设方面也未能发挥出作用。人民法院执行问题必须要引起有关部门的重视,从立法、制度、人员等角度加以完善,才能够有效的维护法律的权威,才能够维持有序的社会生活。因此,本文从探究人民法院执行难问题的内容及主要原因角度出发,联系实际情况,提出了具有针对性的解决人民法院执行难问题的有效对策和措施。旨在为促进我国司法体系的完整提出自己的想法与建议。