论保荐行为风险的规制

从2006年1月1日起实施的《证券法》,正式确立了我国的保荐人制度。我国保荐人的行为主要包括三种：辅导行为、推荐行为、监督行为。保荐人的这些行为必将给其自身以及整个证券市场带来巨大的风险。为了避免保荐行为的无序性和盲目性,促进证券市场的健康发展,我国应从内部自控、政府监管、行业自律三个方面对其风险进行规制。     

证券市场保荐人民事责任分析

为了系统规范中国的证券发行市场,提高上市公司质量,借鉴国外证券市场的经验,中国证监会于2003年12月28日发布了《证券发行上市保荐制度暂行办法》(下文称《办法》),并于2004年2月1日起正式实施。由此我国成为世界上第一个将持续保荐人制度应用于主板市场的国家。那么,保荐人对自己的保荐行为承担何种民事责任,本文针对证券市场保荐人民事责任问题进行具体阐明。     

浅析创业板中的保荐人制度

创业板市场从设立之初就代表着高风险和高利益的共存。与主板相比,其门槛之低使创业板本身具有了极大的风险,在这些企业因快速成长而为股东带来高收益的同时,也为风险投资带来了极大的不稳定性。那么创业板究竟是成长型企业的发展阶梯还是陷阱,到底应如何加强创业板的监管。本文以保荐人制度作为研究,通过阐述保荐人制度对创业板风险的控制,分析我国现在保荐人制度的缺陷,并提出可行建议。     

我国A股市场制度性缺陷的原因及对策研究

我国A股市场所出现的各种问题，从根本上说都是由于我国证券市场存在着内生的制度性缺陷——表现在体制缺陷、机制缺陷、功能缺陷和规则缺陷四个方面。运用制度变迁的经济学理论对我国证券市场制度性缺陷形成的原因进行分析，得出了选择强制性变迁模式是造成我国证券市场制度性缺陷的根本原因。     

我国证券市场的缺陷分析与思考

对我国证券市场缺陷进行了分析，认为证券市场种种缺陷根源于股权分置，提出了消除证券市场缺陷的一些思考。即在重点解决股权分置问题上，保护流通股东的利益，保护证券市场的稳定发展，有节奏、有次序、有重点地逐步进行。同时，矫正证券市场功能，提高证券市场监管质量与效率。建立证券市场多层次市场体系。     

试论我国证券保荐制度及其完善

我国证券发行机制正处于由发行审核制向注册制过渡的阶段。在发行制度转轨过程中，为了最大限度地发挥保荐制度的功效，除需转变监管理念和改革发行审核方式等制度外，还应当进一步完善保荐制度本身的各项具体制度，包括强化保荐人市场监管、加强行业自律监管等。     

论证券市场违规行为的民事立法

民事责任、刑事责任和行政责任是证券市场上同时存在的对违规的三种处罚制度。但在当前我国的证券市场上，对违规行为的惩处中，刑事责任和行政责任被过度的强化，而民事责任却长期被忽视，这不利于实现证券市场保障投资和金融资源最优配置的两大目标，同时这也是与英美证券市场的经验相悖的，因此健全和完善我国证券市场违规行为的民事责任制度已经迫在眉睫。     

试论我国证券保荐制度及其完善

我国证券发行机制正处于由发行审核制向注册制过渡的阶段.在发行制度转轨过程中,为了最大限度地发挥保荐制度的功效,除需转变监管理念和改革发行审核方式等制度外,还应当进一步完善保荐制度本身的各项具体制度,包括强化保荐人市场监管、加强行业自律监管等.     

新时期我国社会福利制度面临的挑战与对策

在我国社会经济发展的历史时期中，社会福利制度作为社会保障的一个必要组成部分，在维持社会稳定、提供社会福利服务、推动社会发展方面发挥了积极的促进作用。但在社会主义市场经济不断深入的新时期下，由于自身存在的缺陷，我国的社会福利制度面临巨大的挑战，并制约了经济体制改革的顺利进行。社会经济的发展要求社会福利制度不断改革和完善。     

股份公司中小股东权益保护法律问题研究

保护股份公司中的投资者尤其是中小投资者的合法权益是我国市场经济稳定发展的基础,如果中小股东的权益得不到保护,那么我国当前资本市场和整体经济发展将面临着重大障碍。因此,我们有必要通过完善股东知情权制度、信息披露管理制度、累积投票权制度、股东派生诉讼制度、股东股份收购请求权制度、信息披露管理制度和提高中小股东的自我保护意识等措施维护中小股东的合法权益,以保证证券市场健康有序的发展。     

论我国证券经纪制度创新的模式选择

面对当前全球证券市场发展前景,我们应当以国内外成熟经纪人制度为典范,寻求适合我国证券市场特点的经纪制度模式。我国金融市场处于落后水平,要发展经纪人必须提高经纪人的专业素质、降低职业道德风险,以此为切入点,通过对我国××证券公司经纪人队伍建设的研究,提出我国证券经纪人制度创新的模式设想,以期早日打开证券经纪人产业的大门。     

中国证券市场运作之弊端及对策研究

对中国证券市场运作中存在的弊端进行了全面而细致的列举,并从管理制度、法律和机构等多方面分析了产生这些弊端的原因,结合中国股市的具体情况和国外许多国家的成功管理经验,提出了具体防范和解决这些弊端的有效措施,对中国股市的健康发展有一定的指导意义。     

证券投资分析的可拓性及可拓策略研究

分析了影响证券市场的各种因素的相互关系 ,根据证券市场变化的特点 ,针对证券分析问题的复杂性 ,以可拓学的理论为依据 ,结合证券的走势 ,探讨了证券分析过程中的可拓方法以及这些方法的使用策略 ,经实际应用收到良好效果 .     

美国私募发行证券制度的探索

一般来说,证券发行方式依据发行对象的不同,可以分为私募发行与公募发行两种方式。这两者发行方式均为适应资本投资市场不同投资者的投资需要而产生,但是两者的表现形式却截然不同。私募发行方式的出现,满足了市场经济发展的一种特殊需要,其所具有的便捷、弹性与低成本等特点,使其在各国的证券市场中均占据了重要而明显的地位,也因此有着独立于公募发行方式的鲜活的生命力,其必将在实践中不断地得到发展与完善。美国作为现今世界范围内证券市场最发达的国家之一,同时也可以说是证券法律制度规范建设与制定最为完备的国家之一,对于私募发行法律制度的建设与规范已有了相对较为发达与完备的体系。本文通过对美国私募发行证券制度的探索,旨在通透其核心内容以及监管特点,从中总结出一些值得我国在建立私募发行制度时借鉴的要素。     

我国网上证券交易竞争能力分析

在迅速发展的网络信息时代,我国网上证券交易已经成为各券商竞争的焦点,卷商只有提高网上证券交易竞争能力,才能在激烈的竞争中占据优势.针对网上证券交易竞争能力的问题,依据网络证劵交易的前提假设,设计出影响网上证券交易竞争力的指标体系;依据综合权重的方法,设定不同的影响权重,构建综合竞争力数据模型;并从间接数据和直接数据两方面着手,对于网上证劵交易竞争能力进行分析.通过对网上证券交易竞争力量化分析,可以得出各券商所从事的网上证券交易的竞争力的强弱,同时有助于券商比较客观地找出自身不足.     

浅析贝塔精确度与证券投资风险的关系

本文通过选取我国证劵市场上沪市的50只权重股,将所选样本数据分为两个时期,利用回归分析的方法,对股票不同时期历史贝塔的关联性做了实证研究。结果表明,较大投资组合的贝塔包含了较多的这一组合的未来贝塔信息,单个证劵贝塔关于未来贝塔的信息则要少得多;在预测未来贝塔的能力方面,组合的历史贝塔要比单个证劵的历史贝塔强一些。因此,在理论上,股票组合的投资风险低于单个股票的投资风险,这和我们实际操作过程中的风险分散分担机制也是一致的。     

证券市场的市场营销策略

面对证券市场高速发展中日趋激烈的市场竞争 ,各类券商均应根据自身的经营特点和专业擅长 ,进行准确的市场细分和市场定位 ,发展专业特征 ,强化市场营销     

证券市场与国民经济的关联分析

本文使用计量经济的方法以GDP增长率对证券市场规模、流动性指标和其他相关指标进行逐步回归,给出了国民经济和证券市场的计量关系,并采用Granger因果检验证明了我国证券市场对经济增长的促进作用。     

可转换债券的发展与特点

对可转换债券的发展作了介绍,并较详细地总结、分析了可转换债券的特点,提出可转换债券对我国证券市场具有重大意义