结合期权理论的双边可选择电力远期合同模型

作为电力市场风险管理的一种有效手段,可选择电力远期合同交易以其灵活性和多样性具有良好的应用前景。提出了一种合同双方均有选择权的电力远期合同模型,根据期权定价思想给出了合同价格计算方法,并通过一个合同买卖双方各自追求最大期望报酬的均衡模型,给出了有关期权敲定价的均衡选择。分析表明,该可选择远期合同模型具有一些良好的特性,它克服了现有文献中合同模型的一些不足。     

用于电力远期价格预测的组合灰色神经网络方法

电力远期价格受实时电价、利率、负荷需求等多种因素影响，变化趋势复杂，很难建立一个准确的数学模型进行全面描述，针对这一特点，采用灰色动态预测模型对电力远期价格进行预测，提出了一种组合灰色神经网络预测模型，并对不同模型的预测结果进行了研究。     

长期合约电力市场的竞价模型研究

论述了电力市场的合同交易机制,应用博弈论套用Stackelberg策略对合同市场建模求解。给出了电网、电力公司及独立发电厂制定合同电价和分配负荷模型,并举例验证了模型的可行性,给电力市场提供了参照,最后提出了模型的局限性和改进之处。     

远期合约助长发电商默契串谋的机理分析

远期合约作为降低市场力的有效手段之一,已广泛应用于许多国家的电力市场。但是,在日复一日重复报价的情况下,发电商之间为了避免价格战有可能形成某种默契串谋,人为造成电价上升。该文首先建立了包含远期合约时电力市场均衡的EPEC模型;然后构造了发电商形成默契串谋的随机触发策略。仿真结果说明了远期合约的存在的确有助于降低发电商的市场力;但是发电商也可以利用远期合约实现默契串谋,为监管机构有针对性地制定措施以避免默契串谋,限制市场权力提供了理论依据。     

基于远期合约与日前市场的大用户购电模型

基于大用户的视角,分析了基于多重结算系统的最优购电策略:在现金市场中讨论了日前市场,远期市场中讨论了远期合约和欧式看涨期权。以利润的条件风险价值CVaR最大化为目标,构建了大用户在日前市场的购电优化决策模型,给出了模型的解析解;并以此分析了日前市场电价、缺电损失和风险偏好对最优购电量的影响。结论表明:大用户在日前市场的最优购电量总会随着日前市场电价的递增而减少,随着缺电损失的递增而增加;大用户的风险偏好会影响其购电决策,影响程度共同取决于用电收益、日前市场电价和缺电损失。     

电力市场中风险规避问题的研究（二）——差价合约分析系统的实现

根据浙江省电网实际特点和要求,建立了基于确定性合约电量分解算法的差价合约分析系统。该系统已应用于浙江省发电市场,运行结果表明,应用该系统可有效规避发电市场现货交易的风险。     

融入金融输电权思想的新型远期合约

当电力市场发展到输电系统全面开放以后,输电网问题越来越成为电力市场中保障电力系统安全稳定运行的关键因素。利用金融输电权FTR(Financial Transmission Rights)思想可有效规避输电阻塞给电力市场各发电商带来的风险,但这种交易在线路出现反向潮流时可能会给该线路阻塞费用的承担者尤其是发电商带来一定的利益损失。文中将FTR思想引入到以往远期合约中,提出了一种新型的远期合约形式,并针对如何解决反向潮流存在的问题给出明确方案,这样即可以达到规避现货市场电价风险的目的,又可以实现规避输电阻塞风险。     

一种新的基于摆动期权合约的发电商风险回避模型研究

电力工业正在进行打破垄断、鼓励竞争的市场化改革，在这个过程中，市场参与者将获得不少的机会，同时他们也将面临大量的风险，一个关键的问题是在电力市场中应有能力来管理这些新的风险．市场环境下，电力价格呈现出比传统条件下更为复杂的变化形式，发电商要同时面对燃料市场和电力市场中的市场风险，在燃料市场和电量市场之间构造出交叉商品组合，并在此基础上引入摆动期权合约，设计了发电商的风险回避模型．通过该模型发电商能够比较有效地回避市场风险．     

基于摆动期权合约的发电商风险回避模型研究

电力工业正在进行打破垄断、鼓励竞争的市场化改革,在这个过程中,市场参与者将获得不少的机会,同时他们也将面临巨大的风险,一个关键的问题是市场参与者如何来管理这些新的风险。市场环境下的电力价格呈现出比管制条件下更为复杂的变化形式,发电商要同时面对燃料市场和电力市场中的市场风险。该文首先在燃料市场和电量市场之间构造出交叉商品组合,在此基础上引入摆动期权合约设计了发电商的风险回避模型。该模型形式简单,易于实现,通过该模型发电商能够比较有效地回避市场风险。     

基于摆动期权合约的发电商风险回避模型研究

电力工业正在进行打破垄断、鼓励竞争的市场化改革,在这个过程中,市场参与者将获得不少的机会,同时他们也将面临巨大的风险,一个关键的问题是市场参与者如何来管理这些新的风险.市场环境下的电力价格呈现出比管制条件下更为复杂的变化形式,发电商要同时面对燃料市场和电力市场中的市场风险.该文首先在燃料市场和电量市场之间构造出交叉商品组合,在此基础上引入摆动期权合约设计了发电商的风险回避模型.该模型形式简单,易于实现,通过该模型发电商能够比较有效地回避市场风险.     

电力远期价格预测的灰色动态模型研究

电力远期价格受实时电价、利率、负荷需求等多种因素影响,变化趋势复杂,很难建立一个准确的数学模型进行全面描述。针对这一特点,用灰色动态预测模型对电力远期价格进行了预测,并对不同模型的预测结果进行了研究。     

结合强势卖方期权的电力远期合同模型

随着电力市场垄断的不断减弱,区域卖方垄断市场的发电商的风险日渐明显。结合期权思想,设计了一种包含强势卖方期权的电力远期合同,以发电商期望收益最大化建模,得到了其在签订合同时应购买的强势卖方期权最优数量的解析解。通过理论研究和算例随机模拟分析,说明了这种包含强势卖方期权的电力远期合同比普通单边差价合同更具实用性,并证明了发电商通过签订该合同能提高期望收益。     

Modeling and pricing of block flexible electricity contracts

This paper presents a model for block flexible electricity contracts (BFEC) and focuses on pricing the BFEC based on the principle of no-arbitrage. Energy is traded in blocks according to its time duration at different block prices, which is called block trading. The BFEC requires the buyer or the seller to schedule its trading amount and the certain block of power at each time interval. The block trading needs to divide the power into several blocks, the prices of each power block are obtained from market clearing price. By using the autoregressive model AR(n) as stochastic block price model, an optimal scheduling strategy can be achieved by stochastic dynamic programming. The price of BFEC is determined by the variables and schedule of the BFEC. Contracts with different choices of block are studied and the simulations illustrate the block flexible electricity contracts can improve power market efficiency.     

基于TGARCH-VineCopula的电价波动分析及风险度量研究

在市场化交易中,计及电价波动信息的风险度量可以帮助市场利益相关者规避风险.为此,结合TGARCH与VineCopula理论,提出一种电价波动分析及风险度量的新方法.该方法用TGARCH建立日前、实时及辅助服务交易电价边缘分布,通过VineCopula拟合各交易电价的多维相依结构.基于得到的相关系数与尾部关系分析各交易电...     

基于价格歧视的区域差别电价机制

在现阶段电价体系中,是采用反映供电成本还是交叉补贴的销售电价定价模式需要从经济效益和社会福利方面进行深入研究。利用经济学的基本原理,分析了销售电价与需求弹性系数的关系。基于福利经济学建立了交叉补贴和价格歧视模型,并在差别电价和统一定价2种模式下对模型进行讨论,分析了生产者的总利润、消费者剩余和整个社会福利。理论分析结果显示区域电价中价格歧视定价模式优于单一垄断定价模式。农村和城市区域差别定价的实际情况进一步验证了理论方法的相关分析。结论是:电价改革中应该注意到区域差别电价政策的合理性,从而通过改革及加强监管予以完善。     

计及输电网络时空风险的动态电价模型

开展大用户直购电能够激发电力市场的潜力,是中国电力市场化改革的突破口,其中的输电定价方法是影响电力市场发展的关键因素。已有的输配电价年度成本核算方法不能灵活反映用户选择不同购电对象、不同用电方式对输电成本的影响。为此提出基于输电网络时空风险因素的大用户直购电动态电价模型,用以反映用户从不同电源点购电以及不同时间段用电带来的输电成本的变化。将输电成本分解为反映输电网络受气象环境时空变化特征的故障风险成本和不随时空关系变化的固定成本两类,由此确定按月计算的动态电价核定方法。通过构建动态电价模型可以引导用户根据自身特点选择低风险月份多用电、高风险月份少用电的用电模式,降低电网高风险时间段的输电压力,提高电网可靠性。算例给出了大用户从不同空间位置的电厂以及在不同月份购电的风险成本及价格差异,验证了所提模型的有效性和实用性,可为政府核定输配电电价提供借鉴。     

基于潮流跟踪的电力市场电价研究

我国现在正处在电力市场开放的前夕 ,厂网分开 ,竞价上网。如何公正、合理地确定电价是电力市场的一个核心问题。文中使用矩阵法进行系统潮流跟踪 ,确定用户对系统网络资源、发电资源的占用 ,以及应分摊的网损 ,依此为基础提出一种电力市场定价方式 ,真正体现根据资源占用比例计算费用的原则 ,同时还讨论了无功电价的计算方法。一个 2 2节点的算例计算显示 ,该方法是可行的。     

Forward contracts for the operation of an electricity industryunder spot pricing

A study is reported of the use of forward contracts as risk instruments for electricity industries operating under spot pricing. Forward contracts involve financial transactions or commitments which relate to a physical trade at a later time instance. Price setting and appropriate participant responses are discussed. Simulation studies are used to demonstrate that forward contracts offer participants an opportunity to reduce their risk exposure without removing the incentive to respond to higher spot prices     

基于差别定价的电力市场输电服务定价研究

输电服务的科学定价一直是电力市场需要解决的重要问题之一,随着电力体制改革和电力市场建设发展的深入,输电与配电侧的放开和引入投资逐渐被提上日程,如何有效率地在电网营运中赢利并收回成本,也是输电服务定价的作用和意义所在。文中提出在输电服务定价中引入次优定价和歧视性定价方法,针对电力用户的不同需求弹性和支付意愿对输电服务采用不同的价格,可以有效解决电力系统建设中输电网建设的一系列相关问题,同时对电力网络安全稳定问题以及传输阻塞问题的解决都具有积极的作用。