回收质量不确定下考虑产品替代的电子产品闭环供应链定价

废旧电子产品闭环供应链运作对环境产生重要影响。以制造商、零售商和消费者构成的三级闭环供应链为研究对象,在考虑回收废旧电子产品质量不确定的情况下,构建了三级废旧电子产品的闭环供应链定价模型。在分析全新电子产品、翻新的分解再制造电子产品与翻新的维修再制造电子产品存在双向替代性的情况下,利用逆向归纳法求解模型获得最优解,并运用Ｍａｔｌａｂ进行仿真。研究结果表明：在可分解再制造废旧电子产品比例不变的情况下,随着产品间替代性加强,制造商和零售商的定价提高,制造商和零售商的利润上升。在产品可替代性一定的情况下,当废旧电子产品总量不变时,随着可分解再制造废旧电子产品比例增加,制造商的利润减少,零售商的利润增加。     

不确定指数O-U过程下几何平均亚式期权定价

不确定理论在解决金融问题中发挥着越来越重要的作用。基于不确定指数Ornstein-Uhlenbeck过程研究了亚式期权定价问题,运用 轨道方法,分别推导了几何平均亚式看涨期权和看跌期权定价公式,并讨论了不确定期权定价公式的数学性质,最后给出一些数值算例。     

研究不精确现象的新数学工具—不确定理论

针对现实生活中存在的多种不精确现象,介绍了一种新的用于研究人类主观意识造成的或者人类语言表达造成的不精确性的数学工具—不确定理论,并描述了不确定理论在不确定统计、不确定金融、不确定可靠性与风险、不确定规划、不确定控制等领域的最新研究进展。     

研究不精确现象的新数学工具-不确定理论

针对现实生活中存在的多种不精确现象,介绍了一种新的用于研究人类主观意识造成的或者人类语言表达造成的不精确性的数学工具—不确定理论,并描述了不确定理论在不确定统计、不确定金融、不确定可靠性与风险、不确定规划、不确定控制等领域的最新研究进展。     

基于简化模型的循环贷款定价理论框架

在分析循环贷款和简化模型主要特征的基础上,提出了应用简化模型解决循环贷款定价问题的建模思想.通过在鞅测度下计算贷款收入和成本支出的现金流,建立了盈亏平衡条件下定价模型的框架,推导出了循环贷款的定价公式,解释了模型在不同假设下的经济含义.得出了盈亏平衡条件下的循环贷款利率仅取决于贷款客户的信用等级和贷款期限,而与授信额度和实际使用额度情况无关的结论,且应用模型可以在贷款期限内的任何时点计算出盈亏平衡利率.这个结论具有理论意义和实用价值.最后,举例说明该模型的应用.     

测量不确定度评定的研究进展与展望

测量不确定作为一种衡测量水平的重要指标已被世界各国及许多国际组织所重视，不带不确定度的测量结果是没有意义的。本文主要针对目前国际上已有的测量不确定度的五种主要评定模型及其优缺点，急需解决的问题，今后可能的发展方向等方面进行了论述。     

不确定变量存在定理的一个简单证明方法

不确定变量是不确定理论的三个基本概念之一,用于表示现实生活中的不确定现象.本文利用线性不确定分布,采用构造性的方法证明了不确定变量的存在性.     

不确定需求下配送中心选址研究

在传统配送中心选址的基础上,考虑客户需求的不确定性,将随机需求变量引入到配送中心选址模型中,利用随机规划理论和模糊理论构建了随机需求情况下配送中心选址的数学模型,并应用遗传算法通过算例对模型进行验证.算例结果表明:所构建的数学模型及其相应的求解算法对于解决不确定需求的选址问题有一定的理论和实践指导意义.     

未来不确定条件下电源规划投资模型

传统的电源规划投资模型的优化目标是投资费用的最小化,在现代电力企业的决策中有其局限性.本文改进了传统的电源规划投资模型,建立了在未来不确定风险下,基于期望净现值最大化的电力投资模型,并在此基础上讨论了等待价值的计算方法.     

不确定需求下的公交线路发车频率优化

为了反映不确定的公交出行需求对线路发车频率的影响,融入公交网络鲁棒性能指标优化线路发车频率.采用双层规划模型进行优化,首先分析需求的不确定性在公交网络上的传递过程,使用解析法给出上层模型的构造形式,其目标涉及两项内容,一项含乘客和公交运营部门费用的公交网络系统效益,另一项考虑公交网络鲁棒性能;其次,基于公交出行策略理论,采用公交网络客流分配模型作为下层模型;最后设计遗传算法求解.小型网络测试和六盘水市公交网络的应用结果表明,鲁棒性能指标可以提高线路发车频率的可靠性.     

Framework of pricing a revolver loan in the case of dependent defaults

Thephenomenonofcorrelativeclientscommonlyistsineconomicoperations.Themaincharacteristiccorrelativeclientsisthatthedefaultprocessesoftwomoreclientswhichhavebusinesstransactionswithchotheraredependenteventhougheachhasitsowndependentcorporatecapacity.Thatis,…     

分数指数化经理股票期权的定价公式

针对几何布朗运动不能很好地模拟股票价格的问题,得到用几何分数布朗运动来描述股票价格的公式.根据风险中性定价原理,利用二维积分的方法给出了股票价格服从几何分数布朗运动的指数化经理股票期权定价公式,与传统的指数化股票期权进行对比后,得出分数布朗运动情形下股票期权的敏感性参数计算公式.通过与已有结果进行比较,认为在Hurst参数取0.5时,分数指数化经理股票期权与传统的指数化经理股票期权是一致的.     

有交易费用的股价波动源模型期权定价

在红利率、无风险利率、无跳跃发生时股票价格波动率均为时间的已知函数和证券市场存在交易成本的假设下,利用随机微分理论和无套利原理,推导出波动源模型的欧式期权定价方程及其定价公式,从而得出欧式看涨期权和看跌期权的定价公式.     

股票全流通对价方案模型分析

针对我国证券市场存在的股票全流通问题,根据“同股同权”的原则,利用关联度分析的方法,通过对影响全流通主要因素的分析,设计出解决股票全流通的最佳模型,并就全流通的实施方法及实施过程中各阶段的配股定价、流通股定价等问题提出了自己的方案.     

上市公司税后利润分配柔性分析建模研究

针对上市公司税后利润分配柔性分析的建模方法，反映企业在股东对股利分配偏好的变化或环境引起的不确定性下的适应能力，给出相应的假设、自变量、回归分析模型和设计思路。     

经营者股票期权与管理者收购比较分析

经营者股票期权和管理者收购是现代企业产权激励的两种重要模式。它们在西方发达国家得到了广泛运用,并获得了较大成功,也对我国的企业改革产生了一定影响。比较分析二者的内涵、理论基础、内容及运作机理对我国的进一步实践具有重要意义。     

风险中性定价下的权证定价模型

通过中性定价法,在考虑权证行权时对股价的不同影响,以及股利发放对股价的影响的基础上,推导出类似Black-Scholes模型的欧式股本权证定价模型。并给出了在实际运用中的举例。     

线性完备变换的银行贷款组合优化模型

以收益率风险价值限额和贷款组合期望收益率为约束条件,贷款组合风险最小为目标函数,建立了基于收益率风险价值约束的银行贷款组合优化模型.本模型运用线性完备变换方法确定银行贷款收益率选取范围,解决了以往研究中由于贷款组合收益率确定不合理、而导致的优化决策模型无解的问题;解决了复杂约束情况下无法求解贷款最优比例的问题.根据银行风险承受能力原则,通过贷款组合收益率风的险价值为约束条件建立模型,控制了贷款配给的组合风险.根据银行给定收益率风险最小原则,建立贷款组合有效边界,解决银行不能灵活调整贷款组合以保证贷款收益率风险最小问题.     

具有可变执行利率的利率上限定价研究

设计了一种新的利率衍生品,即具有可变执行利率的利率上限、利率下限和利率双限,然后在简单远期利率期限结构MSS模型框架下给出了它们的定价公式,并讨论了以其为融资工具的融资成本优化问题.