中国私募股权基金竞争力分析

最近几年,私募股权的兴起极大地改变了世界金融的格局,亚太地区是私募股权基金的热门地区,中国作为这一地区的大国,更是成为了热门中的热门,但是由于中国的私募股权基金市场不成熟,而且中国法律、政策的局限性限制了该行业的发展,在广大中国市场上,私募股权的竞争压力可想而知。     

对私募基金投资房地产的思考

中国已成长为私募股权基金的重要投资目的地,虽然全球经济环境动荡,但并不意味着私募股权基金在中国的成长趋势发生改变。在此基础上分析房地产开发商的求钱若渴必带来私募基金的投资冲动。房地产企业融资渠道并不充裕,而房企融资模式也早已发生转变,在这种情况下,私募资金对房地产的投资值得思考和研究。     

浅析私募股权基金的退出机制

私募股权投资基金(PE)的运作一般包括设立、募资、投资、退出四个阶段,每个阶段各有其特点,每个阶段在一个PE基金的整体运作中都必不可少。而PE的退出是最重要的环节。本文重点分析了PE退出的方式各自的利弊以及PE退出的现状问题,最后提出了一些政策性的建议。     

私募股权基金可成融资重要渠道

<正>中国房地产企业的融资战略急需转型,谁觉醒得快,谁就有机会在未来的竞争中占领先机。近两年来,欧美国家的私募股权基金纷纷进入中国房地产行业,积极分享中国地产成长的高额回报,如富力、合生创展、碧桂园等在香港和海外上市的房地产企业都不同程度地有私募股权投资     

绿色建筑私募股权基金融资风险研究

根据风险核对表法和专家调查法,对绿色建筑私募股权基金融资项目风险进行了识别和分类,构建了风险指标体系,并运用灰色模糊综合评价法,对所识别的风险因素进行定性和定量分析,确定了每个风险因素的权重,明确了绿色建筑私募股权基金项目的融资风险水平。     

我国私募股权基金发展中的问题及对策探讨

私募股权基金是金融创新的结果,也是产业创新的结果。作为当下主流直接投资工具之一,对其发展中的问题进行了解显得尤为必要。本文通过对我国私募股权基金发展现状的了解,分析得出其发展中存在的典型问题,并对此提出相应的参考性对策。     

我国私募股权投资流动性风险研究

传统意义上认为,投资于一级市场的私募股权投资基金相对于投资于二级市场的公募基金而言更能够规避市场流动性的风险。本文通过1997-2012年691条私募基金从投资到退出的数据构建修正内部收益率MIRR指标,利用包含流动性因素的四因素模型实证检验了我国私募股权投资基金的流动性风险。研究发现私募股权投资基金也暴露于流动性风险当中,定量计算流动性风险因子载荷达到每年62%。进一步实证证明我国私募股权投资基金流动性风险是通过资本流动性渠道传导的。     

私募股权投资基金投资基础设施PPP项目的研究

基础设施PPP项目具有资金需求体量大、项目周期长、风险可控、收益稳定等特点。私募股权投资基金参与PPP项目是一种创新的模式,主要的募资对象有国有大型基建公司、政府引导基金、保险公司、早期的银行理财资金、其他投资机构等。在实务中,基金的募资存在诸多困难,如何同时满足各方投资人的不同需求,给基金管理公司提出了难题。因此,基金方案的设计是私募股权投资基金募集投放的核心环节。本文旨在探讨私募股权投资基金投资基础设施PPP项目的应用研究,并以Y市路网升级改造PPP项目为案例,分析了私募股权投资基金参与PPP项目的意义。     

中小企业引入私募股权的权衡分析

私募股权投资在中国迅速发展有利于缓解中小企业融资难的状况,但是任何企业并不会盲目地引入私募股权投资,文章以中小企业引入私募的利弊为切入点,立足于企业原股东的股权价值最大化目标,提出了中小企业引入的私募股权投资存在一个最佳时间与一个最佳投资额。以帮助中小企业提高引入私募股权投资的分析与权衡能力。     

私募股权投资中的对赌协议分析

对赌协议在当前社会资本运行中的应用程度逐渐提升,对于私募股权投资活动的发展具有积极意义。本文主要从私募股权投资和对赌协议的基本情况进行分析,重点阐明其内涵和实施内容,并细致分析私募股权投资中的对赌协议在实际履行中存在着的法律问题,并以此为根据,提出了一些科学可行的应对策略,为全面有效提升私募股权投资活动水平,避免法律风险,提供良好的借鉴和参考。