浅谈企业现金流量管理

现金流量是企业流转的血液,对企业来说非常重要,它在企业价值管理和战略管理中起着至关重要的作用。然而现如今企业在现金流量操作管理中,仍然存在诸多问题和不足,主要表现在企业经营者和参与者现金管理意识淡薄、现金流量预算制度不科学、现金流管理缺乏财务战略规划等方面的问题。本文首先介绍了现金流量管理的概述,其次概括介绍了企业现金流量管理存在的问题,最后针对问题探求解决方法和应对措施,为企业现金流量管理提供具有参考价值的依据。     

我国高新技术企业强化现金流管理的建议

随着我国高新技术企业的快速发展,以数字化产品为主的消费比重逐渐增大。从财务管理角度看,企业面对市场压力要保持生存与发展,必须加强现金流管理。目前我国高新技术企业现金流波动较大,难以预测且风险较高,同时产品研发与升级需要投入大量资金。针对这些问题提出以下建议:高新技术企业应增强现金流管理意识,完善现金预算编制,建立现金流量内部控制系统,提高运营资金管理水平,加强投资与筹资活动现金流量管理。     

浅析煤炭企业现金流量控制

现金流量作为企业流转的血液,对企业的重要性不言而喻,它能够更好地链接企业的价值管理和战略管理,最终决定其在企业管理中的重要地步。在企业实际现金流量管理中,还存在各种各样的问题,比如现金的筹集、现金的营运、现金的分配等会有一定的缺陷和不足。本文首先介绍了现金流的相关理论,其次概括介绍了煤炭企业现金流量控制问题及存在的不足,最后针对以上问题探求解决方法和应对措施,为企业现金流量管理提供具有参考价值的视角与思路。     

基于现金流量表的财务分析

对上市公司现金流量、偿债能力、收益质量、资产流动性及未来状况等进行了分析探讨,以帮助公司理财人员掌握现金流量表的分析方法和技巧,从而更深层次地了解企业的生存环境、财务状况及未来发展状况。     

论现金流量管理及其在现代企业财务管理中的作用

现金流量管理是一个内涵极其丰富的管理领域,在现代企业财务管理中居于核心地位。现金流动作为企业资金运动的动态表现,可综合反映企业生产经营中供、产、销的主要过程和筹资、融资、投资、成本费用发生、利润分配的全貌。所以说现代企业财务管理实质上就是对企业现金流量（包括现金流入和流出）的安排和管理。本文试图在论述现金管理的内容和意义的基础上,分析它在现代企业财务管理中的特殊地位,以引起现代企业管理者的重视,实现现代企业现金流量管理从经验、规章性管理向科学管理转变。     

现金流量控制的战略思考

现金流量是企业重要的指标,其是否充足直接影响企业的生存与发展。对现金流的控制不能局限在营运层面,需要从战略的高度,通过战略规划确定业务方向与规模,保证现金流的最大化,并依靠预算管理控制企业风险,使企业有健康稳定的现金流。     

基于现金流量视角的财务风险预警模型分析——以ST上市公司为例

基于现金流建立财务预警模型,对企业尤其是上市公司是十分必要的。文章以ST上市公司为例,对基于现金流量的F分数预警模型的有效性进行验证分析。选取了以利润指标为基础的Z模型和以现金流量财务指标为基础的F模型进行比较,采用6家ST公司作为样本,并对获得的2007年到2012年财务数据对F模型的预测结果进行分析,证明了F模型预警的有效性。     

现金流量表编制新探——科目变动分解法

<正>在财务报表编制中,让大部分财务人员倍感困难的就是现金流量表的编制工作,本文现介绍一种新方法。一、现有现金流量表编制方法分析(1)公式法分析。一般常见的现金流量编制方式有两种,公式法和系统计算法。所谓公式法就是将每一个现金流量表中的项目都套用一个较为固定的公式格式,并将公式列示的内容所对应的数字进行加减得出,该方法主要适用于手工账或者不支持现金流量计算的财务系统。如在经营现金流入中,销售商品、提供劳务收到的     

基于灰色理论的公司自由现金流估值法研究

在使用自由现金流法对公司进行估值时,经常遭遇十分有限的公司年度财务数据,尤其是一些新公司,可得到的年度数据更少。从很少的年度财务数据出发,如何合理地预测公司未来自由现金流,成为自由现金流量估值模型的主要难题之一。灰色理论专门以"小样本"、"贫信息"不确定性系统为研究对象,为解决这个难题提供了新的思路。文章就此展开论述,并以实际案例阐释应用灰色理论预测公司自由现金流的方法和步骤。     

成长机会、自由现金流和企业投资效率

文章从企业成长机会的视角分析中国A股上市公司内部现金流对企业投资的影响,考察非预期投资现金流敏感性相对于成长机会是否存在门限效应,并采用Hansen在1999年所提出的面板门限模型等技术对上市公司在不同成长机会下非预期投资现金流敏感性进行实证检验分析。结果显示:(1)公司的非预期投资现金流的敏感性相对于成长机会存在低成长、中成长和高成长3个门限效应,非预期投资现金流敏感性因为不同的成长性,表现出非线性关系;(2)在低成长阶段,自由现金流与非预期投资存在着负相关关系,这与经典的自由现金流假说矛盾,支持代理理论下的投资不足假说;(3)在高成长阶段,自由现金流与非预期投资存在着正的显著相关关系,中成长不显著,支持自由现金流量假说;(4)在中成长与高成长阶段,非预期投资现金流的敏感性不一样,高成长非预期投资现金流敏感性高于中成长性,存在着一定程度的过度投资现象。