证券组合投资有效边界的研究及无风险投资对其的影响

本基于分散风险而进行证券组合投资问题出发，研究了证券组合投资有效边界的确定，并在以允许卖空的风险证券组合投资有效边界研究的基础上，分析了无风险投资的引入对风险证券组合投资有效边界的影响，并给出了无风险投资与风险组合投资再组合的有效边界的若干数学结果。     

证券投资组合收益率与风险的统计分析

利用数理统计原理和数学方法对证券投资组合的收益率与风险间的关系进行了深入的分析,并介绍了有效边界函数的确定方法及投资风险的分解。     

组合证券投资有效边界的进一步研究

研究了不允许卖空情况下有效证券组合的结构特征，证明了其有效边界由一系列开口向上的抛物线段光滑连接而成，给出了连续确定有效证券组合构成变动及相应的有效边界的方法，并将有关结果推广到考虑外汇套期保值的国际组合证券投资决策中。     

一类风险资产投资组合问题建模与分析

首先建立了风险资产投资组合的数学模型；然后应用随机模拟的方法分析讨论了资产投资组合的有效边界，同时通过把模型转化为线性规划求解，给出了计算有效边界的解析式；最后通过引入无差异曲线，给出了风险资产最优投资组合解。     

组合证券投资有效边界的若干新结果

研究如何确定组合证券投资的有效边界，证明了有效边界是Ｒ０－σ＾２平面上抛物线的一部分，并给出其具体的数学表达式。     

证券数减少情形下M-V证券组合特征灵敏度研究

基于均值-方差（M—V）投资组合选择模型，分析了证券市场上不存在无风险资产且允许卖空条件下证券组合特征关于证券数减少的灵敏度．通过引入扰动因子和扰动矩阵，建立了证券数减少时M—V组合模型．同时与原有模型进行了比较，分析了证券数减少对有效前沿的影响．结果表明：证券数减少时M—V证券组合有效前沿向右漂移且开口变大，并给出了相应的经济解释．     

用规划法确定证券投资的有效边界

利用二次规划的方法来确定证券允许卖空时的有效边界,无需借助存在无风险资产的假定,不但能从数学模型方面求得风险最小组合比例的解,而且能从图形上直观反映有效边界。     

具有交易成本的组合投资有效边界的研究

在介绍Harry Markowitz组合证券投资的基础上，分析了交易成本在证券组合投资中的作用，建立了考虑交易成本的组合投资最优化模型；讨论了交易成本对有效边界的影响，给出了最优投资比例公式。     

证券组合选择理论在股票投资中的应用

以上海证券交易所中上证材料,上证能源,上证工业,上证可选（可选消费）,上证消费,上证金融,上证医药,上证信息,上证电信,上证公用十个行业的数据为样本,利用马科维茨证券组合选择理论,通过均值-方差模型、以期望收益最大值、最小值,方差最小值确定投资组合的有效边界,根据有效边界选择投资组合。     

奇异方差阵下的证券组合投资均值-方差模型研究

在用于度量投资风险的方差阵为奇异时,本文通过建立收益率向量分量间的线性关系,研究了允许卖空情形下证券组合投资均值-方差模型,给出了计算最优投资比例系数的方法,同时也给出了模型的有效边界.     

组合投资的数学模型

为了研究能使风险最小、收益最大的最优组合投资问题,首先建立了多目标规划模型,并利用约束法将该多目标规划问题转化为单目标规划问题。用单纯形法求解,得出在给定风险损失率下的最大收益率,并根据这些数据拟合风险收益曲线（该问题的有效解集的有效边界）。为了寻找最优组合投资方案,给出一种确定无差异曲线的方法,该无差异曲线能体现投资者决策准则。无差异曲线与风险收益曲线的公切点所对应的组合投资方案即为所寻求的最优     

基于FAHP法的股票长期投资决策分析

基本面是股票长期投资决策的重要影响因素之一,是价值投资者评估公司前景的重要分析工具。采用模糊层次分析法(fuzzy analytical hierarchy process,FAHP)从宏观经济、行业和上市公司三个层面建立股票长期投资综合评价模型,为广大股票投资者提供一种客观有效的投资策略,实例结果证明了模型的有效性。     

股票内在价值的一种投资评价方法

提出利用层次分析和因素分析相结合的方法,对股票的内在价值进行了分析,并利用几支股票进行计算分析和应用探讨,发现这种方法能较好地计算股票的内在价值,对基于内在价值投资的中小投资者进行投资决策有一定的指导作用。从使用的算例来看,层次分析和因子分析相结合的方法可以较好地计算股票的内在价值分值,并且对于股票的成长性、收益性和风险性的分值计算较符合实际情况,是一种可行的分析方法。     

Stock selection using support vector machine in Chinese securities exchange

The risk and performance of ST stocks are studied.The SVM method is applied on 100 general stocks and 100 ST stocks selected from the website,and a criterion is gotten to select stocks,then the risk of these sample stocks is analysed.In the performance evaluation,the SVM method is also applied on the 100 general stocks and 100 ST stocks according to the return per share,and 57 stocks which are all 1 are selected.Their equally weighted return rate is only-0.02%,but equally weighted return rate of 31 general stocks is 13.23%,that of 26 ST stocks is-96.15%.Naturally,we conclude that ST stocks are unsteady and do not deserve long-term investment.From the Chinese fund website,we know that equally weighted return rate of stock fund in 2004 was-3.3%,so the equally weighted return rate of the selected stocks(except ST stocks)is much higher than that of average return rate.     

黑龙江省"十一五"工业资金需求预测

为研究黑龙江省"十一五"工业资金需求水平,运用柯布-道格拉斯生产函数,以1990~2003年的工业经济状况为基本数据,包括工业增加值、工业就业人数和工业投资总额,建立预测模型.在对2006~2010年的工业增加值估算、对工业就业人数进行灰色预测基础上,预测2006~2010年工业投资总额.结果表明:预测模型的R2为0.992,F值为657.775,D.W值为1.717,预测模型合理.技术进步对经济增长的贡献率为76.35%.黑龙江省"十一五"工业投资额年均为515.9亿元,远超过2003年的183.2亿元.     

投资组合VaR的树形算法

计算VaR的方法有很多种,例如分析方法、历史模拟法和MC模拟法,但是当资产组合有很多种时,计算量都相当大。本文在理论证明的基础上,给出了可以大大减少参数估计和计算量的投资组合VaR新算法--树形法,最后本文以深圳交易所八支股票的实例验证了树形法的有效性,并给出了树形图。     

多管路微机控制井泵试验台的优化设计

本文初次利用效益成本分析法和追加投资效果原则,对多管路微机控制井泵试验台进行了分析研究,建立了优化判据和优化设计数学模型,用数值解确定最佳设计方案。     

基于会计报表和网络中心性的指数增强策略研究

指数增强策略作为一种主动投资和被动投资的有机结合,越来越受到投资者的关注.当前的指数投资主要是通过机器学习等方法对因子进行挖掘,忽略了财务年报等第一手信息.该文提出一种基于会计报表基本面数据和网络科学中心性研究的指数增强策略.首先通过随机森林方法选取行业指数内公司会计报表中具有代表性的指标,其次基于指标的Pearson...