基于VG分布下期权定价的FFT方法实证研究

假设股价对数收益的特征函数服从VG分布,采用上海证劵市场股票日收益数据对特征函数参数进行估计,将快速傅立叶变换法对期权定价的结果与其他方法计算的结果进行比较,最后比较了各个方法的计算效率。结果表明,在中国证劵市场,用B-S公式给期权定价是快速近似估算权证价格的有效方法之一。     

基于离散几何平均的亚式期权定价研究

讨论了离散情形下几何平均亚式期权的定价方法.首先对离散情形下的几何平均进行处理,然后利用标准欧式期权的定价公式得到了固定执行价格离散几何平均亚式期权的定价公式,最后利用鞅论的方法得到了浮动执行价格离散几何平均亚式期权的定价公式.     

权证的杠杆效应研究——基于双对数模型的实证检验分析

利用Black-Scholes期权定价格公式从理论上分析权证的杠杆效应，然后运用双对数模型对我国市场中权证的杠杆效应进行实证性检验分析，得出结论：我国市场中的交易权证的杠杆效应与理论分析基本相符，但是某些权证存在被恶性操纵的情况，这些权证在后市中可能存在较大的风险。     

我国带红利认股权证定价模型的研究

在2005年证监会实行股权分置改革之后,权证重新出现在我国证券市场上.怎样合理地给权证定价就成为一个关键问题.本文通过对传统Black-Scholes期权定价公式的局部调整与修改,充分考虑了稀释效应和发放红利等因素,创造性地推导出不支付红利具有稀释效应的欧式认股权证定价模型,从而推导出带红利具有稀释效应的欧式认股权证定价模型.     

基于等价鞅方法下认股权证的定价模型

分析了影响认股权证价值的主要因素以及认股权证与期权定价的主要区别,介绍了现行的几种认股权证的定价方式,并着重阐述了等价鞅方法,推导出了合适的类似Black-Scholes模型的认股权证公式,在对一些基本假设做出修正的基础上,推导出了一些应用于特殊情况的权证定价公式,可为同类研究参考.     

金融数学中的欧式期权定价方法

基于欧式期权定价方法的发展历程,对其主要的数学模型和定价公式进行了总结.最后,对其应用进行了简要评价.     

跳-扩散环境下障碍期权及重置期权定价

在股票价格服从带跳几何布朗运动模型假设下,利用跳．扩散环境下欧式未定权益的一般Black—Scholes偏微分方程,讨论了下降敲出障碍期权和下降敲入障碍期权定价问题,获得了相应的定价公式．最后,运用障碍期权和重置期权的关系,给出了重置看涨期权定价公式．     

有赎回权的住房反向抵押贷款定价方法的研究

针对期权法的不足,修正了有赎回权的住房反向抵押贷款的定价方式,得到了改进的期权定价模型.又考虑到人的寿命对贷款期限的影响,进而利用精算原理对改进的期权定价模型进行了优化,得到了更精确合理的期权-精算定价模型及定价公式,并通过实例分析验证了方法的可行性与合理性.     

股票价格遵循非时齐Poisson跳的亚式期权保险

如果市场有套利时,传统的期权定价的理论就会出现困难.1998年Mogens Bladt和Tina Hviid Ry-dberg提出保险精算定价方法,在市场不作上述假设的前提下,利用公平保费原理和价格过程的实际概率测度,得到了期权的定价公式.运用这一方法研究了亚式期权的定价问题:在股票价格遵循非时齐Poisson跳,期权浮动敲定价格遵循It^o过程的假设下,获得了亚式看涨看跌期权的定价公式以及平价公式.     

正股收益自相关性与备兑权证的定价

实证研究表明,我国证券市场多数权证正股收益间存在自相关现象.在PERELL和MASOLIVER期权定价模型基础上,通过改进趋势Ornstein-Uhlenbeck过程中的调整因子参数,建立正股收益自相关下的备兑权证定价模型,并进行了实证分析.结果显示正股收益间的自相关性对权证定价影响比较显著,改进的模型明显改善权证的定价效果;模型价与市场价差异显著,反映国内市场投机过度,市场体系需要不断完善.     

河套灌区总干渠冲淤数学模型及渠床演变预测

本文利用总干渠实测水沙资料建立了具有时序特征的渠床冲淤变形计算公式。对总干渠近年来的渠道冲淤进行了定量计算，并对渠道在现状和整治两种条件下的演变趋势进行了预测。     

建设项目固定资产投资借款偿还期计算方法探讨

结合实例分析了现行建设项目固定资产投资借款还期计算中存在的不足;提出了分别计算各年的借款偿还期的思路和计算公式,计算结果能较真实地反映项目的清偿能力．对改进和完善建设项目经济评价方法、提高评价的真实性具有参考价值和实际意义．     

考虑混凝土龄期及弹塑性徐变的大体积混凝土温度应力研究

针对目前大体积混凝土工程上常用的混凝土徐变度是考虑了施加荷载时混凝土龄期的粘弹性模犁,在较大的变温荷载作用下计算的温度应力往往过大,与实际不符.将常用的混凝土弹性徐变模型推广为弹塑性徐变模型,建议在弹性徐变模型的基础上串联一个混凝土强度参数及粘滞系数随龄期增长的Bingham元件来考虑混凝土的塑性流变,推导了弹塑性徐变温度应力仿真分析的隐式和显式算法公式,并研制了相关的程序.工程实例仿真分析表明,作者建议的考虑混凝土龄期的弹塑性徐变模型是可行的,其计算的温度应力较弹性徐变模型的计算值更符合实际.     

表中孔水舌空中碰撞消能率的另一计算方法

本文根据动量定理及上下游水流总能量守恒提出了一种新的表、中孔水舌空中碰撞消能率的计算方法,所给公式概念清楚,较真实地反映了工程实际,并结合模型试验给出了一个算例。     

钢丝软轴抗弯刚度的计算及测量

将钢丝软轴视为一个与其具有同样刚度的当量轴,通过计算圆柱螺旋钢丝在弯矩作用下的角位移,导出相应的抗弯刚度,最终得到钢丝软轴抗弯刚度的计算公式．实测结果表明：抗弯刚度理论计算值吻合于实测值     

分数布朗运动下的寿险模型

以一类随机利率的寿险模型为对象,在对随机利率采用分数Brown运动建模的基础上,讨论了年金、保费等精算现值计算,并给出了较为简洁的表达式,得到更切实际的研究成果,达到规避利率风险的作用．     

关于低周疲劳损伤演变规律的探讨

对于低周疲劳损伤,根据Lemaitre提出的损伤演变方程或耗散势表达式,均可导出关系式D=1-(1-N/N_f)~(1/A)这个公式值得商榷。考虑到疲劳损伤存在损伤寿命门槛值N_O和临界值N_O,并计及反映累积塑性应变对疲劳寿命的影响,本文对Lemaitre提出的公式作了修正,导出的关系式为D=D_O[1-(1-N-N_O/N_O-N_O)~(1/A)这个公式能较好地反映低周疲劳的客观实际。     

组合证券投资的决策分析

本文结合证券投资有关理论建立了二元组合证券投资的数学模型，并就风险最小和期望效用最大两种评价标准进行了比较，指出后者更加符合实际。文章最后针对绝对风险回避者，在期望效用最大的意义下，给出了组合证券投资的最优比例的计算公式。     

有交易费的证券组合投资优化模型

针对传统风险测度存在的不足,将风险测度加以改进,研究证券组合投资问题.建立了以半绝对离差为风险测度、考虑交易费用的组合投资优化模型.通过变换将不可微的多目标规划问题转化为线性规划问题,考虑到现实中人们更侧重于关注风险,故所提出的方法是合理可行的.     

产品市场占有率的分析

论述了产品的市场占有率在企业管理中的作用和意义，并依据一定的前提条件，考虑到影响市场占有率的因素，导出了一系列公式；还论述了管理者在各种不同的市场占有率的情况下，应采取何种营销控制策略以及运用市场占有率来衡量企业竞争力的真实性和局限性