非最优组合证券投资的风险估计方法

讨论了非最优组合证券投资的风险估计问题，给出了风险上界的两个估计公式，并利用这些公式对一类简单实用的组合证券投资方法进行了研究和比较。     

基于VaR约束的最优投资组合选择

通过建立期望效用-VaR模型,借助于Matlab和MonteCarlo模拟技术,深入探讨和分析了以VaR作为风险测度标准及约束时,拥有不同风险偏好及初始财富值的投资者在进行投资决策时对最优投资组合的理性选择,以中国A股、公司债券和国债这三大证券在2004—2006年及2009—2010年间5年的历史数据为估计模型的参数值,并讨论了在中国资本市场中运用投资组合理论分散风险、稳定收益的可行性。     

组合证券投资风险的偏好研究

为了对投资者进行投资决策提供参考,在新的风险测度下,对组合证券投资的正权重进行了分析研究,并结合案例分析,比较了一些常见的正权重在组合证券投资中风险值的大小。     

有交易费的证券组合投资优化模型

针对传统风险测度存在的不足,将风险测度加以改进,研究证券组合投资问题.建立了以半绝对离差为风险测度、考虑交易费用的组合投资优化模型.通过变换将不可微的多目标规划问题转化为线性规划问题,考虑到现实中人们更侧重于关注风险,故所提出的方法是合理可行的.     

模糊层次分析法在房地产投资风险评价中的应用

通过对房地产投资过程中可能出现的种种风险因素的分析，运用层次分析方法设计了风险评价的指标体系。确定了权系数，应用模糊数学的方法建立了房地产投资风险的模糊综合评价系统．从而在一定程度上解决了如何运用数学方法分析和处理投资风险评价中大量存在的模糊问题．投资者采取有效措施对风险进行科学管理减少房地产投资的风险损失．     

组合证券投资风险的偏好研究

为了对投资者进行投资决策提供参考,在新的风险测度下,对组合证券投资的正权重进行了分析研究．并结合案例分析,比较了一些常见的正权重在组合证券投资中风险值的大小．     

基于Copula方法深圳A股、B股投资组合风险值实证分析

运用Copula函数代替相关系数表示风险因子之间的依存关系，进而从风险因子依存性角度探讨投资组合风险值(VaR)的计算。采用最大似然估计方法对Copula函数参数进行估计，通过Monte Carlo似然估计投资组合收益风险值。结果表明，基于Copula方法估计的投资组合风险值比方差协方差方法估计的投资组合风险值更接近实际数据。     

含有模糊信息的证券组合投资模型

介绍了三角模糊数的度量标准,给出相关的隶属函数和模糊数优度和劣度的概念．讨论了证券组合投资的收益率和风险损失率均为模糊数,且含有无风险证券的证券组合投资模糊目标线性规划模型．在该模型中,通过引入模糊数和三角模糊数的优度和劣度,将模糊目标函数转化为确定型的线性规划模型．投资者可以根据对收益风险的关心程度、对风险的喜好程度及金融市场的客观情况,得到相应情况下的有效投资方案．     

证券投资风险计量理论与方法的评析

介绍了证券投资风险计量理论研究的发展历史，评述了各种证券投资风险理论与计量方法的优点和不足，旨在帮助决策者根据具体情况选择适合自己的风险计量方法，提高投资决策的效率。     

基于风险价值的投资组合风险度量研究

风险价值(VaR)管理技术是一种用来评估和计量金融市场风险的统计学模型及方法。从理论上简要地阐明了VaR风险管理技术的原理,探讨了其在证券投资组合风险度量中的应用。介绍了VaR风险管理技术被金融界广泛应用的优点,同时也指出了作为一种风险计量方法所存在的缺陷。     

房地产投资风险评价基本理论

对房地产投资风险平价作了系统的阐述。论述了房地产方案损益先验需要概率贝叶斯修正的思路，给出了表征投资方案风险程度的修正风险和风险效应值，对于投资方案评价基准的修正投资收益率、考虑风险因素的净理值和现金流计算进行了探讨，给出了相应的结论。     

不确定收益率下投资组合的可拓评价及变换

在现实证券市场中,由于市场的波动及经济现象本身的不可控性以及人的主观对收益的预期和风险的承受度不同,导致预期收益率和实际收益率往往具有不可控性,难于用精确值量化.本文运用可拓学理论,对投资组合中超出风险范围的证券,通过建立证券评价选优的物元模型,设计出一套刻画股票特征的指标,设定衡量指标的权系数,计算各证券的满意度,并提出了进行投资组合变换的方法.     

基于GARCH模型的VaR方法在股市风险分析中的实证研究

介绍了利用GARCH模型的VaR计算方法,并引入了股票市场的风险价值VaR实例计算,据此定量测量股票市场风险,为企业经营者的风险管理及一般投资者的投资风险分析提供依据.     

聚类分析在股票分析中的应用

目前在中国股票市场上有近2 000 支股票, 进行股票投资的时候, 需要对股票进行分析和选择, 投资那些获利能力强, 财务指标较好的股票, 以减少投资风险。但是股票评价指标又有许多种, 他们的含义各有不同, 如何把各种指标综合在一起就变得非常重要。应用聚类分析方法对股票市场石油化工板块进行了分析和分类。聚类分析能综合多项财务指标来反映上市公司的盈利能力和发展水平, 为分类和评估公司的优劣提供了很好的依据。     

基于下偏矩的资源配置优化模型求解方法研究

在证券投资理论中,投资风险是以收益率的方差计量的,尽管以方差计量风险计算简单,但有一些严格假设,这些假设往往与实际不符.以下偏矩作为风险计量指标,在理论上克服了方差的不足,但以下偏矩为目标函数的资源配置优化模型求解复杂,从而制约了下偏矩在实际中的应用.针对Harlow均值-下偏矩资源配置优化模型求解的困难,通过恰当变换,得到了该模型的转换形式,此转换模型不但求解容易,而且能得到相应证券组合的下偏矩统计量精确值,为下偏矩在投资分析中的应用提供了简便易行的方法.     

基于贝叶斯模型的网络风险动态评估方法

运用贝叶斯理论及方法,建立了网络系统风险的动态评估模型。该评估模型不仅可以评估网络的总体风险,还可以分别评估各个局部要素可能引起风险的程度。最后的示例表明:本模型可以有效地实现对实际网络风险问题全面评估。     

期权风险的VaR度量研究

Vail是度量金融风险的一种有力工具．本文介绍了Vail的概念及一般计算方法,并根据股票价格变化的对数正态模型,给出标的物为股票的欧式看涨和看跌期权的Vail计算方法。此方法还可推广到其它期权风险的度量上．     

股票投资亏损:原因、对策

文章针对中国股票投资高比例的亏损,从逆向思维、适合自身的投资模式两个方面进行原因分析,提出重视QFII和社保基金动向、关注股东结构的变化进行择股,学习投资大师持股的思路,获得股票投资持续的盈利。     

证券投资理论浅析

文章对证券市场上主要投资理论的内容、影响及存在的缺陷进行分析，阐述了现代投资组合理论、技术分析理论、基本分析理论、行为金融理论．对正确认识我国证券市场运行规律和进行证券投资有较高的参考价值。