波动率服从马尔可夫链的期权定价

对服从马尔可夫链的波动率进行分析，通过二叉树方法计算美式期权的价值，避免复杂的随机波动率模型，改进了常数波动率的结果，获得与真实结果比较接近的数值解。     

高频数据下波动率的影响分析

文章在前人研究的基础上,结合金融市场具体情况,分别构建出波动率模型,干扰项分布函数,已实现测度函数.通过实证分析的方式,对高频数据下波动率的影响展开探索,以寻找一种准确度更高、效果更加良好的缝隙方法,对我国金融市场的发展具有指导意义.     

基于隐马尔科夫模型的波动率预测探究

基于沪深300指数收益率,利用隐马尔科夫模型对不可直接观测的波动率进行研究。通过历史数据进行参数估计,然后运用参数和当前观测值对未来波动率进行预测。之后,将预测结果与GARCH模型的预测结果进行比较,实证结果表明了隐马尔科夫模型的有效性和准确性。     

基于积分权波动率的已实现GARCH模型研究及应用

波动率是对资产价格的波动程度和风险大小的衡量。对波动率的研究有利于更深入地理解金融市场的运动规律。文章基于跳跃扩散过程,在已实现测度中引入GM积分型权函数,结合已实现的GARCH模型,改进已实现GARCH模型的波动率估计,平滑跳跃对估计值的影响,更有效地描述中国股票市场的波动情况。     

基于GBM模型的价差期权定价方法

假定交易不连续,基于历史信息、风险偏好中性和几何布朗运动,文中主要从价差期权实值执行边界的不同情况出发,以定理的形式给出了价差期权和数字价差期权价格公式的优化方法,并确立了价差期权价格公式的解析近似解的恰当形式。同时,还对实值执行边界的单调性和凹凸性给出了性质定理,这在一定程度上方便了价差期权和数字价差期权的定价公式研究。     

基于工艺波动下的互连延时统计模型

为了有效分析工艺波动对互连性能的影响,本文基于对数正态分布函数提出了一种RLC互连延时统计模型。在给定互连参数波动范围条件下,首先得到了电路矩的表达式,然后推导出了RLC互连延时均值和标准差。针对65nm和45nm的RLC互连树进行了验证,和HSPICE相比,采用本文方法计算得到的互连延时均值和标准差误差分别低于1%和5%。仿真表明本文方法具有足够的效率和精度。     

海面散射仿真中不同波浪谱和松弛率模型选取的对比研究

海面微波散射仿真对于实孔径、合成孔径雷达海洋遥感应用研究以及海洋监测雷达系统设计和信号处理都有很重要的意义,目前的海面散射仿真方法主要是基于复合表面模型来进行的,这些仿真方法都要用到海浪谱和松弛率模型。由于海浪谱、松弛率尤其是小尺度部分难以精确测量,不同的实验和拟合方法得到的模型有较大的差别,从而导致仿真海面散射结果往往相差较大,常常让人不知如何选取。该文比较了几种典型的海浪谱和松弛率模型的海面散射仿真结果与实测数据的差异,结果表明Romeiser提出的波浪谱在L-Ku波段,2-20 m/s风速范围内较其他波浪谱更好。而两种主要的松弛率模型的仿真结果差异不大。该结果可作为海面散射仿真中选取波浪谱和松弛率模型的参考。     

脉冲负载作用下衡量电压畸变率的方法研究

独立小容量电力系统的电能质量与负载的功率特性密切相关。在柴油发电机组带脉冲负载孤岛运行的系统中,柴油发电机组的输出电压发生畸变,当负载作用强烈时,电压频率波动较大,难以确定其基波频率并有效分离出各次谐波含量,此时传统的电压总谐波畸变率(THDv)已不能应用。文中提出一种在脉冲负载作用下衡量交流电压畸变程度的方法, 即电压畸变率(DRV)。通过对柴油发电机组带脉冲负载运行的试验系统进行测试,对比分析了系统不同运行模式下的THDv与DRV,验证了所提方法的优越性和合理性。在此基础上,得到脉冲负载工作模式及发电机组输出功率的变化对交流侧DRV的影响规律。     

全球CRT市场分析与展望

尽管来自平板显示的压力使ＣＲＴ电脑监视器价格降低,但世界范围的ＣＲＴ市场仍继续增长,与平板显示技术相比,ＣＲＴ的价格性能比仍占有优势,并使其继续旺盛的生命力。     

Implementation of the Longstaff and Schwartz American Option Pricing Model on FPGA

American style options are widely used financial products, whose pricing is a challenging problem due to their path dependency characteristic. Finite difference methods and tree-based methods can be used for American option pricing. However, the major drawback of these methods is that they can often only handle one or two sources of uncertainty; for more state variables they become computationally prohibitive, with computation times typically increasing exponentially with the number of state variables. Alternative solutions are the extended Monte Carlo methods, such as the Least-Squares Monte Carlo (LSMC) method suggested by Longstaff and Schwartz, which uses of regression to estimate continuation values from simulated paths. In this paper, we present an FPGA hardware architecture for the acceleration of the LSMC method, with Quasi-Monte Carlo path generation. Our FPGA hardware implementation on a Xilinx Virtex-4 XC4VFX100 chip achieves 25× and 18× speed-ups in the path generation and regression steps, respectively, compared to an equivalent pure software implementation captured in C++ and run on an Intel Xeon 2.8 GHz CPU. This provides overall speed-up of 20× compared to a CPU-based implementation. Power measurements also show that our FPGA implementation is 54× more energy efficient than the pure software implementation.     

The Application of the Theory of the Price Elasticity of Demand to the EMS Management

1　Introduction　ExpressMailService (EMS )wasopenedupbyChinaPostintheearly 80stomeettheneedsofeco nomicdevelopment.It sthemostcompetitiveoneofthepostservices.There recivilaviation ,Chinarail wayandotherprivateexpressdeliverycompaniesdomesticallyandUPS ,TNT ,DHLandTEDEXcompetingwithEMSintheinternationalmarket.OneofthemostpowerfulcompeteweaponofthesecompaniesisthelowerpricethanEMS[1 ] .BecauseofthefiercecompetitionEMSdeclinedfromthemo nopolistindomesticandinternationalmarketoftheear…     

中国印制电路板市场分析

对印制电路板行业的现状进行广泛的调查研究,分析、总结我国印制电路板行业的经验教训,借以了解我国印制电路板行业的特点,评价公司未来发展的可行性指标,为企业制定出适合我国印制电路板行业的发展战略和建议。     

APIT算法在不同传播模型中定位性能分析

针对信号传输的不规则性对定位算法的影响进行了分析,选取定位算法中的APIT算法作为研究对象,APIT算法适用于信标节点比率比较高的场合。通过运行一组仿真实验,获得了该算法在4种传播模型中的定位性能对比表。从仿真结果分析可以看出,随着通信的模型的不规则度DOI增加,定位误差以及网络连通度也保持增长态势。     

Multisim 2001电路仿真软件在计数器中的分析方法

Multisim 2001软件是专门用于电子电路仿真与设计的EDA工具软件,通过具体的实例分析Multisim 2001软件仿真设计实现N进制计数器产生竞争冒险现象的原因及解决的方法;同时详细介绍了采用整体复位并行进位级联进行仿真分析实现60进制计数器的方法;并从理论上分析了用仿真软件及硬件电路的实施整体置数法进行并行进位级联构成60进制计数器产生的错误原因。     

物联网的瓶颈以及未来分析

物联网,作为一个极具爆发力的新兴产业即将崛起,各地也纷纷成立研究机构以及公司,加快推进物联网产业。本文从物联网的本质出发,以其内在阐述物联网的发展以及市场问题。     

浅析我国智慧城市发展现状及未来趋势

智慧城市的发展是现代城市的一个重要发展方向,本文简要介绍了我国智慧城市的发展现状,并根据现有存在的问题,讨论了未来智慧城市发展需要解决的问题和发展趋势,希望有所借鉴。     

A Study of the Development of the World Postal Parcel Service

Inrecentyears,themarketproportionofthepostalparcelservicehastakenonadescendingtrendallovertheworld .Meanwhilethemarketcompeti tionhasbecomesharperandsharper.ManyPostsintheworldareenergeticallyexploitingthemarkettoadvancetheirpostalparcelserviceandseekingforcollaborationtostrengthentheirmanagementofthepostalparcelservice.1　TheAnalysisontheMarketofPostalParcelService　　Accordingtothedocumentsinthe“ThePlanfortheDevelopmentofPostalParcelService 2 0 0 1～2 0 0 4”supportedbytheUPUPostalPa…