基于因子分析结合加权Topsis法对化学制药 上市公司竞争力的综合评价

以A股上市70家化学制药公司为研究样本,从偿债能力、盈利能力、营运能力及研发能力选取13个财务指标。利用2013-2017年面板数据,采用因子分析法计算出公司近五年的因子综合得分。在此基础上,以公因子的方差贡献率为权重,利用加权Topsis评价法得到最优因子方案贴近度,对样本期间内各公司竞争力进行综合评价。结果表明,国内化学制药上市公司竞争力呈现两极分化态势,仅有21.43%的化学制药上市公司的最优因子方案贴近度大于0.5。     

新能源行业上市公司投资价值研究

以我国新能源行业40家上市公司为研究对象,构建投资价值评价指标体系,建立了基于因子分析和聚类分析的投资价值模型。选取14个财务指标数据,利用因子分析法提取因子并计算综合值,据此对行业公司的投资价值进行综合排序,在此基础上,对业绩相似的股票进行聚类分析。结果表明,该行业中具有投资价值的公司比例较大,该模型能为新能源行业上市公司的综合评价提供支持,为改善公司的经营管理指明方向,为投资者进行投资提供参考依据。     

基于熵值赋权的上市公司投资价值灰关联评判

试根据市场中常用的指标体系及评判对象客观存在的灰色性特点,基于熵值赋权,运用灰色系统理论力图对上市公司的投资价值作出更加公允的衡量.结果表明:该评判方法简明、易懂,方便掌握,而且整个评判过程有理有据,可信度较高.评判的结果可为债权人、投资者及企业经营管理人员等作决策提供有力的参考依据.     

房地产行业上市公司财务绩效的实证研究

为了了解房地产行业的财务发展情况,选取了8项具有代表性的财务指标,对2013年房地产上市公司的财务绩效进行了实证研究。首先利用因子分析法求出企业的财务绩效得分并排名,然后对排名前十名和后十名的企业的绩效得分进行配对样本T检验。结果发现,盈利能力和发展能力对企业绩效的影响显著,而营运能力和收现能力对企业绩效有影响但不显著。     

基于因子分析法的房地产上市公司财务风险评价

首先分析了房地产企业财务风险的含义.然后收集了2010年50家房地产上市公司的财务数据,结合房地产公司自身的财务特点,构建了财务风险评价指标体系.进而通过相关分析,选择了相关性比较强的14个财务指标进行因子分析,得出50家公司的财务风险状况的综合排名.在此基础上,通过聚类分析,把房地产上市公司划分为4个风险等级.最后,...     

基于因子分析模型的上市公司经营业绩综合评价

针对上市公司经营业绩评价问题,采用二阶段多元程序,应用因子分析模型,提出了对上市公司经营业绩综合评价方法．实证结果表明,基于因子分析的经营业绩综合评价方法是一种较为客观、全面的综合分析方法,它能更详细地为信息使用者如管理层、投资者、债权人等提供决策信息,为代理人的绩效评价提供依据．     

我国上市公司现金流与公司价值的实证研究

以整体行业上市公司为样本,研究发现：上市公司的现金流与公司价值之间存在线性相关性;企业自由现金流、每股现金净流量与公司价值显著正相关。选择建筑业、信息技术产业和房地产业为代表,研究发现：信息技术产业上市公司的现金流与公司价值之间存在线性关系,但建筑业和房地产业并非如此。企业应重视现金流的管理,并根据行业的具体情况采取相应方案,加强现金流量的管理,提高公司价值,实现公司价值最大化目标。     

基于因子分析模型的利率波动分析（120）

利用因子分析和时间序列分析法将同业拆借市场上的16种利率品种分为2组进行分析,构建利率预测模型.其中一组利率表现出短中期波动趋势,另一组利率则表现出长期波动趋势.基于短中期波动趋势的公共因子建立AR(5)模型,基于长期波动趋势的公共因子建立ARMA(2,4)模型,进行实证分析.     

基于WVS数据库的社会资本对地区固定资产投资影响实证分析

基于高等教育人口比、世界价值观调查数据库(WVS)中省级大众价值观数据,研究社会资本对固定资产投资的影响.通过实证分析表明,高等教育人口占比地区财政支出和尊重科学与权威的大众价值观念对地区固定资产投资有着显著的影响,而性别发展观念、长期与短期导向、个人理性生活等价值观维度因素对固定资产投资影响显著性较低.     

基于相对标度的人力资本的投资因子量化分析

论述投资人力资本的重要性,提出了人力资本的投资模型。基于相对标度法求出投资模型中各投资因子的权重值。研究了人力资本投资的综合评价方法,这为评定人力资本的投资提供了一种科学手段。     

基于公司指标下的最优投资组合实证分析

基于影响股票收益的公司指标,通过实证分析比较两阶段法与随机选取股票进行最优投资组合的有效性     

基于数据挖掘技术的上市公司财务危机预警实证分析

为了能够对上市公司的财务困境进行预测,采用样本上市公司的财务数据,建立了BP人工神经网络财务预测模型.研究结果表明,建立的计量模型预测准确度较高,不仅对企业财务困境的研究具有一定的理论价值,而且对证券分析行业相关人员进行上市公司的财务预测具有一定的现实意义.     

私募股权投资与企业投资不足关系研究：基于中国创业板制造业上市公司的实证分析

考察私募股权投资对我国创业板制造业上市公司投资不足行为的影响,我国创业板制造业上市公司存在严重的投资非效率行为,且总体表现为投资不足,但有私募股权投资介入的企业投资不足现象较不严重.私募股权投资数量越多、持股时间越长、持股比例越高,其缓解企业投资不足的效果越明显.     

基于熵值-TOPSIS法的新能源汽车行业财务风险评估体系构建及实证研究

随着新能源汽车行业迅速兴起,客观地对其财务风险进行综合评估已成为其健康发展的必然要求。基于此,首先结合盈利能力、营运能力、偿债能力和成长能力等四个方面建立了财务风险评估指标体系,然后运用熵值赋权和TOPSIS评价法相结合的方法得到新能源汽车企业财务风险评估结果。研究表明：营运能力和偿债能力对新能源汽车行业财务风险影响更...     

后金融危机时代中国上市公司资本结构行业差异的实证分析

通过对上海证券交易所和深圳证券交易所2001年以前上市的459家企业的资本结构2008~2011年的跟踪分析,在此基础上对中国上市公司资本结构行业差异的进行实证分析。首先,利用描述性统计检验了上市公司资本结构行业差异的显著性。其次,采用横截面数据进行回归分析,考察对企业资本结构产生重要影响的一些因素,如企业的盈利能力、规模、有形资产、税收和非债务税盾,在中国的制度环境下,其对不同行业资本结构的影响方式是否具有某些不同的特点。从总体上看,企业资本结构的行业差异说明了我国目前的产业政策仍需进一步调整。顺着本文逻辑线索提出了一些值得进一步具体细化研究的问题。     

上市公司财务健康状况实证研究-基于机械制造业的分析

判别上市公司的财务状况对公司管理层和投资者具有重大意义,本文利用主成分分析法对上市公司的财务健康状况进行实证研究,分析结果表明,在判别财务健康的指标中,现金流量和机构投资者的持股比例是判别财务健康的重要指标.     

基于VaR(风险价值)的金融投资的研究

近年发展来的VaR风险管理技术是一种用来评估和计量金融市场风险的统计模型及方法,本文省去了复杂繁琐的数学公式的演绎,从理论上简要地阐明了VaR风险管理技术的原理,并介绍了VaR风险管理技术之所以被国际金融界广泛认可的优点,同时也指出了作为一个金融数模模型所存在的缺陷,并介绍了VaR风险管理技术在银行业,证券业金融衍生品等中的应用,指出发展符合我国国情VaR风险管理技术的必要性和发展方向。     

基于风险价值的投资组合风险度量研究

风险价值(VaR)管理技术是一种用来评估和计量金融市场风险的统计学模型及方法。从理论上简要地阐明了VaR风险管理技术的原理,探讨了其在证券投资组合风险度量中的应用。介绍了VaR风险管理技术被金融界广泛应用的优点,同时也指出了作为一种风险计量方法所存在的缺陷。     

上市公司财务风险研究——基于辽宁省上市公司的实证分析

财务风险是现代企业财务管理中一个重要的理论和实践问题,不仅关系到企业的日常交易和经营活动,而且还与企业的投资、融资、股利决策等相关。本文通过对辽宁省2009年、2010年的62家A股上市公司的年报数据进行实证分析,旨在研究上市公司的财务风险情况,并针对研究出的结论提出了相应的几点建议。     

恒速成长公司股票投资价值的经济弹性分析

对恒速成长公司股票的投资价值进行了弹性分析。结果表明,恒速成长公司投资价值的利率与业绩弹性既敏感地依赖于公司的成长速度和利率水平等内外部因素,也是刻画股票某种投机价值的恰当指标。