美国石油进口依存度和来源构成变化及启示

美国是位于世界前列的石油生产、消费和进口大国,其石油进口量和进口来源构成的变化对世界石油市场有重大影响。美国原油进口依存度在2000年达到63.67%,2003年进口量达到峰值后原油进口依存度也随之降低,2004~2008年为61%左右,2009年为57.53%。美国石油(原油加油品)进口的首要来源是北美自由贸易区的邻国加拿大和墨西哥,2009年两国占到美国石油进口的32.38%。从原油供应上可以说加拿大是美国后院的油库,即使墨西哥由于人为因素而在一段时间内产量有所减少,加拿大也会补上其对美出口的缺口。同年来自中南美洲、非洲和欧洲的进口量依次占20.48%、19.01%和6.41%。仅大西洋供销区就占到美国石油进口的78.28%。无论从地缘油气还是从经济政治乃至军事上看,大西洋供销区对美国的石油供应都是有发展潜力且相当稳定的。而2009年来自中东的石油仅占15.38%,且近年来呈下降趋势。按照目前的发展势头,近几年西非占美国的进口份额就可能超过中东。事实上,美国并不像外界公认的那样依赖中东石油。美国石油进口来源相对分散,在来源地区排序中越向前者距离美国本土越近,运输越便捷安全。在进口来源多元化和供应安全上中国和欧洲皆逊于美国。世界石油贸易的重点继续向东亚、南亚转移,美欧对石油进口的需求持续走低,将迫使中东以及非洲、南美的石油输出国向东亚、南亚地区开拓新的出口目的地。总体上看,世界石油贸易格局的深刻变化显然对中国的石油进口和经济发展是有利的。     

油气四大国(G4)的地位和影响分析

在世界石油市场上,欧佩克、经合组织(及其下属的国际能源署)的实际作用已明显降低,不少人把目光聚集在4个油气大国(美、中、俄、沙特),即油气G4上。美国是世界一流的油气生产国和消费国,并将成为重要的出口国,而且还拥有影响世界油气市场的巨大软实力。俄罗斯是全球名列前茅的油气生产和消费大国,油气出口市场贸易量居世界首位,并且拥有巨大的资源潜力。沙特是世界头号石油生产和出口国,以及日趋重要的油气消费国,是欧佩克和中东石油政策的"领头羊"。中国是重要的油气生产国、消费国和贸易大国,影响世界油气市场的软实力正快速增长。中国也是油气G4中唯一的油气进口大国,已成为世界各大石油国激烈争夺的出口市场。当然,油气G4自身在发展中都或多或少存在一些问题。以美国页岩革命的成功为拐点,世界油气市场已形成新的格局。总体上供大于需的局面使消费国拥有更大的话语权;生产和消费中心日趋多元化;东北亚—东南亚—南亚弧形带成为油气消费增长最快的地区;金融在国际石油市场上的作用越来越重要,石油交易已成为金融衍生品;合作共赢成为世界石油格局的主流。面对世界油气新格局,中国应加速对油气产业链的全面改革,增强油气实力,从而更好地发挥中国在世界上的影响力;同时要深入研究油气G4,重视油气G4间的合作,全方位利用多种平台,促进引领国际油气合作。     

印度能源构成特点和发展趋势

印度是个经济发展较快的人口大国,它目前的经济和能源状况很像本世纪初的中国。印度的能源(特别是煤炭)消费增速自国际金融危机以来不断加快,但作为能源主体的煤炭、石油和天然气的生产、进口都处于一种被压抑的"欠帐"状态,成为影响经济社会发展的瓶颈,保障能源供应是印度发展中最急迫的现实问题。在印度能源构成中煤炭居首位,燃煤发电量占其电力的68%;石油资源,特别是天然气占能源消费总量的比例低于世界均值;水电占一次能源消费的比例较高。印度煤炭进口增长很快,现居世界第三位,且有可能在2020年成为世界第一大煤炭进口国。印度大量进口原油、出口油品,但天然气进口增长缓慢。印度能源生产和进口被压抑的原因在于强行压低国内价格、政府为财政补贴背上重负、能源被国营大企业垄断,以及基础设施落后、政府施政能力薄弱。但这并不能阻止印度在世界经济和能源格局中的地位逐渐增强。本世纪二三十年代,以中国和印度为领跑者的东亚-南亚弧形地带将成为世界重要的能源消费中心,世界能源格局的多元化亦将更加成熟。     

2010年山东口岸主要进口原油品种的质量浅析

2010年中国石油净进口量达到2.39×108t,进口依存度连续两年突破50%。山东口岸检验原油进口量达到3099.5×104t,占全国进口总量的12.9%,其中进口量超过100×104t的原油品种有7种,包括安哥拉原油共计2种,分别是KISSANJE原油(153.9×104t)、HUNGO原油(280.9×104t),沙特原油共计3种,分别是轻质原油(102.7×104t)、中质原油(183.2×104t)、重质原油(184.4×104t),伊朗重质原油(250.9×104t)和巴西RONCADOR重质原油(127.3×104t),这7种进口原油占山东口岸原油进口总量的41.4%。对这7种进口原油品种的密度、硫含量和水分含量进行检测,发现山东口岸主要进口原油为高硫和中、重质原油,但只有巴西RONCADOR重质原油含水,水分平均含量为0.093%(体积分数);近3年来只有安哥拉HUNGO原油和伊朗重质原油进口比例持续增长,而沙特轻质原油的进口比例则逐年小幅减少。2010年以巴西、委内瑞拉等国为主的南美州原油进口比例呈现明显增长趋势,巴西RONCADOR重质原油的进口比例2010年激增到4.19%。山东口岸2010年原油进口呈现出个别油品增长、油源更加多元化的态势。     

近年来油气G4在世界市场格局中的变化分析

业内将美国、中国、俄罗斯、沙特4个影响最大的国家称为油气G4。美国页岩油气的快速发展,使其油气生产、消费再度居全球首位,并成为出口大国。但随着能源转型,特别是在页岩油气产区、产层上若不能实现战略性的接替,这一情况可能会有重大变化。中国是重要的油气生产国、消费国和进口大国,近年石油产量降至2×108t以下,但天然气产量却有较快增长。中国天然气产量增长亦得益于页岩气的快速发展,但也面临着必须在产区、产层上要有重大突破的门槛。中国油气进口依存度持续增长,成为我国能源安全中的短板。俄罗斯是世界首要的油气生产大国,以油气当量值合计为世界第一出口国。但油气生产上的战略性开拓无大的进展,经济发展较慢,致使油气产量、消费量和出口量均无重大发展。沙特是世界头号石油生产国和出口国以及日趋重要的油气消费国,拥有以其产量主动升降而影响世界石油市场的能力,加上有中东产区作后盾,地缘油气博弈中的任何一方都不得不重视沙特和中东的作用。世界油气市场供应大于需求的出现,使需求(进口)方拥有更大的发言权。以中国为中心的东亚-南亚成为油气消费和进口增长最快的地区,由OPEC发展形成的OPEC+集团也为世界石油格局注入了新的...     

伊朗油气释放影响全球市场

<正>伊朗油气产能和出口量的释放,将对全球油气供需形势产生深远影响。2016年年初至年中,欧美制裁或将撤销,预计将有大量浮仓释放。伊朗原油日产量有望提高30×104~50×104bbl,出口量有望提高50×104bbl/d左右。2016年年中至年底,伊朗逐步加大与国际石油公司合作,上游投资逐步加大,部分关闭油井重启,其日产量将比当前提高80×104~100×104bbl。同时,近年全球石油消费总量增长缓慢。美国"页岩油气革命"使得北美油气进口大幅度萎缩;欧洲能源消费触顶,大力发展新能源技术降低了对化石能源的依赖。中国、印度等新兴经济体石油进口的增长也因此被大幅度抵消。在全球油气供     

中日与俄罗斯油气合作中的竞争态势分析

俄罗斯是全球油气生产大国,与日本的经济互补性强,但双方的能源合作尚处于较低水平,2011年俄对日石油出口仅占日本石油进口总量的4％,在日本进口的LNG中来自俄罗斯的气源仅占9％,两国在油气合作方面应该大有潜力可挖。中日两国一直在寻求通过油气进口多元化保障自身的能源安全,日俄能源合作对中俄能源合作会带来冲击和影响。对于与中日两国的能源合作,俄罗斯所持态度一直比较中立。俄罗斯采取保障自身利益最大化、追求出口多元化的对外能源合作策略,而且其油气出口重心不在亚太地区,再加上日本遏制中国和平崛起的政治意图,这就在客观上决定了中日在与俄能源合作中的竞争不可避免,且具有长期性和艰巨性。日本一直在与俄罗斯能源合作问题上排挤和提防中国,争取与俄罗斯开展长期稳定的油气合作,对中国具有重要战略意义。中国应该从战略高度认识中日两国在与俄罗斯能源合作中的竞争关系,树立竞争意识,力争在与日本的竞争中取得先机。同时要充分利用国际能源行业结构变革的机遇。加快国内天然气价格改革步伐,为中俄能源合作创造良好的经济环境。     

2005年美国、中国原油进口及主要来源国家比较

2005年,美国和中国原油进口量分别为5.05亿吨和1.27亿吨,美国是中国的近4倍,比上年分别增加60万吨和400万吨,增长0.1%和3.3%.美国和中国原油进口来源前十位石油出口国家的进口量分别为43270万吨和10431万吨,分别占各自原油进口总量的86%和82%.但资源国的情况差异较大.2005年,按照美国和中国原油总消费量76245万吨和30000万吨计算,原油进口量分别占原油总消费量的66%和42%.详见表1.     

2003年中国原油进口突破8000万t

据统计,2003年上半年中国原油进口达到4380万t的历史最高水平。2000年我国的原油进口曾达到7027万t,创下历史最高记录,此后两年原油进口数量有所下降。按照2003年上半年中国原油进口4380万t计算,2003年全年的原油进口量会突破8000万t。我国石油对外依存度到2002年已经达到33%。     

世界原油贸易格局和中国现状及对策建议

国际原油市场正处于再平衡进程中,局势复杂多变。2017年世界原油新增储量达到历史新低,全球已探明原油储量为2308×108t,相比2016年减少了6530×104t,为2000年以来首次下降。OPEC为了实现"减产提价",原油产量不断下降,而与此同时,北美地区则因为页岩油的开采,产量从2007年的6.3×108t增长到2017年的9.2×108t。在原油需求方面,OECD国家原油消费量逐年下降,过去10年原油需求增量基本来自非OECD国家,中国和印度领跑全球原油消费增速。我国原油消费量不断增长,但原油产量却在下降,对外依存度持续上升,而长期存在的"亚洲溢价"给我国造成了大量的经济损失。在此背景下,我国一直保持着多元化的原油进口,同时逐步放开了对原油进口配额的管制,上海原油期货的推出也大大提高了我国在国际石油市场上的话语权,但中美贸易摩擦加剧给原油贸易带来新的不确定性。为了保障原油进口安全,我国应进一步加强国际间合作,持续推进原油进口来源多元化;完善原油期货市场配套,推动原油贸易健康发展;同时要改善观念,积极应对贸易摩擦。     

基于金融衍生品的中国原油进口策略研究

中国原油进口逐年增长,石油对外依存度不断提高,早已超过50%这一国际警戒线。为解决面对采购方式选择种类多、不确定因素多的局面以及原油定价权的缺失、深陷亚洲溢价、买涨不买跌等问题,通过对中国与世界原油进口数据进行研究,运用统计学回归分析方法理论建立了中国原油进口量预测模型;在中国未来原油进口量预测基础上,结合国际上对原油期货价格的预期,对中国原油进口市场及投资方式进行对比选择;比较了各类投资方式的VAR风险值计算结果数据。结果表明,中国原油进口在现货采购的同时,采用原油期货与外汇期货组合投资更有利于规避风险。研究了国际原油期货市场交易规则,运用历史模拟与线性规划混合分析的方法,在对未来原油期货与外汇期货可能出现的情形预测下,采用线性规划方法对各不同可能情形下的组合投资进行比例分配;在风险规避的原则下,达到满足原油进口需求与优化资金使用的双重要求,最终得到一条符合中国发展现状的原油进口采购路径。     

委内瑞拉石油工业形势及对我国的影响

委内瑞拉是一个严重依赖石油出口的石油大国,其石油工业具有良好的发展前景。据BP数据,2010年委石油探明剩余可采储量占全球的15.3%,仅次于沙特而居第二位。如果计入已达到经济可采边际的奥里诺科重油带的重油,则其全部储量可超过沙特常规石油储量。奥里诺科已成为委最重要的石油蕴藏区,近年其石油产量主要来自重/超重质油粗加工而成的奥里乳化油。委还拥有丰富的天然气资源,但长期以来的指导思想是重油轻气。2009年委石油出口额占到出口总额的94.1%,暴露出经济结构失调、过分依靠石油出口的缺陷。委内瑞拉政局动荡,近30余年来石油政策多变。查维斯执政后大力实施新国有化,其石油政策的直接后果是外资投入和国家石油公司对石油的投资明显不足,导致石油产量、出口量下降,原拟以石油收入全面发展油气工业、调整不均衡的经济结构、大幅提高人民生活水平的愿望也难以实现。石油是委内瑞拉与中国贸易的主要品种,虽然近年委中贸易量有所提高,但还是有很大的发展空间。我国对委内瑞拉投资巨大,互补双赢的"贷款换石油"模式已在中国与原油和原料输出国的合作中被广泛采用。中国公司应继续以奥里诺科重油带的勘探开发为工作重点,并及早在我国规划适于加工奥里乳化油的炼厂,同时继续发展对委老油田的工作。如果委政局发生重大变化,或是油价下跌,将可能导致其社会、经济出现动荡,这已引起国际分析机构的关注。我国应充分发挥合资公司各方和本地员工的积极性,更全面地进入委油气领域的上中下游各环节,并在其经济的各个方面进行更全面的合作,对各类政府势力要进行全方位的友好交往。     

中俄双边石油贸易进展探讨

俄罗斯拥有全球1/3的天然气和12%的石油资源,分别居世界第一位和第六位。石油是俄罗斯的战略资源与经济命脉,由能源产业创造的产值约占俄GDP的50%,其中3/4依靠石油出口。俄罗斯拥有丰富的油气资源储量,20年来一直保持着100%的石油储量替代率,天然气新增储量基本与总产量持平。2009年俄罗斯石油产量4.94×108t,天然气产量5560×108m3,高居世界榜首。2009年俄罗斯石油(含凝析气)出口量2.474×108t,比2008年增加了1.8%。近几年中国石油产量年均增长仅1.8%左右,而石油消费增长率则稳定在6%以上,2009年我国原油进口依存度已超过50%。我国目前的境外石油贸易方式对中东石油过度依赖、石油运输通道单一、运输能力不足,石油供给安全及供给多元化已成为迫切需要解决的问题。2000年以后,中俄石油贸易成倍增长,2009年中国从俄罗斯进口原油1530.4×104t。俄罗斯丰富的石油资源、中国巨大的石油消费市场,为中俄石油贸易合作提供了物质基础和合作条件。中俄"贷款换石油"协议的签订、中俄能源投资股份有限公司的成立,是大力发展两国石油领域合作的"双赢"之举。我国应加大开拓中俄石油贸易市场的研究力度,进一步加强俄罗斯石油领域相关法律、政治、经济贸易等方面的研究。     

Exchange rate of the US dollar and the J curve: the case of oil exporting countries

This study examines the effects of changes in the exchange rate of the US dollar on the trade balances of three oil-exporting countries, namely Iran, Venezuela and Saudi Arabia. An exchange rate pass-through model is applied to allow changes in the exchange rate of the dollar to affect prices of traded goods. Then, the impact of changes in prices on the quantities of imports and exports of these economies is estimated. The results suggest a partial exchange rate pass-through to these countries’ import and export prices in terms of the US dollar. While the three countries raise the price of their primary export (namely crude oil) in response to a depreciation of the dollar, Saudi Arabia's long-run pricing strategy in securing a larger market share stands in contrast to that of the two other OPEC members. The sum of the estimated long-run price elasticities of demand for imports and exports is found to exceed unity for Iran and Venezuela, but less than unity for Saudi Arabia.     

东盟油气资源概况及经贸合作前景

东盟地区油气资源比较丰富,炼厂整体加工能力过剩。自1993年以来,东盟就一直是中国石油和石油产品进口最重要的来源地之一,与中国有着良好的合作基础。中国与东盟在市场和资源及地理位置方面都有互补性。中国发展与东盟的油气经贸合作主要有以下六个方面:进一步加大油气合作勘探开发领域的力度、扩大天然气领域的合作、南沙群岛“搁置争议、共同开发、和平解决”、加大基础设施合作力度、优选三大工程破解马六甲困局和加快建设四大通道。     

Quantifying the risk to crude oil imports in China: An improved portfolio approach

China's rapid economic development caused a sharp increase in crude oil demand. In 2011, China imported 254 million tons of crude oil in total, with its dependence on imported oil reaching 56.5%. This paper carries out a quantitative study on the risk of China's crude oil imports by establishing an assessment model which has two primary characteristics. First, the model not only uses portfolio theory to assess the risk to China's crude oil imports, taking into consideration the effect of the diversified sources of imports, but also introduces a correlation coefficient which considers the risks associated with importing oil from oversea sources. Second, the correlation between import prices and global oil prices is analyzed with respect to each exporting country. The Ease of Doing Business Index grading system is introduced in order to represent the risk weight for each exporting country. Because of these improvements, the model provides operable methods for studying how global oil prices, import volumes, the diversification index, and the political and economic situation of the exporting countries affects China's crude oil import risks as well as offers a method for implementing optimal crude oil import strategies. It is concluded that China's crude oil import risks associated with the Middle East are not as precarious as researchers traditionally reported. Among countries in the Middle East, there exist obvious disparities and differences affecting the kinds and types of risks involved. Therefore, these risks should be treated piecemeal when performing an overall assessment of crude oil import risks in China. It should also be noted that with respect to the Middle East there is still room for China to optimize the mix of source countries in order to reduce risks. China should raise the volume of imports coming from low risk countries as well as add new low risk exporting countries to its importing portfolio.     

俄罗斯油气资源开发及出口贸易进展述评

俄罗斯是世界油气大国,拥有丰富的石油天然气自然资源,集中了全球1/3的天然气和12%的石油资源,油气勘探开发已有140多年的历史,在世界石油格局中占有举足轻重的地位。2009年,俄罗斯石油产量4.94×108t,天然气产量5560×108m3,高居世界榜首;石油(含凝析气)出口量为2.474×108t。近20年来俄罗斯一直保持着100%的石油储量替代率,2005年以来每年发现的新增石油储量均超过当年产量。俄天然气工业保持着完整统一的经营体制,俄罗斯天然气工业股份公司(Gazprom)生产的天然气占俄天然气总产量的80%以上,从而使全国天然气产量基本保持稳定。俄原油出口贸易2/3在欧洲,其次是独联体等国家。石油出口50%以上靠油轮海运,1/3靠管道输送,靠铁路运送的不到出口总量的5%。成品油和石化深加工等高附加值产品的出口在能源出口中的比例将不断增加。鉴于亚太地区石油市场的庞大以及俄罗斯的能源外交战略,今后亚太市场将是俄石油出口的重点研究方向。俄罗斯《2010～2030年国家石油天然气工业经济发展长期规划》对俄本国、欧亚和世界能源市场的发展将产生重要的影响。