不允许卖空条件下的最优投资组合

研究在不允许卖空市场中,当收益协方差矩阵奇异时投资驵合的一些性质,并使用二次规划方法求解投资组合选择问题,获得了最优组合的一种解法.     

考虑限制性卖空的多期模糊投资组合优化模型

在实际证券交易中, 卖空操作是一种重要的投资手段, 因此本文研究考虑限制性卖空的多期模糊投资组合优化问题。将风险资产的收益视为梯形模糊数。在允许卖空的情况下, 建立了带单期最低期望收益约束、破产控制约束和投资比例边界约束的多期可信性均值−下半方差−偏度投资组合优化模型。设计了一个改进的多种群粒子群算法对模型进行求解。最后, 采用真实股票数据进行数值算例分析, 说明了所提出的优化模型和算法的有效性。     

负债下摩擦市场允许卖空时的最优投资组合

着眼于现实的金融市场,用极大极小模型讨论了负债条件下,并存在税收、红利和交易费等摩擦因素影响的单阶段投资组合最优化选择问题,给出了允许卖空时解的一些结果和有效前沿的表达式.     

动态限制搜索区域的带约束K则最优路径算法

为了有效解决分布式动态诱导系统中存在的拥挤漂移问题,有针对性地根据城市交通网络的空间分布特性提出了适合于导航用户使用的动态限制搜索区域的带约束K则最优路径算法。该算法基于MAPX控件编程实现,并采用VISSIM仿真软件进行了模拟和测试。实验结果表明:该算法一方面合理限制了路网的搜索规模、显著提高了路径优化算法的执行效率;另一方面又有效均衡了路网上的交通流,预防了拥挤漂移现象的发生,为个体出行者和整个交通系统带来效益。     

具有角度和时间约束的导弹最优全弹道设计

文章针对导弹非线性运动学方程,基于变结构与最优控制原理,设计了具有角度和时间约束的导弹最优全弹道。初制导阶段利用变结构控制原理设计了纵向和侧向通道的控制,中制导阶段对导弹非线性运动学方程进行了变换,无需线性化处理,利用最优控制中的极小值原理解算设计出了在具有时间和角度约束情况下的制导律,该制导律可以将目标导引到预定位置并同时满足角度和时间约束,对于多弹齐射研究具有重要意义,末制导阶段将导弹和目标的速度投影到视线坐标系中,建立弹目相对运动模型,解算出弹目运动关系,采用改进的三维比例导引律进行制导。全弹道仿真结果表明,所设计的最优弹道在给定约束条件下,能够精确击中目标,满足性能指标要求。     

考虑保证金和卖空限制的资产组合优化研究

充分考虑了在实际资产组合选择中对保证金购买和卖空交易的种种限制,并在此基础上建立了能够较好反映现实交易要求且具有一般意义的多空资产组合选择模型。将包含3n个决策变量的一般模型等价转化成包含2n个决策变量的模型,研究了运用旋转算法求解一般多空资产组合选择模型的步骤,并用一个具体算例验证了该算法的有效性。     

限制性卖空的单位风险收益最大投资组合模型

在限制性卖空条件下,以VaR作为风险度量工具,它比传统的方差风险度量更全面更系统,首先建立了限制性卖空的单位风险收益最大模型,其次提出了基于线性递减惯性权重和自然选择机制的二阶混合粒子优化(LSSPSO)算法,并将该算法应用到模型中进行求解,最后以一个算例验证了算法的有效性,以及限制性卖空有助于增强市场效率,降低市场风险。     

投资项目的期权价值乘数与最优投资规则

介绍了确定环境下的投资项目的期权评价方法和最优投资规则，研究了单期项目和连续投资项目的投资决策问题，探讨了反映实物期权评价方法与传统的净现值评价方法中最优投资规则的差异的期权价值乘数，并对期权价值乘数进行了敏感性分析，，得直观而有实用价值的结论。     

房地产投资方案优选的多目标灰色局势决策

将灰色局势决策的理论和方法应用于房地产投资决策的方案优选,给出了求解全局协调最优局势的方法,并用实例说明这种方法是可行的。     

限制卖空条件下证券组合投资的优化决策

Markowitz资产组合均值方差理论是现代资产组合理论和金融理论的奠基石，本文利用Markowitz模型，对限制卖空条件下最优投资权重的确定方法加以理论推导，从而论证了这种求解最优投资权重的方法是科学、有效的。     

银企关联、现金股利与投资效率

以2016—2020年中国A股上市公司的数据为样本,分析银企关联对现金股利发放的影响,考察现金股利决策在投资方面的经济表现,并进一步探讨银企关联这一因素在现金股利与投资效率相关关系中的调节作用.研究结果表明,银企关联的企业现金股利支付率更高;现金股利发放通过影响自由现金流对企业过度投资有明显的抑制作用,但也在一定程度上加剧了企业投资不足;银企关联一方面通过增加现金股利抑制过度投资,另一方面通过银行的相机治理作用缓解了因发放现金股利导致的投资不足.文章为银企关联和发放现金股利的积极效果提供了进一步的实证支撑,对企业建立银企关系、减少大股东利益侵占及政策制定等方面具有参考意义.     

瞬心寻找方案的自动规划及虚约束的识别

研究了平面机构中瞬心寻找方案的规律 ,提出了一种基于关联矩阵的瞬心寻找方案自动生成规则 ,同时也建立了虚约束的识别模型 ,该方法有助于提高机构结构的自动识别和机构运动的自动分析算法的效率     

国有企业以租赁合资逃废金融债务的法律规制

国有企业利用租赁、合资改制方式逃废债是一种较新的形式。逃废债屡禁不止并恶性蔓延，严重损害了金融机构等债权人的利益。其法律规制应为：强化债权人的知情权、异议权；赋予债权人认可权、选择权；举证责任倒置；追究逃废债务的个人责任。     

拱坝优化中的凸性与稳定性约束

拱坝曲面保凸性问题,以往较少研究与报道,随着体型优化工作的开展,有必要予以讨论。本文针对观行拱坝优化模型中的问题,利用高斯曲率公式,推求出不同坝型下曲面保凸条件,作力约束,可以保证所得的优化体型在规定范围内的凸性。此外对控制拱座稳定的约束条件亦作了改进。可供拱坝优化塑模中应用,与工程中体型设计时参考。