基于现代投资组合理论的房地产投资方法研究

文章在现代投资组合理论的基础上,建立房地产开发项目的投资风险分散最小的组合模型,分析了该模型中的相关参数的确定方法,最后通过算例说明该方法在开发项目中进行投资分析的科学性和可操作性。     

基于组合投资的房地产投资风险分散研究概述

房地产投资具有投入大、周期长的特点,其收益和风险受着政治环境、自然环境和社会环境等诸多因素的综合影响。因此,在进行房地产投资时,需要科学的决策来降低投资风险。文中介绍了房地产投资中组合投资的概念及意义,引入了两种数学模型具体介绍组合投资方法的应用。     

基于Copula的交换期权定价

本文探讨了Copula函数在多维资产期权定价中的运用,并具体地将Copula函数运用在交换期权定价,给出了此类期权的的定价模型。     

工程项目风险多维度量方法研究

在回顾项目风险度量传统方法的基础上,提出多维风险度量方法.该方法从风险事件的发生概率、风险损失、风险的不可预测性、风险的不可管理性、风险信息的不对称度等五个方面全面度量工程项目风险;并运用模糊集理论和专家调查法对风险事件各维度进行量化,对各维度进行算术平均和几何平均得到风险因素的风险值;进而评价项目的综合风险状况为决策...     

基于Copula-GARCH的投资组合风险度量的实证应用

通过Va R模型对我国的上证指数和深成指2010年1月25日至2012年12月28日的收盘价的波动性加以实证分析,进行模型检验,从而得出模型有效的结论。用Copula函数刻画上证综指和深成指之间的相关结构进而得到投资组合收益率的联合分布,建立了GARCH(1,1)-t模型,利用各项资产收盘价、成交量的历史数据,通过Monte Carlo模拟生成具有Copula相关结构的收益率分布,得到组合的风险价值。应用Copula-Va R-GARCH模型通过Monte Carlo模拟计算投资组合的Va R值,对探讨股票市场波动(风险)以及与预期收益之间的关系具有重要的理论意义和实用价值。     

基于模糊层次分析法的建筑企业开发房地产战略风险度量

当前建筑市场竞争日趋激烈,建筑企业通过实施多元化战略来提高经济效益,多数选择了房地产开发.文章首先识别了建筑企业开发房地产战略的风险,接着运用模糊层次分析法对风险进行了定量分析.最后指出,建筑企业向房地产行业多元化的主要风险在于融资能力.     

基于Copula函数的中国金融风险管理

随着数字技术的不断发展,金融行业开始不断的将这些高端的数字技术融合进入金融管理的过程之中去。在本文之中,将具体的介绍Copula函数的基本概念和Copula函数在金融风险管理过程之中的具体应用的方法。     

工程项目风险度量:多维函数法

传统方法对风险测量主要依据风险损失额和发生的概率来进行计算。有学者对这一计算方法进行扩展,然而仍然局限在风险自身的特征上,没有考虑风险评价者在风险评价中的影响。风险效用理论揭示风险评价者在风险测量中有重要影响,风险偏爱组合理论把风险自身特征和风险评价者的特征结合起来。依据这些理论建立工程项目风险度量的多维函数方法模型,并给出了具体算例。     

上半年广东房地产市场：开发投资增速较快 信贷投资风险增大

7月27日，从广东省房地产协会发布的《2006年上半年广东房地产市场分析报告》（以下简称《分析报告》）中获悉，2006年上半年，广东房地产市场出现增速回升较快的态势，对拉动广东省国民经济增长和改善城乡居民居住条件发挥了积极作用。     

基于损失分布法的银行操作风险度量研究综述

风险管理是金融机构日益关注的至关重要的问题,也是银行业必须积极应对,无法回避的问题。随着世界经济的快速发展,金融市场的不断改革以及金融衍生产品的不断创新,商业银行所暴露的风险日益增加,特别是近年来不断频发的操作风险。目前来说,很多研究集中于对操作风险的定性管理,对操作风险的定量管理还处于初级阶段。本文就目前学者们对商业银行的操作风险研究方面,做了梳理,并且围绕操作风险度量这一主题,基于损失分布法度量模型来回顾近几年有关操作风险度量的研究,以期待为后续的研究提供一点参考价值。     

我国商业银行的房地产信贷风险研究

近十几年来,房地产行业成为我国一个快速发展的行业,并且逐渐成为拉动GDP增长的主要力量。由于房地产行业投资规模相比较其他行业来说规模巨大,商业银行就成为其资金来源的主要渠道,房地产行业的飞速发展为商业银行业务的拓展带来了商机,但同时也为商业银行带来了很多的风险。     

重庆房地产市场营销组合策略研究

近年来,重庆的城镇化进程加快,诸如万达、华润、万科、保利、恒大等开发商相继在重庆开发地产项目,竞争非常激烈,在这种情况下,只有加强营销管理,房地产企业才能健康发展。本文针对重庆房地产市场营销进行研究,阐述了组合营销的涵义,在此基础上结合重庆地区的房地产市场特点,构建基于服务营销的房地产营销组合模式,从产品营销、价格营销、沟通营销、渠道营销、有形展示营销、人员营销等方面,阐述了营销组合策略的构建。     

房地产投资信托基金风险研究述评与思考

金融危机的爆发使一向收益稳定的房地产投资信托基金（REITs）出现亏损,风险逐渐显现。由于 REITs 具有房地产资产和证券的双重属性,从而使得其风险具有复杂性和特殊性。从 REITs 风险的基础理论溯源、REITs 风险的影响因素辨识、REITs 风险与投资收益相关性、REITs 风险与投资组合策略以及 REITs 风险的传递机制 5 个方面,对该领域的文献进行了梳理,归纳了主要观点。针对当前研究的价值和局限性,结合我国自身特点,提出了关于培养机构及企业、培育成熟物业、建立风险预警体系、完善发展环境等建议,以期丰富我国 REITs 理论研究体系,为我国 REITs 的实践发展提供新的思路     

房地产企业财务风险控制研究

防范和降低财务风险是房地产企业健康发展的关键。目前,房地产项目在财务管理方面具有过度依赖财务杠杆作用、资金周转率低、资产与负债不匹配、现金流入不均衡和项目调整能力弱等特点,这些特点决定房地产企业将面临融资风险、投资风险和收益分配风险等财务风险。房地产企业应提升财务管理能力、建立全面预算的执行和考核机制、完善企业内部控制制度以及资金管理和成本管理制度,降低项目运营风险,提高企业财务控制能力。     

房地产信托面临的风险与挑战

商品房量价齐降,对于房地产信托而言意味着信托偿付风险的增强。而随着银行对房地产信贷的收紧,信托资金成为房地产行业重要资金来源之一。业内专家指出,部分房地产信托将从今年开始进入密集兑付期,同时,受住房限购政策影响,部分信托项目呈现疲态,信托公司希望提前终止产品以释放风险。专家警告,对于房地产行业未来可能出现的风险,市场依然保持高度警惕。一旦出现系统性风险,那么国内近60家     

房地产风险与保险研究

最近几年,我国房地产市场不断升温,促进了国民经济的发展,但大投资、大成本、大楼盘、大规模的集体涌现,增加了房地产市场的投资风险,因此对房地产风险管理是非常关键的。本文对参与房地产经济活动的有关主体的风险进行分析,为房地产风险管理提供依据,为促进房地产业的健康发展提供保障。     

房地产投资风险的研究

通过论述房地产业的特点找出房地产投资风险产生的原因,研究了房地产投资的种类,提出了房地产投资风险的防范措施,以帮助投资者在目标收益一定时将风险降到最低,或是在风险程度一定时使投资者获得更多利润。     

基于模糊DEA的房地产项目组合选择

房地产企业在市场拓展过程中经常面临项目组合选择问题,这些项目本身存在不确定性同时又相互影响。通过分析项目间的三种相互影响关系,引进模糊数基本理论处理不确定性,集成模糊数和数据包络分析法,构建了基于模糊DEA(F-DEA)方法的房地产项目组合选择评价模型。最后,通过算例对项目组合选择评价F-DEA模型进行求解,说明该模型能帮助决策者做出较优的项目组合选择。     

房地产项目投资风险评价研究

随着我国房地产整体产业的迅速发展,越来越多的资金投入房地产市场,与此同时各种不确定因素所造成的投资风险也越来越受到人们的重视,因此,在房地产投资行为中建立一个完整的房地产项目投资风险评价体系显得尤为重要。在房地产项目投资风险的相关理论基础上,通过 AHP 和物元理论的评价方法,建立相关风险评价体系,结合尧沙房地产项目的实际情况收集相关数据,对投资风险进行分析,分析结果表明该评价方法具有可行性。     

基于Copula函数的现场暴露混凝土寿命预测方法

针对基础工程中混凝土结构在现场暴露环境下的寿命预测问题,提出了1种基于Copula函数的多退化因素剩余寿命预测方法.先选取质量损失和超声声速作为关键退化因素,针对其不同退化轨迹,对实际采集数据进行退化建模,得到混凝土剩余寿命的边缘分布函数;再通过Copula函数建立各退化因素间的相关关系,将混凝土剩余寿命的边缘分布进行融合,得到其联合分布函数.结果表明:选择质量损失和超声声速这2个退化因素有助于建立混凝土在现场暴露环境下的退化模型,并得到其剩余寿命的边缘分布函数;基于Copula函数预测西宁市现场暴露环境下的混凝土使用寿命约225个月,损伤发展始于第180个月左右.