国内商业银行经营风险监管研究

研究国内商业银行如何在收益既定条件下使风险降到最低.建立风险测控模型并运用评级最大值等方法测算风险.论证了该模型及方法对提高商业银行风险管理能力的可行性和有效性.以新的监管理念和先进的风险监管手段从根本上提高银行体系的稳健性及商业银行的管理水平.     

资本充足率要求对银行收益影响的研究

充分考虑了商业银行贷款中非正常贷款的本息损失,重新构造了商业银行在信用风险和利率风险下的利润效用最大化模型,研究了央行提高对商业银行资本充足率的要求对收益的影响.变分法和微分分析指出,在充分考虑商业银行的风险损失和风险成本时,央行提高对商业银行资本充足率的要求,对于经营行为特性为Ross概念下递减绝对风险规避的商业银行将增加边际经济利润.     

聚合物驱的机会约束规划最优控制

将机会约束规划引入到聚合物驱的最优控制中,建立了不确定参数下的聚合物驱注入策略优化模型。采用基于随机模拟的遗传算法对该模型进行求解,并分析了不同风险条件下的最优收益情况。     

VaR约束的多目标组合贷款优化决策模型

在VaR约束下,以线性加权和法求多目标规划,建立了组合投资的收益最大,同时方差风险最小的组合贷款多目标优化决策模型.该模型的特点是运用了多目标规划的方法建立投资组合优化问题的多目标函数,利用线性加权和法把多目标规划转化为单目标规划,解决了各个商业银行可根据自己的需要选择适合的损失率与收益率,使组合风险最小、其收益最大的最优投资组合问题;同时考虑了风险之间的相关性.通过VaR约束排除了风险相对较高风险的贷款组合,有效地控制了组合风险,使贷款的分配直接反映了商业银行的风险承受能力,并且确立了在多目标组合贷款中的有效集,它在风险和收益的空间上的轨迹也存在着这样的有效边界.     

商业银行信息系统审计中的控制测试底稿设计

为了控制审计风险,测试影响商业银行财务报告信息质量信息系统的可靠性、完整性,运用信息系统审计方法,在商业银行信息系统审计中建立了商业银行信息系统控制测试模型和审计方案,设计了一般控制和应用控制的测试底稿,通过对某商业银行信息系统审计的实证应用,验证了该方案和底稿的实用价值。     

非风险中性意义下亚式期权的定价模型

亚式期权在到期日的收益依赖于整个期权有效期内原生资产价格的平均值,包括算术平均和几何平均两种.近年来,实际应用中多用算术平均,但很难求得其精确的解析表达式.运用概率的方法,对非风险中性意义下支付红利的几何平均亚式期权的定价模型进行了研究,并给出了该亚式期权的解析表达式.该模型在风险中性意义下包含了原始的Black-Scholes模型所推导的几何平均亚式期权的定价公式.     

限制性卖空的单位风险收益最大投资组合模型

在限制性卖空条件下,以VaR作为风险度量工具,它比传统的方差风险度量更全面更系统,首先建立了限制性卖空的单位风险收益最大模型,其次提出了基于线性递减惯性权重和自然选择机制的二阶混合粒子优化(LSSPSO)算法,并将该算法应用到模型中进行求解,最后以一个算例验证了算法的有效性,以及限制性卖空有助于增强市场效率,降低市场风险。     

运动状态下机器人关节面物理参数在线模糊辨识方法

利用模糊自动推理方法,提出了一种辨识运动状态下机器人关节面时变物理参数的方法。该方法是在原有模糊聚类法的基础上,推导出的在线自适应模糊推理算法,可应用在时变非线性系统参数在线辨识中。以三自由度单臂机器人为研究对象,建立了机器人运动状态下的动力学模型,利用该自适应模糊推理算法在线辨识此动力学模型中的机器人关节面时变物理参数。由于该方法采用局部估计算法,实验结果表明,该方法具有工程实用价值。     

基于Shapley值修正的BT项目共担风险分配研究

将影响BT项目风险分担的因素与Shapley值结合,应用修正的Shapley值法构建了BT项目共担风险分配模型,并运用此模型进行了某围海造陆BT项目的通货膨胀风险、不可抗力风险和利率风险的分配研究.结论表明,根据控制风险的收益,运用本模型可以确定通货膨胀风险及不可抗力风险合理的分配比例,而利率风险的分配不适合使用该模型.     

基于改进期权定价模型的共享经济项目评估

为评估共享经济项目能否创造正收益,应用实物期权法和改进的传统期权定价模型,对不同特征的共享经济项目进行数理分析。首先运用实物期权法建立了风险投资价值评估模型,考虑了期权收益以改进传统净现值法评估的缺陷,分析共享单车各阶段的投资与收益情况,结果发现共享单车仍难获得正收益;然后对另一类共享经济项目提出了一种连续支付分期付款的美式期权模型,在一定边界条件下求出相应偏微分方程的数值解,分析共享租房等共享经济项目,得出项目收益可为正的结论,解决了用Black-Scholes模型难以定价的实际问题。通过上述模型对共享经济项目进行评估,可明确在考虑风险情况下的项目收益,有助于投资方做出合理决策,相应的参数分析和敏感性分析保证了结论的可靠性。     

我国上市商业银行风险溢出效应的测度及分析研究——基于CoVar模型的分析

对我国上市商业银行的风险溢出效应大小和方向进行测度分析,利用分位数回归法、使用已上市银行的收益率序列、采用金融风险测度的CoVar方法测度了我国上市银行业各银行股之间的CoVar,以测量各上市银行与银行业整体水平之间的风险溢出效应.分析得出以下结论,即资产规模大、利润水平高的银行股整体风险溢出效应较低,抗风险能力较强;资产规模大、利润水平高的银行股在抵御银行业整体风险溢出效应上能力较强;部分经营方式灵活、在区域市场具有较强竞争力的银行在抵御银行业整体风险溢出效应上能力强于部分全国性商业银行;资产规模较大的银行股对银行业的整体风险溢出效应较大.以上结论对于银行业主管部门对上市商业银行进行金融风险管理将提供有效参考.     

国内部分上市商业银行信用风险的测定

商业银行是金融业的核心组成部分,其风险状况直接影响到金融市场乃至整个社会的稳定。运用KMV模型对国内14家商业银行进行了信用风险的测定,测算出每家银行违约概率,从而确定其违约风险的大小,并对结果进行比较分析。用定量的方法更直观地展现了商业银行的信用风险状况。     

基于久期缺口模型的商业银行利率风险免疫策略及实证分析

随着国内金融市场自由化改革的逐渐深入,使利率风险日渐凸显,从而上升为影响商业银行绩效的主要风险,如何计量和控制利率风险,并对其进行科学地管理,逐渐成为国内外学术界探讨的重要焦点．文中在国内利率市场化改革稳步推进的背景下,通过分析商业银行存在的利率风险,建立了久期缺口管理模型,并进行实证解析和比照,通过实证对比,运用久期缺口管理技术,并结合国内实际情况,能有效地测度和管理利率风险,最终达到预防和控制国内商业银行利率风险．证明运用久期缺口免疫策略可以使商业银行有效地规避利率风险．     

基于经济学视角的商业银行信息科技操作风险分析

商业银行信息科技操作风险是继市场风险、信用风险之后的又一大风险,造成信息科技操作风险发生的因素是多方面的,有制度上的原因,有管理上的原因,有工作人员自身的原因,但归根结底是人的原因。利用行为经济学的基本原理和方法,对商业银行操作风险的形成机理进行深入分析,通过笔者的研究发现,银行工作人员在面临不确定条件下的非理性判断和决策,容易导致由于内部操作失误而产生的信息科技操作风险。所以商业银行应采取切实措施加强内部控制,防范内部人员的操作风险。     

基于Hopfield网络的商业银行信用风险评价系统

商业银行的信用风险包括流动性风险、投资风险及信贷风险.在对信用风险深入分析的基础上,通过Hopfield神经网络模型的设计,可将典型的风险模式贮存于网络中.根据初始的输入模式,利用其联想功能,能够对商业银行信用风险进行客观的评价,结果简单明了.     

商业银行风险资本管理的新思考

经济资本是商业银行计量风险、信贷决策、贷款定价、市场拓展、预算计划、衡量业绩的标尺,它是商业银行全面风险管理体系建设的关键环节。商业银行通过经济资本,可以真实地反映自身所面临的风险状况,有效强化风险管理,适时调整风险管理重点,切实把好商业银行风险管理关。     

个人信用风险防范系统在消费信贷上的应用

2007年末美国次级债危机警示,商业银行应进一步加强个人消费信贷产品的风险控制,做到既要完成金融机构业务指标又能控制个人不良信用带来的坏账风险．通过对目前国内存在的个人消费信贷现状进行分析,设计并实现了信用卡及信用消费贷款的风险监控及防范系统,在IT层面为银行信贷业务的健康发展提供了支持．     

我国商业银行信用风险管理的新思路

信用风险管理是我国商业银行经营管理中最主要的任务之一。针对当前我国商业银行信用风险管理效果不佳的问题，结合我国现实需要，提出利用计算机网络建立自动化管理系统的思路，为商业银行信用风险管理者的管理工作提供参考。