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1.
证券投资组合模型分析 总被引:2,自引:1,他引:2
讨论了证券投资组合模型分析的基本原理,并针对单拽数模型的局限性;提出了一个改进的投资组合模型,从而提高了证券投资组合简化模型分析的精度。 相似文献
2.
基于均值-方差(M—V)投资组合选择模型,分析了证券市场上不存在无风险资产且允许卖空条件下证券组合特征关于证券数减少的灵敏度.通过引入扰动因子和扰动矩阵,建立了证券数减少时M—V组合模型.同时与原有模型进行了比较,分析了证券数减少对有效前沿的影响.结果表明:证券数减少时M—V证券组合有效前沿向右漂移且开口变大,并给出了相应的经济解释. 相似文献
3.
黎彬 《重庆石油高等专科学校学报》2002,4(3):21-24
以证券组合的收益率及其方差作为证券组合投资收益和风险的两个度量指标,建立了证券投资组合的基本模型和不相关证券投资组合的优化模型及其求解方法。 相似文献
4.
利用单因素模型测算了所投资证券的风险值,并在此基础上,给出了关于Markowitz证券组合选择模型的SUMT外点法求解方法。 相似文献
5.
在分析Harry Markowitz组合证券投资的基础上,结合股票价格的随机性,将二叉树模型应用在组合投资中,提出了组合证券投资的二叉树混合规划模型,并用遗传算法求得全局最优解,使决策更加符合市场变化,对组合投资决策有重要指导意义,最后通过释例进行了说明。 相似文献
6.
黎彬 《重庆科技学院学报(自然科学版)》2002,4(3):21-24
以证券组合的收益率及其方差作为证券组合投资收益和风险的两个度量指标,建立了证券投资组合的基本模型和不相关证券投资组合的优化模型及其求解方法。 相似文献
7.
8.
具有交易成本的组合投资有效边界的研究 总被引:2,自引:0,他引:2
在介绍Harry Markowitz组合证券投资的基础上,分析了交易成本在证券组合投资中的作用,建立了考虑交易成本的组合投资最优化模型;讨论了交易成本对有效边界的影响,给出了最优投资比例公式。 相似文献
9.
为了体现投资者对期望水平的满意度,以最小风险对应的最大方差系数为目标,期望临界收益率为约束,建立一类新的模糊证券组合投资的最优模型。运用模糊优化和进化规划方法,研究新风险概念下的模糊证券组合选择,并给出了其相应算法。 相似文献
10.
王霄羽 《河南机电高等专科学校学报》2004,12(5):75-76
本基于分散风险而进行证券组合投资问题出发,研究了证券组合投资有效边界的确定,并在以允许卖空的风险证券组合投资有效边界研究的基础上,分析了无风险投资的引入对风险证券组合投资有效边界的影响,并给出了无风险投资与风险组合投资再组合的有效边界的若干数学结果。 相似文献
11.
证券投资组合问题的人工神经网络求解 总被引:1,自引:0,他引:1
证券投资组合问题属于大规模求解问题,如何提高模型运算的速度和精度,决定了模型能否在实际中获得广泛应用,利用人工神经网络求解证券投资组合问题,以求提高求解的速度和精度,通过对建立的模型进行计算机模拟运算,结果证明该方法是可行的。 相似文献
12.
证券投资是一种高风险的投资行为。文章综合考虑证券投资的收益、风险,建立了目标规划的组合证券投资决策模型。该模型运算简便实用性强。 相似文献
13.
应用Markowitz组合证券投资理论对外汇投资进行了研究,讨论了外汇投资组合的选择和外汇储备的最优调整模型,并给出了最优组合投资及最佳调整策略,结合历史资料分别进行了计算和分析。 相似文献
14.
15.
利用Harry Markowitz的“均值-方差组合模型”,将证券收益率看成时间序列;给出证券组合的投资决策实战模型——即证券投资者能够承担的系统风险范围内,应如何调整投资比例,使得非系统风险最小,期望收益率最大.并且运用统计数据进行具体计算和结果分析. 相似文献
16.
赵春红 《沙洲职业工学院学报》2004,7(2):21-23
从投资投资行为实际出发,建立了既考虑过去的风险规律性,又考虑未来预期以及投资主观行为判断的组合证券投资改进模型,给出了模型的解,并就模型的实际意义进行了分析。 相似文献
17.
在现有的行为证券组合理论中,所建立的行为证券组合投资决策模型仅具有理论价值,无法应用于组合投资管理实践;另外其求解算法过于复杂,以至于无法解决大规模行为组合投资决策问题。考虑到因素模型能将各种证券的收益和固定的几个因素的变化联系起来,引入了因素模型对已有的行为证券组合投资决策模型进行了简化,建立了多因素行为证券组合投资决策模型,给出了其算法。 相似文献
18.
针对Markowitz组合证券最优化模型在实际操作上的不足,提出了一种改进的组合证券最优化模型,意在增加模型的实际操作性.并以实例作了有关说明. 相似文献
19.
针对Markowitz组合证券最优化模型在实际操作上的不足,提出了一种改进的组合证券最优化模型,意在增加模型的实际操作性,并以实例作了有关说明。 相似文献
20.
为研究证券最优投资组合问题,从投资组合理论的风险度量着手,用VaR和熵来共同度量风险,提出新的风险度量模型:均值-VaR-熵模型。在证券收益率服从非正态分布的假设下,以VaR和叉熵的线性组合为最小目标函数,预期收益率为约束条件,构建考虑交易成本、不允许卖空的基于均值-VaR-熵的证券投资组合模型,探讨证券投资选择及比例分配问题,并利用实际数据求得该模型的最优解及各证券的分配比例。结果表明,多元化投资是证券投资者在风险最小的情况下实现预期收益目标的必然选择。 相似文献