年金基金投资谨记六大法门

企业年金基金运营管理的核心环节是投资管理.作为受托人,要进行年金基金的投资决策,确定基本的投资政策和战略资产配置.从目前法规环境和年金市场的发展现状看,与共同基金管理模式不同的是,企业年金的管理是一种独立账户管理的模式.在不同的年金计划下,年金基金的投资目的是不相同的.因此受托人针对不同的年金基金需要制定不同的投资策略,对企业年金基金的投资决策管理是受托人最为重要的工作职责.     

仅有业绩评价是不够的——浅析中信基金投资评级

2004年,国内基金业呈现加速发展的态势,新基金管理公司不断进入、新基金产品不断发行.据统计,全年共发行新基金58只,已结束发行的各类基金总规模达1624亿,远远超过了过去三年来基金扩容的速度,发行总量几乎达到了前三年开放式基金发行总额的两倍.基金业的加速扩容,使得市场上可供投资者选择的基金品种和数量越来越多.目前,市场上共有111只开放式基金,涵盖了股票型、债券型、货币市场型、混合型等多个类型,面对数量如此之多的基金群落,投资者常常感到迷惘,即不知道该买哪种类型的基金,以及同类型中的哪只基金?     

指数型QDII:发展新趋势?

国内首只指数型QDII--国泰纳斯达克100指数基金发行,标志着QDII基金产品设计另辟蹊径,将逐渐朝着多样化格局发展,QDII市场形成了主动投资型产品和被动投资型产品共存的局面.     

大盘蓝筹风格基金领跑

大盘蓝筹风格基金尽管在2007年一季度的中小盘风格市场环境下业绩表现相对落后,但应该看到其对投资理念、投资风格、投资方向的坚持、在近期震荡市场中发挥出的稳健操作优势以及良好的长期业绩表现,近期这部分基金业绩表现重新领跑。     

理财师为客户制定理财计划三注意

1.投资时期 现有的理财产品种类十分丰富,可以保证在任何投资期限内都会获得收益.而投资亏损的主要原因往往不是投资产品的问题,而是投资方法的问题一没有重视投资时期的限制.举个例子,几个月的投资期,买货币市场基金一定会获得收益,而选择其他理财产品就很难说了;而投资期在一年以上,考虑股票基金,也会有收益.一些理财师习惯建议客户一头扎进市场,抢购那些热门股和名声显赫的基金,其结果往往是投资失败,客户流失.其关键原因在于:没有为客户设计好投资时间-还没有等到获利,就因为投资期结束而被迫"割肉"出场.     

帝斯曼投资青云创投环境基金

全球生命科学和材料科学领先企业荷兰皇家帝斯曼集团宣布,公司日前投资了青云创投旗下的中国环境基金第四支基金。这是帝斯曼首次参与亚洲创业投资基金市场的投资项目。中国环境基金包括一系列四支基金,基金由香港青云创投管理,帝斯曼此项投资的财务细节尚未披露。过去十年来,帝斯曼通过旗下的创业投资子公司参与了一系列战略资金投资项目。在"专注目标,锐意进取"的战略指引下,帝斯曼此次投资中国领先的清洁技术基金,进一步加大了对新兴市场的投资力度。青云创投成立于2001年,是中国最早专注于清洁技术的投资机构。目前,青云创投已在整个亚洲创业投资市场建立了广泛的行     

相映成趣:话说“新”基金

基金产品创新,不管是对整个基金行业来讲,还是对投资者来说,其意义和影响都是深远的.一方面,产品创新给市场带来了活力和动力,可能将不断促进整个行业前进;另一方面,投资者可选择的基金产品也会更加丰富多样.我们不妨来关注一下近期比较热的三类"新"基金,分级基金、量化基金和指数型QDII.三者以不同的设计方式相映成趣,也广受投资者的关注.     

乱花迷人 剑指股票型基金

2月的股票市场暖风频吹,保险资金入市配套文件出台、商业银行可设立基金管理公司、设立投资者保护基金等等.在多项利好政策的鼓舞下,股指重拾信心,在反弹中演绎出新的乐章.在乱花迷人之时,投资者可以适当赎回货币市场基金,将部分资金屯兵于股票型基金上,重点考虑指数型基金,以及运作时间较长的绩优股票型基金.     

选配好产品 锁定风险（二）

上期我们介绍了债券类型的投资产品,本期我们着重深入地介绍一下基金. 货币基金 货币基金可以认为是风险最低流动性最好的一类开放式基金,不持有权类资产,不投资可转债,不打股,只投资于货币市场工具,持有的债券组合平均剩余期限不超过180货币基金的收益不体现在单位净值活动上,其单位净值一直保持1元,收益的结转采取增加份额的方式,即使是节假日持有货币基金也是有收益的.     

公募竞争格局短期或难以改变

中国基金业自1998年发展至今,已经步入第15个年头,公募基金逐渐成为工薪阶层、普通大众的主要理财方式.公募基金品种丰富,包括指股票型基金、债券型基金、货币型基金、QDII型基金等产品,涵盖了高中低不同风险,且操作简便,银行、券商柜面以及网络等渠道满足了不同客户的需求,更重要的是,公募基金业绩公开透明,专业优势相对最明显.近年来,公募基金市场得以高速发展,越来越多的新基金公司相继获批成立,产品扩容的步伐也在加快,截至2012年末,基金公司已达到74家,成立产品超过1100只.随着日后向证券公司、保险资产管理公司、私募证券基金管理机构等三类机构放开公募基金业务,相当于又增加了一批新的公募基金业务牌照,相信基金公司设立的热潮会持续,基金产品的数量会越来越多,公募基金市场的竞争会更加激烈.     

基金品种林林总总“开放式“你选哪种

开放式基金经历两年多运作,以其优异的收益和相对较低的风险得到越来越多投资者的关注.目前市场上的基金产品已有股票型、债券型、平衡型、货币型、保本型,而不同的基金产品具有不同的特性,近日本刊专访了交通银行北京分行的理财专家,他对目前市场上的开放式基金品种进行了详细的分析.     

货币市场基金：风光背后潜藏风险

从2003年12月30日国内第一只货币基金一华安现金富利基金成立伊始,货币市场基金发展至今只有短短一周年,但在基金发行连续遭遇寒流的2004年,货币市场基金却是这一年基金业的最大赢家.     

“灵通快线”理财产品:让闲钱忙起来

投资市场是一个机遇与风险并存的世界,如何规避投资市场风险以及稳步提高资金收益率是当前人们关注的焦点。针对这方面,银行纷纷推出多款不同类型理财产品,如何从中挑选出适合当前市场形势的理财产品呢?目前国内股市震荡加大,投资股票、基金的风险凸现,而且节假日期间证券市场休市,股票、基金均暂停     

基金定投，规避市场风险的最好选择

近期,股市震荡,股指不稳,市场显出的种种迹象都考验着投资者的神经,收益和风险之间的博弈贯穿于投资过程的始终.在股市不稳的环境下,控制风险或许会成为大多数投资者的首选.基金定投又以其独到的特点征服了众多投资者,它为投资者取得稳定收益的同时,又能有效地分散投资的风险.     

银泰理财分红基金灵活创新低风险

新年过后市场上又将迎来一轮新基金的发行热潮.多家基金公司不约而同地选择了低风险品种基金作为新年首只基金产品,如货币市场基金、保本基金等纷纷亮相.在这其中银河基金管理公司即将发行的银泰理财分红基金颇具创新意味.     

2006年，基金业点评

盘点2006年中国基金市场,用“流火岁月”形容可谓恰到好处,基金专家理财的投资理念和赚钱效应正日益深入人心。无怪平身边的朋友问的最多的一句话是:“什么基金最赚钱”。应《卓越理财》杂志社邀请,展星基金为“卓越2006年度最受欢迎理财产品”优秀基金产品评比提供基础数据,并对2006年基金市场进行点评。     

中小企业信托计划年预计收益4．86％

自近日起，中国工商银行联合国内六大基金有限公司推出基金定投业务。该业务是在一定的投资期间内客户以固定时间、固定金额申购工行代销的某支基金产品．基盒管理公司接受客户们申购业务申请后，根据客户要求在某一固定期限(以月为最小单位)从客户指定的资金账户内扣划固定申购款项的全新理财产品。     

基金：关注汇率和利率变动

国联安、国泰、泰信、上投摩根等多家基金管理公司相继发布2005年投资策略报告. 日前,国联安、国泰、泰信、上投摩根等多家基金管理公司相继发布2005年投资策略报告,报告认为2005年股票市场将面临更为错综复杂,扑朔迷离的市场环境,全球经济前景,石油价格,汇率走势等问题都会困扰市场.证券市场大周期的运行趋势主要决定于宏观经济政策的取向和宏观经济走势,投资者需要在宏观经济波动中寻找投资方向,并认真分析在加息周期和人民币升值条件下上市公司盈利和估值水平这两个决定股价变化的基本因素的可能变动.     

QDII风险不可小视

随着易方达、招商、国泰、国投、工银瑞信等基金管理公司陆续推出针对海外市场的QDII产品,市场刮起了"A股没捞着,到海外市场看看"的投资风潮.     

傅帆成长投资理念更受青睐

一天18亿,两天顺利完成募集目标50亿,最终首发规模突破55亿元人民币--上投摩根成长先锋用数字刷新了销售前线的新纪录,成为9月基金发行市场上的焦点.在基金合同中设定50亿的规模上限是出于什么样的考虑？成长先锋将秉承什么样的投资策略,是否能够与上投摩根其他股票基金一样取得优秀业绩？就这些市场普遍关心的问题,上投摩根基金公司副总经理傅帆近日与《卓越理财》进行了一次交谈.