水权交易水价计算方法研究

水权交易是实现水资源优化配置的有效手段,而水权交易中水价的估算是进行水权交易的重要依据.选定水资源影子价格作为水资源价值量化的手段,根据水资源影子价格静态计算模型和水资源影子价格动态可计算均衡模型,分别推导出临时性水权交易、长期限水权交易中水价的计算公式.     

基于纳什均衡理论的水权交易问题分析

利用完全信息静态博弈论的方法对水权交易下,企业关于产量、节水量、需要购买水权数量及水权初始价格等问题进行了分析,并利用一阶最优性条件分别导出了企业产量和节水量的纳什均衡以及水权均衡价格.最后,以某区域水权交易为例进行了实证分析,结果表明,本文设计的水权交易博弈模型具有可行性和可操作性.     

基于影子价格的排污权初始分配和交易模型

建立排污权交易初始定价模型,以得到的影子价格作为初始排污权的分配价格,进而分析初始分配价格的形成机制.在此基础上,建立二级市场上企业间的排污权交易模型,指出企业间交易均衡价格受边际交易成本、边际治污成本、边际生产成本,以及企业的平均利润等因素影响.     

排污权交易中的寡占企业博弈分析

在寡头垄断市场中,排污权交易的治理效率会由于垄断效应而降低.应用古诺模型建立寡头垄断条件下的排污权交易博弈模型,分析了排污权对寡头垄断市场的影响,得出了在无限次重复博弈中,对于不同的贴现率,厂商有不同的策略.该方法可为厂商实现较高效率均衡提供参考.     

数据业务市场运营商与SP分成博弈分析

为了分析数据业务市场上运营商与服务提供商(SP)在网络建设及业务分成中的讨价还价机制及其均衡结果,将数据业务市场参与者之间的合作博弈转化为讨价还价的博弈模型,运用埃奇沃斯盒式图与讨价还价理论模型,对基本模型进行灵敏度分析. 研究表明,数据业务市场上运营商和SP的讨价还价博弈中,SP存在集体博弈及业务规模优势;而运营商通过参与到数据业务市场的经营可提高其讨价还价能力,但同时受讨价还价机制的约束,因此形成运营商和SP之间的讨价还价博弈均衡条件.     

基于微分对策的双渠道供应链定价分析

采用微分动态下的主从对策模型,构建市场动态需求函数和动态目标泛函.研究了制造商和零售商的均衡价格及利润,分析了市场份额比例、潜在市场需求量、双渠道交叉价格弹性系数等因素对供应链成员均衡价格及其利润的影响.最终研究结果表明,市场份额对供应链定价起到至关重要的作用.     

基于信用风险模型的可转换债券定价研究

可转换债券是一种介于股票和债券之间的混合证券,同时面临信用风险、利率风险和股票风险,对其定价较为困难.基于Duffie和S ingleton(1999)的信用风险模型,提出了一种新的可转换债券定价模型.而且,该模型考虑了债券的赎回情况.由于可转换债券受多种风险因素影响并有很强的路径依赖特点,应用Longstaff和Schwartz(2001)提出的最小二乘Monte Carlo模拟算法来计算每条模拟路径的最优停时,进而得到了可转换债券的价格.最后,应用一个简单的算例说明了模型和算法.     

基于供应链的供应商与制造商间博弈分析

针对供应链供应商与制造商间的合作问题,在存在外部选择、考虑协商破裂的可能性、考虑交易成本的条件下,建立了随机出价的讨价还价博弈模型,并求出了唯一的子博弈精炼均衡解,即双方达成合作协议的条件.通过分析得出了该博弈具有先动优越性、外部收益相关性、交易成本相关性和合作优越性的结论,对于供应链供应商与制造商的合作具有积极的指导作用.     

宁夏农业向非农业水权转换综合型实证分析

为了解决宁夏农业向非农业水权转换综合型项目中存在的节水措施无非工程措施、耗水系数取值无定值、水权转让价格构成无非工程措施和水权转让期限较长等关键问题,对典型实例进行了分析。结果表明,对于综合型水权转让项目,节水措施除工程措施外,可选择调整农业种植结构等非工程节水措施;耗水系数取值为0.50;水权转让价格构成中增加非工程措施的补偿费用,水权转换期限为15 a等。     

有交易费的证券组合投资优化模型

针对传统风险测度存在的不足,将风险测度加以改进,研究证券组合投资问题.建立了以半绝对离差为风险测度、考虑交易费用的组合投资优化模型.通过变换将不可微的多目标规划问题转化为线性规划问题,考虑到现实中人们更侧重于关注风险,故所提出的方法是合理可行的.     

云环境下的动态分段定价策略

为了提高云服务供应商的市场竞争力,解决云计算中定价策略存在的问题,分析了固定定价机制和动态定价机制的优缺点及动态定价中资源拍卖及议价机制的特点,提出了一种基于云服务订购的动态定价策略.首先供应商根据云服务资源的使用情况制定一个预定价格,然后根据客户的预定价格与实时市场价格决定实际收费价格,给予预定客户一定的优惠,以刺激客户提前订购服务.依据定价策略的原理将定价函数按照订购价格进行了分段,给出了分段收费函数,分析了定价策略给用户及供应商带来的利益,最后以定价函数为基础,利用公式分别量化了用户和供应商对实际收费价格的相对满意度,为云环境下供应商制定合理的定价机制提供了参考.     

关于航空客座率的不相容问题的研究

利用博弈论来解决同一环境下利益冲突各方的平衡问题,是最有效的解决途径之一.但从根本上看,客座率与票价的矛盾却始终是定价模型中最为突出的问题.本文选取以航空公司与旅客之间的博弈作为模型基础,建立的动态模型使客座率与票价达到了平衡.应用可拓学中包括不相容问题及解决方法、发散树、可拓变换、可拓集在内的知识与工具在理论上对原模型进行了分析和优化.根据此模型特点,该模型不仅仅为民航票价与客座率的矛盾提供了解决方案,也在一定程度上适用于解决其他易逝品销售中价格与销量的矛盾问题.     

基于套利定价理论的发电商最优交易组合策略

电力市场中,电价在资源优化配置中起决定性的作用;由于现货市场与远期合约市场中的电价均具有实时波动性,两个市场间的电价相对稳定是市场内所有参与者实现交易的必要条件。当两个市场中的电价出现明显的价格差异时,套利机会将会产生。针对这种两市场中的价格差异现象,发电商在决策初期,必须考虑现货市场与远期合约市场间的套利机会。本文首先提出用历史数据预测交易时段内两个市场间的各种电价差异水平的概率,剖析套利机会产生的成因与演化规律;其次,提出用套利定价理论指导发电商建立面向两个市场的交易组合模型,目标为夏普比率最大,即:在尽量降低风险的同时,获取更多的期望收益。通过求解模型,发电商可以确定在两个市场中的最优交易组合策略。     

住宅的特征与特征的价格--基于特征价格模型的分析

由于住宅产品的异质性,特征价格模型(HPM)被广泛使用于分析城市住宅市场,在理论分析的基础上,尝试构建特征价格模型对杭州市的住宅市场进行实证研究.该模型的理论基础主要由Lancaster偏好理论和Rosen的产品特征市场供需均衡模型两部分组成.通过收集杭州市西湖区278套住宅交易资料,选择15个因素作为住宅特征,建立了住宅特征价格模型.采用SPSSl0.0软件对模型进行多元回归,得到了6个主要住宅特征的隐含价格,并将9个与房价关系密切的住宅特征按照重要程度分为三类.对模型的统计检验和模型结果的分析表明,该模型是有效的和合理的,可以用来解释和分析当地的住宅价格.     

动态电价下混联水电站群运营方式研究

随着发电侧电力市场的开放和"厂网分开、竞价上网"的实施,具有峰谷电价意义的动态电价必将取代单一的电价体制.从发电侧角度,研究在给出一种动态上网电价模式时,利用创建的基于动态电价的混联水电站群优化调度多维动态规划模型来寻求收入最大的调度策略.     

黄金价格的影响因素分析

自20世纪70年代以来,黄金非货币化使得黄金价格较少受到政府的控制,黄金市场投机活动频繁,造成黄金价格剧烈波动。先从理论上对影响黄金价格的因素作定性分析;然后利用1990年1月到2009年4月的月度数据,采用协整理论和误差修正模型对影响黄金价格的长、短期因素进行了定量分析。结果表明,美元汇率、美国通货膨胀率、石油价格和道琼斯工业指数等4个因素,无论是在短期还是长期内都影响着黄金的价格;而美国联邦基金利率只在长期内对黄金价格有影响,在短期内影响甚微。另外国际政治环境,重大的政治、战争事件都将影响黄金价格。     

发电商的长期收益分析与风险评估

研究了发电商的长期售电收益及风险评估问题。电力市场环境下,电能现货交易价格的不确定性和近几年燃料价格的波动给发电商带来了很大的经营风险。通过分析发电商长期售电特点,建立了基于均值-方差理论的长期电能分配决策的一般模型;进一步考虑发电商的风险偏好,采用效用函数和风险价值(VaR)方法建立了确定最佳组合方案和定量评估风险的模型。模型考虑了电能现货价格波动、长期合同市场价格波动,燃料价格波动以及各市场间的相关性对售电收益的影响。最后针对高峰和低谷分开竞争的市场运营模式,给出了发电商的售电组合方案及风险评估结果,并用算例进行了验证。研究结果为发电商制定长期交易策略提供了一种有效的方法。     

供水价格听证的协商模型

基于微观经济学原理,通过数学分析证明了供水价格听证问题的本质是:某地区的水一般由供水企业垄断供给,政府为了维护用水户的利益对供水价格进行限制,但限价又可能造成供给不足,为满足市场需求,供水企业与消费者就供水价格进行协商.建立了供水价格听证的公理化Nash协商模型,分析了满足公平性与合理性的听证协商水价.