跳-扩散模型下复合期权的保险精算定价

假定股票价格过程遵循跳-扩散过程,并且股票预期收益率,波动率和无风险利率均为时间的函数的情况下,利用价格过程的实际概率测度和公平保费原理,获得复合期权价格表达式.     

股票价格服从跳-扩散过程的交换期权定价模型

考虑跳-扩散模型中交换期权的定价问题.假设两种股票的价格过程都服从跳-扩散过程,并且股票跳过程为非时齐Poisson过程,在股票预期收益率和波动率均为时间函数的情况下,利用公平保费原则和价格过程的实际概率测度得到了交换期权的定价公式.     

模糊跳扩散模型的二元期权定价

文章基于跳扩散模型用模糊数表示不能精确设定的利率、波动率、跳跃强度和跳跃大小的均值与方差,建立模糊跳扩散模型研究欧式二元看涨期权的定价。首先将跳扩散模型二元期权定价中的参数替换成它们相应的三角模糊数,得到了模糊跳扩散模型二元期权的模糊价格,然后根据模糊数的运算给出确定模糊价格不同水平集区间端点的方法,最后给出一个数值计算的例子。     

跳-扩散模型下外汇期权的保险精算定价

在利率确定的情形下,当汇率价格服从跳-扩散模型时,市场不完备,传统的期权定价方法不能用;本文利用保险精算方法定价方法给出外汇期权的定价。     

广义Poisson跳-扩散模型支付红利下期权的保险精算定价

主要研究了带Poisson跳跃的广义跳-扩散模型有红利支付下欧式期权的保险精算定价.利用资产价格过程的实际概率测度和公平保费原理,得到了有连续红利支付下欧式看涨期权的保险精算定价公式,并给出了欧式看涨期权与欧式看跌期权之间的平价关系.     

跳-扩散模型中有交易成本的亚式期权的定价研究

研究了一种路径依赖型期权——亚式期权,建立了在Poisson跳-扩散过程驱动下的有交易成本的价格模型,利用ItO公式,得到了该模型下亚式期权价格所满足的微分方程.     

基于双指数跳-扩散过程的回望期权的解析定价

在风险中性下，回望期权的值在恰当的边际条件和终值条件下满足广义Black-Scholes方程，提出一种在跳扩散模型下回望期权定价的新方法，该方法在于为回望期权所满足的偏积分微分方程（PIDE）指定恰当的边际争件和终值备件，利用拉普拉斯变换求解该方程，最终得到浮动／固定执行价的回望看涨和看跌期权的解析定价公式。     

分数跳-扩散下外汇期权定价

用保险精算方法,在股票价格服从分数跳-扩散过程,且无风险利率、波动率和期望收益率为时间的非随机函数,给出了外汇期权定价公式.     

一类特殊跳-扩散模型下亚式期权定价

假定股票价格过程为一类特殊跳-扩散过程,其为比Poisson过程更一般的跳过程。在市场无套利条件下建立随机微分方程,以随机分析和鞅理论为基础,用鞅定价方法给出具有敲定价格的算术平均连续亚式期权的定价公式。     

分数跳-扩散下两值期权定价

假定股票价格服从分数跳-扩散过程,且无风险利率、波动率和预期收益率为时间的非随机函数,用保险精算方法,给出了两值期权定价公式。     

利率随机时的跳跃扩散过程的期权定价模型

假定股票价格的跳过程为一般的计数过程,建立了股票价格服从跳扩散过程的行为模型。运用随机分析中的鞅方法,讨论了当利率为随机变量时的期权定价问题,推导出了利率随机时欧式买权与卖权的定价公式以及平价关系,推广了已有的结果。     

分数跳-扩散环境下欧式双向期权定价的Ornstein-Uhlenbeck模型

假定标的资产价格服从由分数布朗运动和复合泊松过程共同驱动的随机微分方程,建立分数跳-扩散Ornstein-Uhlenbeck模型.利用公平保费原则和保险精算方法,得到了欧式双向期权的定价公式.     

具时滞及分段常数变量苍蝇模型的Flip分支

研究了一类具有时滞及分段常数变量苍蝇模型的Flip分支.利用差分方程的特征值理论和Jury判据,给出了该模型局部稳定的充要条件.依据分支理论,讨论了Flip分支的存在性条件.基于规范化理论及中心流形定理,研究了分支的方向及其稳定性.通过举例与数值模拟验证了所得条件与结论的正确性与可实现性.     

Calibration of a rule-based intelligent network simulation model

This paper is focused on calibration of an intelligent network simulation model (INSIM) with real-life transportation network to analyse the INSIM’s feasibility in simulating commuters’ travel choice behaviour under the influence of real-time integrated multimodal traveller information (IMTI). A transportation network model for the central and western areas of Singapore was simulated in PARAMICS and integrated with INSIM expert system by means of an application programming interface to form the INSIM. Upon calibration, INSIM was able to realistically present complicated scenarios in which real-time IMTI was provided to commuters and the network performance measures being recorded.

     

分数跳-扩散过程下强路径依赖型期权定价模型

在股票价格遵循分数跳-扩散过程假设下,得到了强路径依赖期权所满足的一般偏微分方程．并依据此偏微分方程获得了亚式期权和回望期权的Black-Scholes偏微分方程以及固定执行价格的几何平均亚式看涨期权定价公式．推广了关于强路径依赖期权定价的结论．     

分段常数变量Logistic模型解的全局吸引性

考虑一类具分段常数变量的Logistic模型的正平衡点的全局吸引性,利用离散Lyapunov函数方法获得了该模型的正平衡点全局吸引性的一个新的充分条件.所得结果放宽了已有文献对内禀增长率小于或等于2的限制.     

带跳分数布朗运动下最优金融决策

为了考虑一类带有人寿保险的最优投资消费策略问题,假定风险资产价格过程服从带泊松跳的分数布朗运动,在最大化投资者生命周期内的投资、消费和投保的期望效用的准则下,使用动态规划原理建立了最优投资消费选择模型.最后在CRRA效用下通过求解HJB方程得到了最优金融决策的解析式解.     

单轴等幅载荷下零件疲劳寿命的可靠性估算

给出了在单轴等幅载荷作用下,零件疲劳寿命的可靠性估算方法.提出了估算零件可靠寿命的迭代法,并编制了相应的计算机程序,使用户不再被多次试凑而得不到合理的可靠寿命所困扰,从而可以方便地进行零件的疲劳可靠性设计     

Stabilization of a class of fuzzy stochastic jump systems with partial information on jump and sojourn parameters

This paper addresses the problem of the design of controller for fuzzy semi-Markov jump systems with hidden modes against the incomplete information on probability density functions of sojourn time. Two ubiquitous circumstances in practice are taken into account, which are often ignored in other related work:(1) the phenomenon that system modes cannot be accessed entirely is considered proactively;(2) finitely accessible information on probability density functions is studied in this paper. By virtue of hidden semi-Markov chain, the underlying systems are modeled as hidden semi-Markov jump systems, which are more general than semi-Markov jump systems. Sufficient conditions on the existence of desired accessible-mode-dependent fuzzy controller are derived such that the fuzzy hidden semi-Markov jump systems is mean square stable. Based on the emission probability matrix, the presented control policy overcomes the possible mode-mismatch between the system mode and the accessible mode.Finally, an example is provided to demonstrate the effectiveness of the proposed control method.