铂继续走局 钯尚位回落——2021年1月铂钯市场评述及近期展望

1综述2020年全球铂矿产量预计降至160吨左右。2015-2018年,全球铂矿山产量基本保持在190吨左右,其中南非产量下降,津巴布韦产量增长。2019年全球钼矿山产量略有下降。据庄信万丰统计,2019年全球铂矿山产量为187.6吨,比上一年度下降1.3%。2020年铕矿产量预计大幅下降至161吨,主要原因是南非产量大幅下滑。因疫情及英美铂业转炉中断,南非铂产量预计下降至115吨。     

2020年全球铂矿产量预计降至160吨左右

2015-2018年,全球铂矿山产量基本保持在190吨左右,其中南非产量下降,津巴布韦产量增长。2019年全球铂矿山产量略有下降。据庄信万丰统计,2019年全球铂矿山产量为187.6吨,比上一年度下降1.3%。     

铂突破阶段新高 钯创记录后回落——2020年1月铂钯市场评述及近期展望

1综述全球最大的钳生产国——南非在过去十年中产量下降。2006年矿山产量约540万盎司/年,目前约430万盎司/年。由于利润低,矿山产量下降100万盎司/年,这也导致了资本投入减少。不过WPIC预计2020年仍将岀现相当大的过剩。尽管矿山供应下降,但铂需求预计下降10%。2020年铂投资预计仍然强劲,但低于创纪录的2019年。2020年铂过剩量为67万盎司。     

2020年全球钯矿产量预计降至200吨

钯生产主要集中在俄罗斯、南非、北美和津巴布韦等钯储量丰富的国家。据庄信万丰统计,2019年全球钯矿山产量为219.9吨,比上一年度增长0.9%。2014年,因南非矿业大罢工,全球钯矿山产量下降。自2015年之后钯矿山恢复,2015-2019年,全球钯矿山产量增长9.5%。     

2020年铂市场预计短缺25吨

由于供应中断及汽车排放法规趋严导致用量增加,2012-2016年铂连续出现供应短缺。2017年之后,受柴油车比例下滑影响,铂需求减少,市场出现过剩。2014年,南非铂生产领域发生长达5个月罢工,矿山产量下降,铂市场出现大量短缺。随着南非产量恢复,2016年短缺量缩小至7.6吨。汽车行业铂需求减少,2017年铂出现6年以来首次供给过剩,过剩量预计为5.8吨。由于汽车及首饰行业需求疲软,以及回收量提高,2018年全球铂市场过剩量扩大至7吨。     

2019年全球铸件产量统计

根据美国铸造协会Modern Casting杂志所做的全球铸件产量普查,2019年,全球铸件产量略低于1.1亿吨(见表1),比2018年下降3.2%。在过去两年(2018-2019)均参与普查并提供铸件产量数据的29个国家或地区中,有22个产量减少。中国、印度和美国再次位居铸件产量前三名。世界上最大的铸件生产国中国2019年铸件产量为4875万吨,减少1.2%,这是连续第二年产量下降。     

GFMS：2009年南非黄金产量将比去年增加

黄金矿业服务公司（GFMS）执行官Paul Walker4月7日表示,生产成本下降和兰特汇率走弱,将使2009年南非黄金产量比去年增加,但是南非不大可能再成为全球头号黄金生产国。南非2008年黄金产量减少37吨,这是由于国有电力公司采取限电措施和安全问题导致经常性停产所致。根据GFMS的2009年黄金报告,全球黄金矿产量延续了2006年以来的下降趋势,全球产量减少62吨至2,416吨。而今年全球黄金矿产供应有望比2008年增加20—30吨,主要是因为亚洲、澳洲、西非的黄金产量增加,特别是马里。     

俄罗斯、芬兰等国2009年铸件产量下降明显

由于经济危机的影响,除少数国家外,全球各国铸件产量均有下降趋势,俄罗斯、芬兰、匈牙利等国下降最为明显。俄罗斯在2007至2009年,铸件产量下降46.2%(从780万吨降至420万吨)     

10月份南非铂族金属产量下滑19％

据报道,10月份南非铂族金属产量同比下滑19％。据南非统计局的数据,9月份南非的销售额（每月报道一次）下滑了22％至63日兰特。下滑的原因是经济低迷造成的铂族金属价格下降,这迫使大量公司关闭了矿山。紧张的局面从盎格鲁铂业公司和隆明铂业公司（分别为全球第一和第三大铂业公司）可以看出,在矿山关闭时它们裁剪了16,000个工作岗位。     

南非铂产量下降

南非能源危机正值最严重的1、2月份,包括铂在内的矿山产量下跌5．2％。2月份,铂族金属产量下降15．9％,非黄金金属的产量下降3．2％;非黄金矿物产量下降4．1％,主要原因是铂族金属、黄金和钻石的产量下降。     

Renison矿锡产量保持增长

Metals X公司有报告称其在塔斯马尼亚的Renison项目四季度锡精矿的产量是887吨,相比第三季度的192吨有大幅上涨。Metals X公司在去年年中重开了Renison和Mt Bischoff矿山以及Renison选矿厂。本季度,产量将继续增加,预计一月的锡精矿产量将超过530吨。     

力拓一季度铅锌产量下降

2005年一季度力拓(Rio Tinto)公司铅锌矿产量和去年同期相比有所下降。前3个月该公司铅锌产量分别为3，400吨和10，000吨，同比都下降了67％。同期精铜产量从去年的87，400吨下降到77，800吨。预计随着旗下Kennecott Utah铜厂的停产检修，第二季度精铜产量还将进一步下降。一季度力拓铝产量也有所下降，从去年同期的210，     

全球铂市场依旧“平衡”

据报道，尽管南非一些矿山关闭，今年全球铂的产量仍然有望增长。英国铂金庄信万丰公司市场分析总经理Peter Duncan在一次采矿大会上称，2009年铂金产量将有约5％的增加，同时需求将有5％的下降。Duncan显示称，新矿山的开工将超过现有矿山的关闭，也意味着南非的产量将稍有增加。     

中国有望成为全球最火黄金生产国

中国黄金协会预计，近年来南非、美国等传统产金大国产量持续下降，而中国黄金生产量每年维持在5％以上的增速。2008年中国将超过南非成为全球第一大产金国，黄金产量可望达到300吨。     

受累房地产汽车业 铅锌消费创历史降幅

2009年以来,全球房地产、汽车行业持续萎靡,铅、锌市场受此拖累,消费继续低迷。据国际铅锌研究小组（ILZSG）预计,2009年全球锌市场供应过剩量达26万吨,虽然价格下滑导致锌冶炼厂大幅减产,但供给减少难抵需求下降,锌市场仍然暗淡。全球锌精矿企业仍处于普遍减产中,预计2009年关闭的锌精矿产能约130万吨,占全球锌精矿产能的6％左右。2009年1、2月矿山产量下降尤其快速,锌精矿供给限制使得精锌产量预期减少,预计全球2009年精锌产量约下跌4％至1,118万吨。     

南非1月黄金及铂金产量下降

南非统计局13日表示，受电力短缺影响，南非今年1月份的黄金产量同比下降16．5％，铂金产量同比下降15．9％。 2007年之前，南非坐拥全球第一大黄金生产国的位置长达一个多世纪，但这一位置去年被中国夺走。在今年1月份，电力短缺导致南非金矿生产中断了5天，致使其黄金和铂金生产大幅下降，并使得南非进一步远离全球第一大黄金生产国的宝座。     

CBH消减Endeavor锌产量

为应对锌价过低,CBH资源公司消减了位于澳大利亚Endeavor矿山30％的产量以减少成本。 2008～2009年度铅精矿及锌精矿的计划产量由2008年8月份预计的5．75万吨和11．14万吨消减至目前的3．87万吨和7．82万吨,明显低于2007～2008年度的4．26万吨和9．19万吨,矿石总产量将由94万吨下降至65．8万吨。     

由于锌价过低，CBH资源公司消减Endeavor产量

为应对锌价过低,CBH资源公司消减位于澳大利亚Endeavor矿山30％的产量以减少成本。2008—2009年度铅精矿及锌精矿的计划产量由8月份预计的57,500吨和111,400吨消减至目前的38,700吨和78,200吨。这与2007-2008年度的42,600吨和91,900吨形成鲜明的对照。矿石产量将由940,000吨下降至658,000吨。     

2019年全球铸件产量下降3.2%

根据美国铸造协会Modern Casting杂志所做的全球铸件产量普查,2019年,全球铸件产量略低于1.1亿吨,比2018年下降3.2%。在过去两年(2018~2019)均参与普查并提供铸件产量数据的29个国家或地区中,有22个产量减少。     

东方铂业公司鳄鱼河矿山季度产量创纪录

2009年第一季度东方铂业公司（Eastern Platinum）鳄鱼河矿山（CRM）的铂族金属产量创下了记录。公司称第一季度南非矿山铂族金属的产量为32,969盎司,比去年同期增加18．5％。公司首席执行官Ian Rozier称：“我们将继续保持产量增加的趋势,预计2009年全年生产铂族金属135,000盎司。”“我们相信东铂公司正面临着行业短期内的挑战,但是我们对公司的中期和长远前景看好。”