Research on the Effects of Institutional Liquidation Strategies on the Market Based on Multi-agent Model

Based on the multi-agent model, an artificial stock market with four types of traders is constructed. On this basis, this paper focuses on comparing the effects of liquidation behavior on market liquidity, volatility, price discovery efficiency and long memory of absolute returns when the institutional trader adopts equal-order strategy, Volume Weighted Average Price (VWAP) strategy and Implementation Shortfall (IS) strategy respectively. The results show the following: (1) the artificial stock market based on multi-agent model can reproduce the stylized facts of real stock market well; (2) among these three algorithmic trading strategies, IS strategy causes the longest liquidation time and the lowest liquidation cost; (3) the liquidation behavior of institutional trader will significantly reduce market liquidity, price discovery efficiency and long memory of absolute returns, and increase market volatility; (4) in comparison, IS strategy has the least impact on market liquidity, volatility and price discovery efficiency, while VWAP strategy has the least impact on long memory of absolute returns.

     

Pricing Exotic Option Under Jump-Diffusion Models by the Quadrature Method

This paper extends the quadrature method to price exotic options under jump-diffusion models. We compute the transition density of jump-extended models using convolution integrals. Furthermore, a simpler and more efficient lattice grid is introduced to implement the recursion more directly in matrix form. It can be shown that a lot of running time can be saved. At last, we apply the developed approach to the different jump-extended models to demonstrate its universality and provide a detailed comparison for the discrete path-dependent options to demonstrate its advantages in terms of speed and accuracy.

     

A steel surface defect inspection approach towards smart industrial monitoring

Journal of Intelligent Manufacturing - With the advance in Industry 4.0, smart industrial monitoring has been proposed to timely discover faults and defects in industrial processes. Steel is widely...     

网络虚拟服务器安全性对策研究方案

针对目前虚拟服务器的安全问题进行研究。设计了一种新的Web虚拟服务器应用安全的解决方案,在代码一级对其攻击进行检测和防护。即一方面,确定代码位置,利用特定的API调用在其前后对用户输入相关的参数进行判断是否含有可能的攻击存在并进行相应的处理;另一方面在应用源代码或中间代码文件中插入本方案的检测代码,以实现防护的功能。     

基于USB总线的新型多路自整角信号发生器设计

目前,常用的自整角信号发生器大都采用像AD2S100这样的专用器件进行信号转换;这类器件往往都是国外制造,价格不菲,然而信号转换精度却只有0.2°～0.5°,对于某些高精度应用难以满足要求;为此,以C8051F340单片机为核心设计了一种基于USB总线的多路自整角信号发生器;设计摒弃了对专用芯片的需求,采用软件模拟方式进行信号解算和误差补偿,大大降低生产成本的同时,使信号全范围误差小于0.2°。经应用证明该信号发生器工作稳定、抗干扰强,有很高的实用价值。     

航天器用实时操作系统设计

针对航天器在应用实时操作系统时的特殊需要,设计了航天器用实时操作系统的总体设计方案及内核;总体设计中,将操作系统分为板卡级驱动层、系统内核层、接口层三个层次,并确定了满足航天器任务的最简需求与各层的关系;在内核设计中,设计了双向链表管理器、多任务调度管理器、时钟管理器、消息队列管理器、中断管理器,并在其中体现了最简设计的思想;最后,对航天器用实时操作系统的可靠性设计思路进行了描述;此操作系统目前已应用多个航天器中。     

面向IC装备功能仿真平台的多模式测试方法

为了实现全面对IC装备以及装备功能仿真平台进行功能测试,通过分析装备命令响应特点,提出了包含单指令测试、逻辑指令序列测试以及随机指令序列测试的多模式测试方法;单指令测试验证设备以及由相关设备组成的系统的单指令响应正确性;逻辑指令序列从控制系统角度验证设备或系统的连续动态运行性能;随机指令序列测试验证设备或系统的动态随机响应性能;实际应用表明,提出的测试方法可以满足IC装备功能仿真平台的测试需求。     

AFDX网络协议研究

介绍了AFDX网络的产生背景及发展历程;解析了ARINC664规范各个部分的功能及与开放式系统参考模型的关系;总结了AFDX网络相对于商用以太网的特点和AFDX网络与机载系统的关系,通过对AFDX在A380等飞机上的应用研究,归纳了基于AFDX网络的航空电子系统的特点;AFDX网络已成功应用于工程实践,该网络具有完整的协议结构,具有高实时性、高确定性和高可靠性的特点,是一种新型的机载网络总线。     

航空发动机变结构全局快速Terminal滑动模态控制方法研究

针对航空发动机这个具有时变不确定性的非线性系统,提出了一种新型变结构全局快速最终滑动模态控制(Variable Structure Global Fast Terminal Sliding Mode Control)的航空发动机控制方法;通过对利用VSGFTSMC理论设计航空发动机最终滑动模态控制器的方法进行了深入研究,设计了航空发动机变结构全局快速滑动模态控制器;仿真结果表明,所设计的控制器的控制效果良好,对外界干扰有很强的抑制能力,使被控系统在整个控制阶段都具有较强的鲁棒性.     

工业远程监测系统中自组织网络结构研究与实现

针对工业远程监控系统覆盖地域广、监控对象的通讯环境差异大的问题,探讨了异构网络融合技术和自组织网络结构,提出了根据工业现场环境对监控系统的要求,采用多种通讯方式相结合、多种网络结构共存的方法组建工业远程监控网络;以供热管网远程监控系统为应用对象论证了方法的可行性,详细阐述了系统的自组织协议和软、硬件设计方案;该方案有效地利用了各种通讯方式的优点,避开了现场环境的限制,提高了系统的可靠性,降低了系统的建设、运行成本。