有交易费用的股价波动源模型期权定价

在红利率、无风险利率、无跳跃发生时股票价格波动率均为时间的已知函数和证券市场存在交易成本的假设下,利用随机微分理论和无套利原理,推导出波动源模型的欧式期权定价方程及其定价公式,从而得出欧式看涨期权和看跌期权的定价公式.     

外汇期权敏感性分析

由于对外汇期权套期保值，需要了解各种因素对外汇期权价格的影响程度，为此对外汇期权的3个参数（Delta、Gamma、Theta）进行了深入的分析，并用这些金融参数从不同角度来描述外汇期权和含期权的投资组合的风险特征，同时给出相应的经济意义以及如何利用这3个敏感性金融参数进行套期保值。     

基于跨式期权组合的发电商交易风险管理策略研究

电力市场中,发电商要面对燃料市场和电量市场的双重价格风险,必须寻求有效手段进行风险管理.该文首先详细论述了期权及其套期保值功能,然后构建了考虑煤电价格联动的交易模型,并在此基础上引入了基于跨式期权组合的风险管理策略.理论分析和算例表明:该文提出的交易策略是有效、可行的.     

Black-Scholes方程的一种新数值解法的分析

本文首先将Black-Scholes方程通过适当的自变数等价代换变为一个定义在全空间上的标准的抛物型偏微分方程,然后我们对转化后的抛物型方程建立了一个稳定的差分格式,其截断误差为O(h2+k),并通过Fourier分析方法证明了无条件稳定性,用追赶法求解差分格式后,将所得结果回代就得到我们要求的期权的价格。最后,给出了一个求解欧式看涨期权的数值算例,计算表明该差分格式是稳定和收敛的,同时也验证了该方法的实用性及可行性。     

基于期权理论的发电企业排污权交易

排污权交易是当前总量控制目标下最具潜力的环境政策,它兼有环境质量保障和成本效率优化的特性。在对国内外排污权交易和初始分配考察的基础上,本文提出了在排污权初始分配中引入期权机制的尝试,并对这种方法的理论基础作了分析和讨论。最后,从发电行业的视角,引入一整套基于排污权期权机制下的交易体系,给出了整个交易的运作方式。     

风险因素下资本收益率在抽水蓄能电站中的运用

资本收益率作为企业经济效益指标体系中的核心指标之一,已被广泛采用。但它本身忽视了风险因素,本文将风险因素和资本收益率结合在一起,探讨了我国在抽水蓄能电站建设上投资不利的某些因素,希望能引起上级部门的关注。     

嵌入式软件可靠性仿真测试环境框架

提出了一种针对嵌入式软件进行可靠性测试的仿真测试环境框架。分析了仿真测试环境的系统特性并对其功能组件进行了介绍，对测试环境中的测试运行时组件进行了功能需求的分析，构建出测试运行时组件的框架实现，借助于UML中的抽象类图和顺序图描述对框架的静态特征和动态特征作了介绍，总结了利用框架实现仿真测试环境的优势。     

基于Intranet的高性能金融仿真平台建立和使用

Monte Carlo仿真是实现金融证券定价及风险评估的主要方法．本文提出在Intranet上利用JAVA简单、快速建立并行Monte Carlo仿真平台的方法．SPMD编程模型用于程序设计，利用eager算法实现负载均衡、容错及适度并行．独立序列作为并行伪随机数生成技术从而保证并行仿真的可用性．股票期权定价及银行信用风险VaR实时计算作为应用，完成实际仿真系统设计及实验．获得理想运行结果．目前，该平台及应用系统可用于金融机构创新服务和风险管理中．     

通用计算机半实物仿真系统设计与实现

首先对各种制导控制武器系统的异同进行分析和比较。在此基础上提出一个面向制导控制武器系统的半实物仿真系统模型,介绍该系统的设计思想及实现步骤。     

ZDM200疲劳试验机监测系统研制

通过给ZDM200疲劳试验机加装计算机监测系统,使重轨实物疲劳试验数据更加精确,且完全满足重轨实物疲劳试验标准的要求.