基于Fama-French三因素模型的哈大齐上市公司股票收益率研究

以哈大齐工业走廊的上市公司数据为基础,运用Fama-French三因素模型,实证分析哈大齐工业走廊上市公司市场股票收益率的影响因子。检验三因素模型分析对于哈大齐上市公司股票收益率分析的有效性。结果表明:存在规模与价值效应,股票收益率与公司规模呈负相关关系,而与公司账面市值比呈正相关关系。     

基于ARMA模型的上证指数月度数据实证分析

上证指数是由上海证券交易所编制,反映上海证券交易市场的总体走势,为投资者提供新的投资尺标。根据美国统计学家Box Gep和英国统计学家Jenkins G M提出的Box-Jenkins方法,即时间序列分析法,以2009年1月至2013年2月上证指数的月收盘价格为研究样本,由不平稳的原始数据经过变换形成新的平稳时间序列,建立ARMA模型进行定量分析,得出相邻6个月收盘价之间的关系模型。