风险敏感性最优控制问题研究

运用随机最优控制理论,研究了风险敏感性随机最优控制问题。给出了值函数和风险规避系数的定义,并通过对值函数进行非线性变换,证明了变换后的值函数风险规避系数动态规划偏微分方程。     

ARCH模型的研究与探讨

自回归条件异方差(ARCH)模型是近年来新发展起来的时间序列模型,它反映了随机 过程的一种特殊特性：即方差随时间变化而变化,且具有丛集性、波动性．ARCH模型已广泛 地应用于经济领域的建模及研究过程中．本文介绍了ARCH模型的特点,它的参数估计和检验 ,以及ARCH模型的发展情况．