| 现代风险技术(ES)及对我国债券市场的实证研究 |
| |
| 引用本文： | 周德才,李志雄.现代风险技术(ES)及对我国债券市场的实证研究[J].西安邮电学院学报,2005,10(2):50-52. |
| |
| 作者姓名： | 周德才 李志雄 |
| |
| 作者单位： | 厦门大学,经济学院,福建,厦门,361005 |
| |
| 摘 要： | 介绍了现代风险度量方法中的三个主要的模型,VaR、CVaR和ES模型,并应用这些模型对我国16只国债的市场风险进行了实证研究。在国内同类文献中第一次采用ES模型对债券面临的市场风险进行评价。实证结论表明我国债券市场蕴含了很大风险,ES模型比VaR模型可以更佳地评价和管理我国债券市场的风险。
|
| 关 键 词： | ES方法 债券市场 实证研究 |
| 文章编号： | 1007-3264(2005)02-0050-03 |
| 修稿时间： | 2004年12月2日 |
Modern method of measure risk and the empirical research of bond market in China |
| |
| ZHOU De-cai,LI Zhi-xiong.Modern method of measure risk and the empirical research of bond market in China[J].Journal of Xi'an Institute of Posts and Telecommunications,2005,10(2):50-52. |
| |
| Authors: | ZHOU De-cai LI Zhi-xiong |
| |
| Abstract: | This paper introduces three modern risk measure methods, VaR,CVaR,ES model,and uses the models to measure the risk of 16 bonds in China. It is the first time to use the ES model to measure risk of bonds in China. By empirical research,it is shown that Chinese bond market has lots of risk,and ES model is better than VaR model in measuring and managing the risk of China bonds. |
| |
| Keywords: | ES model bond market empirical research |
| 本文献已被 CNKI 维普 万方数据 等数据库收录！ |
|
