| 基于布莱克—斯科尔斯模型的可转换债券定价模式 |
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| 引用本文： | 杨蛟,王跃,林昱. 基于布莱克—斯科尔斯模型的可转换债券定价模式[J]. 昆明冶金高等专科学校学报, 2011, 27(1): 49-53. DOI: 10.3969/j.issn.1009-0479.2011.01.012 |
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| 作者姓名： | 杨蛟 王跃 林昱 |
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| 作者单位： | 1. 昆明冶金高等专科学校文理学院,云南昆明,650033
2. 云南财经大学金融学院,云南昆明,650228 |
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| 摘 要： | 可转换债券是公司金融衍生品的一种重要形式,被广泛运用于实际。对可转换债券的价值构成进行了分析,进而作出几点假设,基于布莱克—斯科尔斯期权模型对可转换债券的价值进行估价。选择2组实例进行可转换债券的估价,结果发现估算价值与可转换债券的发行价格相对接近,因此该定价方法对发行价格的计量可以提供参考依据。
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| 关 键 词： | 布莱克—斯科尔斯模型 可转换债券 期权价值 |
Convertible Bond Pricing Mode Based on Black-scholes Model |
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| YANG Jiao,WANG Yue,LIN Yu. Convertible Bond Pricing Mode Based on Black-scholes Model[J]. Journal of Kunming Metallurgy College, 2011, 27(1): 49-53. DOI: 10.3969/j.issn.1009-0479.2011.01.012 |
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| Authors: | YANG Jiao WANG Yue LIN Yu |
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| Affiliation: | YANG Jiao1,WANG Yue1,LIN Yu2(1.Faculty of Arts and Science,Kunming Metallurgy College,Kunming 650033,China,2.Faculty of Finance,Yunnan Financial University,Kunming 650228,China) |
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| Abstract: | Convertible bond is an important form in financial ramification.It is widely used in practice.With analysis of the value components of convertible bond,the paper made hypothesis and assessed a price on convertible bond value based on Black-Scholes Model.It assessed the convertible bond with two groups of examples.The result showed that the estimated value was close to the issue price of convertible bond.This pricing method can provide reference for the measurement of the issue price. |
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| Keywords: | Black-Scholes Model convertible bond option value |
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